라이프존 메탈스 26년 3분기 어닝콜

환영합니다. 참석자분들이 모두 입장하실 수 있도록 잠시만 기다려 주시기 바랍니다. 라이프존 메탈스 웹캐스트에 오신 것을 환영합니다. 더 많은 참석자분들이 입장하실 수 있도록 몇 분만 더 기다려 주시기 바랍니다. 2026년 3분기 잠정 재무 실적을 논의하고 운영 현황을 업데이트해 드리는 라이프존 메탈스 웹캐스트에 오신 것을 환영합니다. 오늘 행사는 질의응답으로 마무리하겠습니다. 페이지 상단의 질의응답 창을 통해 질문을 제출하실 수 있습니다. 이번 웹캐스트에서 다루지 않은 질문이 있으시면 언제든 저희에게 직접 문의해 주시기 바랍니다. 시작하기에 앞서, 오늘 행사에는 위험과 불확실성이 수반되어 실제 결과가 미래예측진술에 언급된 내용과 크게 달라질 수 있는 미래예측진술이 포함된다는 점을 알려드립니다. 미래예측진술에 관한 자세한 내용은 당사 웹사이트 www.lifezonemetals.com에 게시된 10월 29일자 보도자료에서 확인하실 수 있습니다.

추가 면책 고지도 확인해 주시기 바라며, 시간을 내어 읽어보시기를 권합니다. 오늘은 라이프존의 최고경영자 크리스 쇼월터와 최고재무책임자 잉고 호프마이어가 함께합니다. 더 지체하지 않고, 발표를 시작할 수 있도록 잉고에게 마이크를 넘기겠습니다.

감사합니다. 캐서린, 감사합니다. 3분기 재무 실적 발표에 오신 여러분을 환영합니다.

지난주 런던금속거래소 주간 행사가 끝난 뒤 시의성이 높은 니켈 시장부터 말씀드리겠습니다. 이전에도 그랬듯이 이번에도 니켈 시장을 먼저 살펴보겠습니다. 상반기가 강세를 보인 이후, 하반기 들어 니켈 시장은 지금까지 여러 상반된 신호가 나타나며 혼조세를 보이고 있습니다. 황 가격은 올해 중반 톤당 약 1,100달러로 정점을 찍으며 사상 최고치를 기록했습니다. 인도네시아의 황 수입은 물량 기준으로 감소했지만, 중동 공급업체들의 공급이 크게 위축되면서 금액 기준으로는 증가했습니다. 그러나 3분기부터 호르무즈 해협을 통한 운송이 개선되고 캐나다산 황과 같은 추가 수입 물량이 유입되면서, 2분기에 비해 인도네시아의 황 공급이 크게 개선됐습니다. 현재 황 가격은 톤당 약 800달러에 거래되는 것으로 알려져 있으며, 이는 여전히 지난해 가격의 8배 수준입니다.

저희 지인인 짐 레넌은 황 가격이 100달러 상승할 때마다 인도네시아의 고압산침출 공정 생산 비용이 톤당 약 1,000달러 증가한다고 전했습니다. 이에 따라 인도네시아 고압산침출(HPAL) 생산업체들은 원가 곡선의 최하위에서 최상위로 이동했으며, 일부 업체는 생산량을 최대 50%까지 감축했습니다. 추가 감산이 이어질 것이라는 소문도 있습니다. 또한 최근 일부 애널리스트들은 리모나이트 광석의 품위가 1.5%에서 1.4% 이하로 떨어지면 니켈 회수량 단위당 산 소비량이 늘어나 황 가격 상승에 따른 비용 부담이 가중된다고 지적했습니다. 반면 1등급 니켈 재고는 증가해 런던금속거래소 가격을 억제하는 것으로 보이며, 더 중요한 점은 추가 채굴 허가 할당량(RKAB)이 시장에 공급되면서 최근 몇 달간 광석 가격이 하락했다는 것입니다. 하류 공정 업체들은 광석이 충분하지 않다고 호소하고 있고, 우기가 늦어지면서 인도네시아의 채굴 가능 기간도 늘어났습니다.

시장 점유율이 65%를 크게 웃돌고 계속 확대되고 있는 인도네시아는 니켈 가격의 향방을 좌우하며, 최근 몇 주 동안 목표 가격이 톤당 19,000~20,000달러라고 공개적으로 밝혀 왔습니다. 이제 크리스에게 운영 현황에 대한 추가 설명을 부탁드리고, 이후 제가 재무 실적을 말씀드리겠습니다.

알겠습니다. 감사합니다, 잉고. 여러분, 반갑습니다. 바로 본론으로 들어가게 되어 매우 기쁩니다. 지난 분기 실적 발표 이후 중요한 업데이트가 몇 가지 있습니다. 먼저 자금 조달의 핵심 사항부터 말씀드리겠습니다. 무엇보다 단기 자금 조달은 저희가 DFS에서 FID 단계로 넘어가는 데 필요한 매우 중요한 유동성을 제공합니다. 총 4,100만 달러를 인출했으며, 마지막 분할 인출도 완료했습니다. 이는 현장 운영팀이 업무를 추진하는 데 큰 힘이 되고 있습니다. 다음 슬라이드에서 실제로 진행한 활동과 운영팀의 중점 사항을 말씀드리겠습니다. 현장에서는 많은 활동이 진행되고 있습니다. FID를 향해 나아가는 일정에 맞춰 진행하고 대규모 건설을 위한 모든 준비를 갖추는 데 매우 중요한 역할을 합니다. 다음으로, 금요일에 보도자료를 발표했습니다.

라이프존 메탈스가 오리온 핵심광물 컨소시엄과 고도화된 협상을 진행 중이라고 공식 발표했습니다. 금요일에 이 내용이 공개된 만큼, 회사의 현재 입지와 앞으로의 의미를 구체적으로 설명드릴 수 있게 됐습니다. 오리온 핵심광물 컨소시엄을 간략히 소개하자면, 미국 정부와 광산업계의 대표적인 민간 투자자인 오리온, 그리고 아랍에미리트의 국부펀드 리마드가 참여하는 수십억 달러 규모의 핵심광물 컨소시엄입니다. 이를 통해 세계 유수의 금속·광산 투자자들이 보유한 자금과 프로젝트 및 운영 주체를 한데 모으게 됩니다. 이는 미국 정부 주도로 경쟁력과 국가 안보를 확보하기 위해 추진되는 것입니다.

저희가 기쁘게 말씀드릴 수 있는 점은 카방가와 같은 1등급 프로젝트의 경우, 이번 사례가 저희가 유치할 수 있는 자금의 규모와 프로젝트의 크기 및 규모가 지닌 전략적 중요성을 보여준다는 것입니다. 미국과 서방 동맹국이 주도하는 이러한 자금은 업계 최고 수준이며, 프로젝트로서 앞으로 나아가는 저희의 경쟁력을 입증하는 데 매우 중요합니다. 조만간 이와 관련해 더 자세한 내용을 발표할 수 있을 것입니다.

많은 세부 사항을 말씀드릴 수는 없지만, 이번 사안이 이제 공개된 만큼 조금 더 설명드리자면, 저희가 활용하고 있는 미국과의 연계, 여러 부처와 기관으로부터 받고 있는 지원의 규모가 있으며, 저희는 서방 진영에 속한 투자 컨소시엄과 함께 사업을 추진하고 있습니다. 이러한 점은 프로젝트 파이낸싱 절차에도 반영될 것으로 생각합니다. 프로젝트 파이낸싱에 대해 더 자세히 말씀드리게 되면, 지분 투자에 더해 서방권의 최고 수준 은행과 개발금융기관, 수출신용기관이 참여하는 구조를 보시게 될 것입니다. 지분 투자 그룹은 분명 미국을 중심으로 한 서방권 투자자들로 구성되어 있습니다. 저희가 매우 기대하는 부분이며, 앞으로 진행되는 과정에서 더 자세한 내용을 공개해 드릴 예정입니다.

저희 이사회 입장에서도 지금까지의 과정을 돌아보면, 이 프로젝트에 참여해 지원할 투자자 그룹을 이보다 더 잘 구성하기는 어려웠을 것입니다. 이번 소식은 매우 긍정적으로 받아들여져야 하며, 워싱턴 D.C.와 전반적인 미국 주도 이니셔티브에서 저희가 기울여 온 노력과 지원을 보여주는 사례입니다. 덧붙여 탄자니아 측과 관련해서는, 저희가 계속 진전을 이루며 기본협약의 최종 체결을 향해 나아가고 있다는 점을 강조하고 싶습니다. 지분 투자를 확보하고 최종 체결을 준비하는 동시에, 탄자니아 정부와의 합의를 마무리하기 위해 긴밀히 협력해 왔습니다. 저희가 여기까지 올 수 있도록 지원해 주신 광업부 장관 마분데 장관님께 감사드립니다. 장관님은 현장을 직접 찾아다니며 활발히 활동해 오셨습니다.

탄자니아 대표단은 탄자니아가 기업 활동에 열려 있다는 점을 알리기 위해 전 세계 여러 지역을 방문해 왔습니다. 최종 발표 단계에 이르면, 서방 동맹국 컨소시엄의 지원을 받는 대표 프로젝트로서 이 사업의 면모를 분명히 보여드리고자 합니다. 탄자니아가 서방 진영 네트워크의 도움을 받아 가장 전략적인 국가 자원 중 하나를 개발하게 된다는 점에서, 이는 매우 큰 의미가 있는 일이 될 것입니다. 그 단계에 이르기를 정말 고대하고 있습니다. 이번 거래가 마무리되기를 기대하는 탄자니아 측에도 감사의 뜻을 전하고 싶습니다. 네, 다음으로 넘어가겠습니다. 앞서 말씀드린 대로, 토러스의 브리지 자금 조달은 매우 중요한 역할을 했습니다. 구성된 오너스 팀에 대해서도 언급하고 싶습니다. 최고운영책임자 게릭 무통과 그가 구성한 팀에 감사드립니다.

게릭은 아프리카 현장에서 프로젝트를 건설하고 개발해 온 풍부한 전문성을 갖추고 있으며, 이 프로젝트를 실현할 팀이라고 생각하는 인력을 직접 구성했습니다. 팀은 디알에이 글로벌의 파트너들과 함께 매우 바쁘게 업무를 진행해 왔습니다. 지난 몇 주 동안 요하네스버그에서 여러 차례 워크숍을 진행했으며, DFS에서 FID에 이르기까지 필요한 브리지 자금 조달의 일환으로 현재 다양한 업무 분야를 추진하고 수행하고 있습니다. 현장에서는 상당한 진전이 있었습니다. 캠프 시설 개선부터 조달 절차에 이르기까지 모든 분야에서 진전이 있었습니다. 현재 600개가 넘는 조달 패키지를 발주했으며, 이는 매우 집중적인 절차입니다.

현재 이 작업을 진행하는 것은 매우 중요합니다. 달성하고자 하는 일정, 특히 FID를 향해 나아가는 과정에서 이러한 업무 분야들이 핵심이기 때문입니다. 팀은 현장에서 정말 바쁘게 일하고 있습니다. 물론 이 모든 작업은 최종 계약 체결과 정식 FID에 앞서 진행되고 있습니다. 제가 늘 말씀드리듯이, 지속가능성과 지역사회 참여는 현장에서 우리가 업무를 수행하는 방식의 핵심이 될 것입니다. 사회적 성과와 재정착 프로그램에 막대한 시간과 노력을 들이고 있습니다.