파가야 테크놀로지스 BMO Capital Markets 2026 Financials Conference

환영합니다. 감사합니다. 초대해 주셔서 감사합니다.

지금까지 정말 좋은 콘퍼런스였습니다.

네, 물론입니다. 먼저 질문에 답하자면, 저희는 대출 신청을 재검토하는 대출 취급 기관이 아닙니다. 현재 저희가 처리하는 신청 건수의 약 50%는 제휴 은행이나 대출 기관에서 처음에 거절했을 수도 있는 신청 건에서 발생합니다. 1~2년 전에는 그 비중이 약 80%였습니다. 따라서 저희는 제휴 은행 및 대출 기관과 다양한 상품을 통해 대출 신청 절차의 초기 단계로 상당히 진입하고 있으며, 전체 신청 건수 중 훨씬 더 높은 비중에 접근하고 있습니다. 하지만 한 걸음 물러서서 살펴보겠습니다. 그렇다면 파가야는 어떤 회사일까요? 저희는 대출 기관이 더 많은 대출 신청자를 실제 대출 고객으로 전환할 수 있도록 지원하는 신용 심사 솔루션입니다. 시간이 흐르면서 저희는 하나의 네트워크를 구축했습니다. 이 네트워크의 한쪽에는 개인 대출, 자동차 대출, 그리고 그보다 규모가 작은 판매 시점 금융 분야의 은행, 핀테크 기업 및 기타 대출 기관이 35곳 넘게 있습니다. 네트워크의 다른 한쪽에는 190곳이 넘는 다양한 투자자가 있습니다.

이들은 전 세계 최대 규모의 자산운용사와 보험사로, 저희 네트워크가 만들어 내는 분산된 소비자 신용자산의 흐름에 접근하기를 원합니다. 이 모든 것이 어떤 성과로 이어졌을까요? 현재 저희의 연간 대출 실행액은 약 140억 달러 수준입니다. 저희는 약 7개 분기 전인 2025년 1분기에 순이익 흑자를 달성했습니다. 그 이후 매 분기 순이익을 늘려 왔으며, 현재 일반회계기준 순이익은 연환산 기준 약 2억 달러에 이릅니다. 이는 사업을 상당히 탄탄하게 만들었습니다. 저희가 제공하는 가치는 무엇일까요? 대출 거절 건을 처리하는 사업 외에 고객들과 어떻게 협력할 수 있을까요?

저희의 가치 제안을 상당히 큰 틀에서 생각해 보겠습니다. 개인 대출 부문에서 저희는 기본적으로 은행의 예금 고객 유지 수단입니다. 무슨 뜻일까요? 최근 몇 달 사이 새롭게 저희의 은행 파트너가 된 시티즌스는 파가야가 개인 대출 상품 제공을 가능하게 해 준다고 보고 있습니다. 이 상품은 신규 예금 고객을 유치하는 데 매우 중요한 상품입니다.

또한 더 빠르게 움직이는 핀테크 기업들이 더욱 경쟁력 있는 상품을 제공할 수 있는 상황에서 기존 예금을 유지하는 데도 도움이 됩니다. 자동차 대출 부문에서 저희 솔루션은 대출 기관과 딜러 네트워크 간의 관계를 크게 개선합니다. 자동차 대출 네트워크에 있는 앨라이나 웨스트레이크 등 대출 기관이 딜러 친화적이고 보다 포괄적인 솔루션을 제공하도록 지원할 수 있다면, 해당 대출 기관과 딜러 네트워크의 관계는 크게 개선될 것입니다. 대출 파트너들이 얻는 경제적 이점뿐 아니라 이러한 시장 내 입지 자체도 매우 중요했습니다.

네, 몇 가지 이유가 있다고 생각합니다. 첫 번째 파트너를 확보하는 것이 늘 가장 어렵습니다. 미국 내 사업을 확대해 나가면서 뱅크, 앨리 등을 비롯한 파트너들과 함께해 온 경험을 바탕으로, 규모가 더 크거나 작은 다른 은행에도 찾아가 우리가 무엇을 하는지, 은행과 어떻게 협력하고 어떻게 통합하는지 잘 알고 있다는 확신을 줄 수 있습니다. 이는 매우 강력한 경쟁력이라고 생각합니다. 또 다른 점은 점점 더, 그리고 이는 저희 파트너십팀이 확인한 것이기도 하고 은행들과의 고위급 대화에서도 나타난 점인데요. 은행의 대차대조표 전략과 상품 전략이 서로 별개의 것이 아니라, 각각 독자적으로도 타당성이 있는 전략으로 여겨지고 있다는 것입니다.

저희가 개인 대출을 제공하는 이 시장에서의 차입자는 신용점수가 670~680점이고 연소득이 12만 5,000달러인, 신용도가 매우 우수한 고객일 수 있습니다.

네, 예금 고객으로서도 매우 우수할 가능성이 높습니다.

다만 대차대조표 관점에서 보면, 그런 차입자가 은행이 목표로 하는 고객은 아닐 수 있습니다. 하지만 상품 측면에서는 핀테크 중심으로 빠르게 변화하는 시장에서 제대로 경쟁하려면 은행이 반드시 갖춰야 할 상품이라는 인식이 있습니다. 핵심은 바로 그것이라고 생각합니다. 은행의 대차대조표를 너무 획일적인 관점에서만 바라봐서는 안 된다는 점을 깨닫는 것입니다. 고객을 가장 잘 지원해 장기적인 가치를 유지하고, 고객과 다양한 방식으로 협력할 수 있는 방안을 찾아야 합니다.