레플리젠 Wells Fargo 21st Annual Healthcare Conference

질문 감사합니다, 에반. 2분기 실적에 대해 매우 만족하고 있습니다. 맞습니다, 저희는 13%의 유기적 성장을 기록했습니다. 사실 실제 성장률은 14%였는데, 관세 환급으로 인해 1%가 빠졌습니다. 정말 훌륭한 분기였고, 덕분에 연간 가이던스를 10.5%에서 13.5%로 상향 조정했으며, 중간값은 12% 성장으로, 이는 상반기 성장률과 정확히 일치합니다. 상반기 성장률은 정확히 12%였습니다. 그래서 2026년 한 해도 좋은 성과를 낼 수 있을 것으로 기대하고 있습니다. 특히 분석 부문과 단백질 부문의 뛰어난 성과가 저희를 도왔다는 점을 언급하셨는데, 저도 동의합니다. 단백질 부문은 50% 이상, 분석 부문은 30% 이상 성장해 필터레이션 부문의 낮은 성장률을 상당 부분 상쇄해 주었습니다.

마진도 훌륭한 성과를 냈으며, 이에 대해서는 나중에 제이슨에게 질문하실 수 있을 겁니다. 저는 이 부분은 넘기겠습니다. 저희에게 매우 고무적이었던 점은 저희가 추적 중인 몇몇 시장 부문, 특히 신흥 바이오텍과 새로운 치료 모달리티 부문에서 구체적인 반등이 나타났다는 것입니다. 여러분도 아시다시피, 새로운 치료 모달리티 부문은 몇 년간 어려움을 겪어왔습니다. 그래서 저희에게 새로운 치료 모달리티 시장 부문의 반등을 확인한 것은 정말 좋은 신호였습니다. 마지막으로, 당연히 저희 전략 진행 상황에 매우 만족하고 있습니다. BioLife Solutions 인수 예정은 저희에게 큰 이정표이며, 앞으로 다가올 일들에 대해 매우 기대하고 있습니다.

맞습니다. 올해 두 가지 역풍이 겹쳤습니다. 첫 번째는 이미 1년 전에 알았던 유전자 치료 프로그램으로, 2026년 성장에 약 2포인트의 영향을 미쳤습니다. 그리고 완전히 예상치 못한 두 번째 요인이 올해 초에 발생했으며, 월가에 알린 바 있는데, 몇몇 ATF 고객 중 한 곳은 재고 관리를 하고 있고, 다른 한 곳은 제조 시설 도입이 지연되고 있습니다. 이로 인해 2026년 실적에 예상치 못한 압박이 가해졌습니다. 그럼에도 불구하고 저희가 여전히 성장을 달성하고 있다는 점은, 지난 몇 년간 지속적으로 말씀드린 매우 폭넓은 제품 포트폴리오를 보유하고 있다는 증거입니다. 그래서 에반, 오늘은 2027년에 대해 말씀드리지 않는 것도 맞습니다.

저희가 항상 말씀드렸듯이, 시장 성장률보다 5포인트 앞서 나가는 것을 목표로 하고 있으며, 다양한 제품 포트폴리오 덕분에 한쪽에서 안 좋은 소식이 있어도 다른 쪽에서 보완하려 노력하고 있습니다. 이것이 현재 단계에서 2027년의 이야기입니다.

네, mRNA는 여러 면에서 저희가 선호하는 모달리티입니다. 우선, 생각해보면, 코로나 기간 동안 전 세계 수십억 명이 mRNA 백신을 접종받았고, 이는 세계 역사상 가장 큰 임상시험이라고도 할 수 있습니다. 수십억 명이 실제로 백신을 맞았기 때문입니다. 모더나 INT 프로젝트와 머크 프로젝트가 결합된 소식을 접하는 것은 전체 산업에 매우 흥미로운 일입니다. 바이오프로세싱 회사 입장에서 mRNA는 많은 기회를 제공하고 있기 때문입니다. 제품을 살펴보면, 질문하신 대로 2단계에서 사용되는 다양한 종류의 레진으로 시작할 수 있습니다.

첫 번째 단계는 DNA 플라스미드 제조용이고, 두 번째는 mRNA 제품의 최종 정제를 위한 단계입니다. 저희가 처음 출시한 카탈로그 제품은 mRNA 공정에서 가장 큰 불순물인 이중 가닥 RNA를 제거할 수 있도록 고객을 지원합니다. 이것이 바로 레진 부분입니다. 레진이 있으면 레진을 포장해야 합니다. 대부분의 mRNA 고객들은 소규모 배치로 수백 개의 컬럼을 포장해야 하기 때문에, 직접 컬럼을 포장하는 것을 원하지 않는 경우가 많습니다. 그래서 컬럼 포장 서비스를 이용하는데, 이는 저희에게도 큰 기회입니다.

여기에 필터와 유체 관리가 더해집니다. 유체 관리 측면에서는 단클론 항체처럼 대규모 공정을 주로 다루는 다른 사업과는 요구사항이 매우 다릅니다. mRNA 공정은 훨씬 더 소규모이기 때문입니다. 마지막으로 PAT 기술도 있습니다. 물론 이 분야 전반에 걸쳐 저희 같은 공급업체에게 많은 기회가 있습니다.

네, 물론입니다. 우선, 저희는 많은 사전 조사를 했습니다, 에반. 총 6~7개월 동안 세포 치료 전반에 대한 다수의 시장 조사와 트렌드 파악, 그리고 인비보 치료제 등장 가능성 같은 잠재적 위험 요소를 극복하기 위한 노력을 기울이며 올바른 결정을 내리기 위해 최선을 다했습니다. 이런 사전 조사를 거친 후, 우선 고객들에게는 매우 큰 새로운 모달리티라는 점을 깨달았습니다. 현재 제약 및 바이오제약 신약 파이프라인에서 4개 중 1개, 즉 25%가 세포 치료제입니다. 그리고 현재 상용화된 세포 치료제는 대부분 CAR-T입니다. 이제 동종유래 약물과 이후에는 iPSC 약물의 등장도 보이기 시작합니다. 우리는 이것이 향후 10년간 매우 빠르게 성장할 시장임을 확신하게 되었습니다.

둘째로, 특정 자산을 살펴보면, 바이오라이프는 정말로 차별화에 성공한 놀라운 성과를 보였습니다. 아시다시피, 저희는 포트폴리오의 80%가 차별화되어 있다고 말하는 것을 좋아합니다. 바이오라이프의 포트폴리오 역시 매우 차별화되어 있어, 적합성도 매우 뛰어납니다. 바이오보존 매체 분야에서는 이미 18개의 상용 약물을 설계하고 있습니다. 또한 2상 및 3상 임상 약물의 80% 이상에 설계 참여를 하고 있습니다. 따라서 향후 몇 년간 FDA의 다음 승인으로 인해 강력한 상승 동력이 있을 것임을 알고 있습니다. 마지막으로 두 가지 말씀드리겠습니다. 우선 작은 농담 하나입니다. 내년에 저희는 10억 달러 매출을 달성할 예정인데, 이는 리플리젠 같은 회사에게는 큰 이정표입니다. 여러분도 아시다시피 저희는 매우 좋은 성장세를 이어가고 있습니다.

몇 년 전만 해도 리플리젠이 2027년까지 10억 달러 매출을 달성할 것이라고 예상한 사람이 많지 않았을 것이며, 이는 저희에게 큰 성과입니다. 그 이유 중 하나는 매우 다양한 제품 포트폴리오와 함께 매우 다양한 최종 시장 접근 방식을 가지고 있기 때문입니다. 저희는 mRNA에 대해 많이 이야기했습니다. 과거에는 유전자 치료에 대해서도 많이 이야기했습니다. 세포 치료 분야에서는 아주 작은 규모로 참여해 왔습니다. 이번 인수로 인해 세포 치료, mRNA, 유전자 치료 간의 신약 모달리티 참여를 훨씬 균형 있게 조정할 것입니다. 전반적으로 정말 기대가 큽니다. 앞서 말씀드렸듯이, 이번 인수는 전반적으로 수익성에 긍정적인 영향을 미칩니다. 제가 말씀드리는데, 제 경력 동안 많은 인수를 검토해왔습니다.