옵텍스 시스템스 홀딩스 26년 3분기 어닝콜

감사합니다, 폴. 안녕하세요. 저는 옵텍스 시스템즈의 회장 겸 CEO 대니 슈닝입니다. 먼저 재무 담당 임원인 카렌 호킨스를 소개하겠습니다. 카렌이 재무 내용을 설명한 후 제가 사업에 대해 좀 더 말씀드리겠습니다.

카렌? 감사합니다, 대니. 안녕하세요, 카렌 호킨스입니다. 시작하기 전에 이번 콜에서 사용되는 미래 예측 진술에 대해 간략히 설명드리겠습니다.

오늘 콜 중에 이루어지는 발언과 Q&A에서의 답변에는 미래 예측 진술이 포함될 수 있으며, 이러한 진술은 알려진 및 알려지지 않은 위험과 불확실성에 따라 실제 결과가 크게 달라질 수 있습니다. 실제 결과와 차이가 발생할 수 있는 요인들은 SEC에 제출한 연례 보고서, 특히 Form 10-K의 위험 요인 섹션에 상세히 설명되어 있습니다. 법적 고지를 마쳤으니 이제 재무 정보에 대해 말씀드리겠습니다. 대차대조표상으로 2025년 6월 29일 기준 현금 잔액은 490만 달러로, 2024년 9월 29일 기준 100만 달러에서 크게 증가했습니다.

매출 증가에 힘입어 매출채권은 380만 달러에서 410만 달러로 40만 달러 증가했습니다. 매입채무는 매출 증가를 지원하기 위한 자재 구매로 인해 120만 달러에서 180만 달러로 60만 달러 증가했습니다. 계약에 대한 미지급 손실 충당금은 9월 말 30만 달러에서 6월에 40만 달러로 증가했는데, 이는 기존 IDIQ 다년 계약에 대한 추가 주문과 예상보다 높은 직접 노동 시간이 반영된 결과입니다. 이 프로그램들은 다음 회계연도 내에 종료될 것으로 예상하고 있습니다. 9개월 동안 100만 달러를 신용 대출 상환에 사용하여 9월 말 100만 달러였던 잔액을 제로로 만들었습니다. 300만 달러 규모의 신용 대출은 2025년 5월 21일에 갱신되어 2026년 5월까지 24개월 연장되었습니다.

총 운전자본은 현금 증가로 인해 9월 말 1510만 달러에서 1940만 달러로 증가했습니다. 현금 흐름 측면에서 9개월간 영업 현금 흐름은 540만 달러로, 전년 동기 100만 달러 대비 크게 증가했으며, 이는 주로 순이익 증가와 운전자본 변동에 기인합니다. 9개월 동안 자본 지출은 50만 달러로, 전년 동기 150만 달러와 비교되며, 여기에는 Speedtracker 제품 라인 인수에 사용된 100만 달러가 포함되어 있습니다. 9개월 동안 납부한 세금은 100만 달러로 전년 동기와 비슷한 수준이었습니다. 주주 자본과 관련하여, 2025년 6월 29일 기준 발행 주식 수는 6,912,919주로, 2025년 3월 30일 기준 6,896,738주와 2024년 9월 29일 기준 6,873,938주와 비교됩니다.

3개월 동안 주식 보상 계획에 따라 직원들에게 23,000주의 제한 주식 단위 중 세금 원천징수 후 순 16,181주를 발행했습니다. 9개월 동안 총 38,981주를 발행했으며, 여기에는 2026년 1월 1일에 권리가 확정되는 독립 이사 3명에게 추가로 발행된 22,800주의 제한 주식이 포함됩니다. 영업실적으로 넘어가겠습니다. 2025년 6월 29일 종료된 3개월 동안 총 매출은 전년 동기 대비 210만 달러, 즉 22.6% 증가했습니다. 2025년 6월 29일 종료된 9개월 동안 총 매출은 전년 동기 대비 550만 달러, 즉 22.3% 증가했습니다. 매출 증가는 주로 Optex Richardson 부문의 잠망경 생산량 증가와 Optex Richardson 및 Applied Optics 두 운영 부문 전반에 걸친 고객 수요 증가에 기인합니다.

Optex Richardson 부문의 매출은 3개월과 9개월 모두 전년 동기 대비 각각 46.3%, 34.3% 증가했습니다. Applied Optics 센터의 매출은 3개월 동안 2.6% 감소했으나 9개월 동안은 10.3% 증가했습니다. 9개월 동안 Optex Richardson 부문의 잠망경 매출은 76% 또는 600만 달러 증가했으며, Applied Optics 센터 부문은 군용 레이저 필터 수요가 32% 또는 230만 달러 증가했습니다. 이러한 증가는 Optex Richardson의 기타 군용 제품 수요 감소와 Applied Optics 센터의 상업용 광학 조립체 수요 감소로 일부 상쇄되었습니다.

2025년 6월 29일 종료된 3개월 동안의 연결 총이익은 전년 동기 290만 달러에서 32만 달러(10%) 증가한 320만 달러를 기록했습니다. 2025년 6월 29일 종료된 9개월 동안의 연결 총이익은 전년 동기 710만 달러에서 150만 달러(21.6%) 증가한 870만 달러를 기록했습니다. 최근 3개월 및 9개월 기간 동안 총이익 증가는 주로 매출 증가와 제품 믹스 변화에 기인합니다. 9개월간 총이익률은 28%로 전년 동기 29% 대비 다소 하락했으며, 이는 부문 및 제품 라인 간 변동에 따른 것입니다. 일반 및 관리비 지출은 전년과 동일하게 3개월 동안 130만 달러, 9개월 동안 360만 달러를 유지했습니다.

2025년 6월 29일 종료된 3개월 동안 영업이익은 전년 동기 160만 달러에서 230만 달러(18.3%) 증가한 190만 달러를 기록했습니다. 2025년 6월 29일 종료된 9개월 동안 영업이익은 전년 동기 350만 달러에서 150만 달러(43.8%) 증가한 510만 달러를 기록했습니다. 영업이익 증가는 주로 매출과 총이익 증가에 기인하며, 일반 관리비는 증가하지 않았습니다. 순이익 및 EBITDA. 2025년 6월 29일 종료된 3개월 동안 순이익은 전년 동기 130만 달러에서 20만 달러 증가한 150만 달러를 기록했습니다. 조정 EBITDA는 2025년 6월 29일 종료된 3개월 동안 전년 동기 180만 달러에서 30만 달러 증가한 210만 달러를 기록했습니다.

2025년 6월 29일 종료된 9개월 동안 순이익은 전년 동기 280만 달러에서 130만 달러 증가한 410만 달러를 기록했습니다. 조정 EBITDA는 2025년 6월 29일 종료된 9개월 동안 전년 동기 420만 달러에서 150만 달러 증가한 570만 달러를 기록했습니다. 최근 3개월 및 9개월 기간의 순이익과 조정 EBITDA 증가는 주로 매출 및 총이익 증가에 기인합니다. 최근 관세 불확실성과 중국의 희토류 수출 제한으로 인한 사업에 대한 중대한 부정적 영향은 현재 예상하지 않고 있습니다. 당사의 방위 제품은 주로 국내에서 조달되며, 수입되는 제품은 일반적으로 관세나 세금이 부과되지 않습니다.

대만에서 선택적으로 부품을 조달하는 일부 상업용 광학 어셈블리를 생산하고 있습니다. 그러나 현재 고객의 수주 잔고는 기존 자재와 재고로 충분히 커버되고 있습니다. 앞으로 이 상업용 제품에 대한 주문은 잠재적 관세 영향을 포함한 수정된 가격이 적용될 것으로 예상합니다. 수주 잔고에 대해 말씀드리면, 2025년 6월 29일 기준 수주 잔고는 3,830만 달러로, 2024년 6월 30일 기준 4,560만 달러 대비 730만 달러(16%) 감소했습니다. 수주 잔고 감소는 새로운 추세보다는 수주 시점의 차이에 따른 것으로 판단됩니다.

2025년 6월 29일 종료 이후, 회사는 XM30 프로그램에 대한 280만 달러 주문, 광학 조준 시스템에 대한 1,020만 달러 5년 요구형 계약, 레이저 필터에 대한 160만 달러 주문 등 여러 신규 수주를 발표하여 2025년 8월 5일 기준 총 수주 잔고는 4,500만 달러에 달했습니다. 또한 2025년 6월 29일 이후 발생한 주요 사건으로, 회사 정관이 변경되어 최고경영자(CEO)와 사장직을 별도의 인물이 맡을 수 있도록 했음을 알려드립니다. 아울러 2025년 8월 11일부로 채드 조지가 사장직을 맡아 대니 쇼닝에게 보고하며, CEO직은 계속 유지할 예정입니다. 사장 임명과 관련하여 회사는 조지 씨와 2028년 7월 1일까지 유효한 고용 계약을 체결했습니다.

조지 씨는 고용 패키지의 일환으로 1만 주의 제한 주식을 부여받았으며, 이는 2026년 1월 1일에 완전히 취득됩니다. 마지막으로, 이사회는 지명 및 기업 거버넌스 위원회, 감사 위원회, 보상 위원회의 규정 개정을 승인했습니다. 이 사건들과 관련 문서는 8-K 보고서에 제출되었으며, 개정된 위원회 규정은 당사 웹사이트 www.optexsys.com에 게시되어 있습니다. 이로써 이번 콜의 재무 부분을 마치겠습니다. 이제 대니 슈어닝에게 이번 분기 실적에 대한 발언을 넘기겠습니다.