매뉴라이프 파이낸셜 Scotiabank’s 27th Annual Financials Summit

초대해 주셔서 감사합니다. 1년 만에 다시 뵙게 되어 정말 기쁩니다.

좋았던 점과 어려웠던 점이요. 정말 다사다난한 한 해였습니다. 1년 전 이 자리에 있었고, 저는 역할을 맡은 지 3개월 차였습니다. 그동안 우리가 이룬 성과를 돌아보면, 중요한 이정표 중 하나는 새롭게 개편된 기업 전략을 발표한 것이었고, 이는 매우 신중하게 준비된 것이었습니다. 이 전략은 외부 환경에서 일어나고 있는 일과 매뉴라이프가 현재 위치한 상황에 정확히 부합하며, AI 기반, 고객의 건강, 자산, 장수 지원과 같은 우선순위를 강조합니다. 정말 최신의 전략입니다. 그 전략 발표 1년 만에 이미 강력한 재무 및 운영 성과가 나타나고 있습니다. 예를 들어 올해를 보십시오. 올해 누적 기준 핵심 주당순이익이 14% 증가했습니다. 올해 누적 기준 계약 서비스 마진, 즉 신규 보험 판매에서 창출된 가치가 16% 증가했습니다.

올해 우리는 배당금과 자사주 매입을 통해 이미 26억 캐나다 달러의 자본을 주주들에게 환원했습니다. 정말 강력한 재무 성과입니다. 그와 함께한 전략적 이정표들도 매우 중요했습니다. 우리는 마힌드라와의 합작 투자를 통해 인도 생명보험 시장 진출을 발표했습니다. 이는 매우 중요하고 큰 전략적 이정표입니다. 우리는 10년 만에 최대 인수인 컴베스트 크레딧 파트너스 인수를 발표하고 완료했으며, 이는 이미 우리의 수익에 긍정적인 영향을 미치고 조직의 순유입에 중요한 기여를 하고 있습니다. 최근 사례는 더 많지만, 한 가지 예만 더 들겠습니다. 지난달 2분기 실적 발표 시, 우리는 세 번째 장기 요양 거래를 발표했으며, 이는 혁신적인 거래였습니다. 이는 주주들에게도, 매뉴라이프에도 좋으며, 실제로 향후 지속적인 수익에 미치는 영향도 매우 제한적입니다. 모두 긍정적인 부분입니다. 균형 잡힌 관점을 요청하셨기에, 잘된 점과 기대에 미치지 못한 점을 말씀드리겠습니다.

균형을 위해 한 가지 지적하고 책임질 부분은, 1년 전 이 무대에 섰을 때와 비교해, 저는 혹은 우리 조직은 핵심 자기자본이익률 18% 이상 달성 진척도에서 지금 단계에서 제가 기대했던 만큼 멀리 나아가지 못했다는 점입니다. 기본 시나리오는 여전히 2027년에 자기자본이익률 18%에 도달하는 것입니다. 하지만 그 목표를 설정할 때 예상하지 못했던 몇 가지 역풍이 있었습니다. 캐나다 부문에서 장기 장애 경험이 있었습니다.

캐나다 달러가 미국 달러 대비 약세를 보였고, 우리는 미국 달러 자본이 더 많아 분모가 커졌습니다. 미국 생명보험 경험에서도 변동성이 있었습니다. 하지만 향후 12~18개월 동안 18%에 도달하는 것은 합리적입니다. 우리가 그 목표에 도달할 수 있다고 믿습니다. 기본 시나리오이며, 아시아와 글로벌 자산 및 부의 관리 부문이 중간 두 자릿수 성장률을 계속 유지해야 합니다. 캐나다의 장애 경험이 정상화되어야 하며, 배당금과 함께 자사주 매입이 중요한 요소인 자본 배분을 계속해야 합니다.

네, 아시아 사업에서 매우 강한 성과를 보이고 있으며, 여러 시장에서 나오고 있고, 실제로 20%가 넘는 강력한 두 자릿수 이익 성장을 견인하고 있습니다. 아시아 부문에서는 일반적으로 중간 두 자릿수 성장을 기대합니다. 그래서 매우 강한 성장세를 보이고 있습니다. 이는 여러 시장에서 지속적인 신규 사업 성장에 의해 뒷받침되고 있습니다. 이 지역의 트렌드가 그 성장에 중요한 기여를 한다고 생각합니다. 트렌드를 되돌아보면 세 가지를 강조하고 싶습니다. 첫 번째는 아시아의 고령화 인구와 그것이 우리가 제공하는 상품과 서비스 수요를 견인하는 영향입니다. 즉, 보호 상품에 대한 수요, 은퇴 솔루션에 대한 수요, 건강 솔루션과 자산 관리 솔루션에 대한 수요를 견인합니다. 이 고령화 인구 동향이 정말 중요한 수요 요인입니다.

두 번째로 언급할 트렌드는 아시아 지역 금융 중심지들이 세계 무대에서 부상하고 있다는 점입니다. 홍콩과 싱가포르가 글로벌 자산 관리에서 차지하는 역할과 자산 흐름을 포착하는 역할이 대단합니다. 실제로 올해 홍콩은 세계에서 가장 큰 국경 간 자산 허브로 스위스를 제쳤습니다. 이는 놀라운 이정표입니다. 세 번째로 강조할 트렌드는 아시아 전역에서 이전보다 더 강하게 나타나고 있는 제3자 유통 채널의 부상입니다. 저희 조직은 독점 대리점과 독점 방카슈랑스에서 매우 잘 확립된 채널을 보유하고 있습니다. 제3자 채널이 더 중요해지고 있으며, 이는 마치 세 번째 다리 역할을 하는 셈입니다. 저희는 대리점, 방카슈랑스, 제3자 채널 전반에 걸쳐 균형 잡힌 유통망을 보유하고 있습니다.

이는 더 다양한 고객층에 접근할 수 있게 해주기 때문에 실제로 더 많은 기회를 창출합니다. 그래서 저는 이것을 긍정적이고 전략적인 기회로 보고 있습니다. 이것이 제가 강조하고 싶은 주요 트렌드들입니다. 주요 시장 중 하나인 홍콩의 상황을 생각해보면, 홍콩은 매우 좋은 성과를 내고 있습니다. 강한 국내 수요가 있으며, 이는 홍콩 사업의 대부분을 차지합니다. 홍콩을 방문하는 중국 본토 방문객들의 강한 수요도 있으며, 이는 저희 사업의 약 25%를 차지합니다. 이 수치는 최근 실적 발표에서 공개한 내용입니다. 하지만 홍콩은 세계 무대에서 글로벌 금융 허브가 되었기 때문에 여전히 매우 매력적인 시장입니다. 일본을 생각해보면, 저희는 일본에서 큰 사업을 운영하고 있습니다. 매우 성공적이며, 지난 1년 동안 일본 시장 전망이 더 긍정적으로 변했습니다.

금리, 수익률 곡선, 주식시장, 그리고 일본 국민들이 현금 보유뿐 아니라 장기 투자를 장려하는 공공 정책 등 거시적 요인들이 있습니다. 이것들은 저희 사업에 유리하게 작용하고 있습니다. 저희는 일본에서 신규 사업을 두 배로 늘렸습니다. 2분기 실적을 보면, 지난 1년 동안 두 배 성장했습니다. 중국 본토는 흥미로운 시장입니다. 중국 본토에는 큰 잠재력이 있습니다. 앞서 언급한 제3자 유통 채널의 부상을 다시 한 번 말씀드렸습니다. 지난 5년간 대리점 유통 채널에서 비독점 은행 채널로 확장해왔습니다. 이는 큰 기회이며, 분기별 신규 사업에 변동성을 줄 수 있지만 장기적인 추세는 변함없습니다. 싱가포르는 아시아에서 매우 중요한 금융 허브입니다. 저희는 싱가포르 시장에서 선두주자이며, 상당한 가치를 창출하고 있습니다.