퍼스트 인터넷 뱅코프 26년 3분기 어닝콜

감사합니다, 진행자님. 여러분, 안녕하십니까? 퍼스트 인터넷 뱅코프의 2026년 3분기 재무 실적을 논의하는 자리에 함께해 주셔서 감사합니다. 회사는 오늘 오후 앞서 실적 보도자료를 발표했으며, 회사 웹사이트 www.firstinternetbancorp.com에서 확인하실 수 있습니다. 또한 회사는 이번 컨퍼런스 콜에서 참고하실 수 있는 슬라이드 자료도 제공했습니다. 해당 슬라이드 자료는 웹사이트에서도 확인하실 수 있습니다. 오늘 경영진에서는 데이비드 베커 회장 겸 최고경영자, 니콜 로치 사장 겸 최고운영책임자, 켄 로빅 수석부사장 겸 최고재무책임자가 함께하고 있습니다. 데이비드와 니콜이 개요를 설명하고, 켄이 재무 실적을 논의한 후 질의응답을 진행하겠습니다.

시작에 앞서, 이번 컨퍼런스 콜에는 퍼스트 인터넷 뱅코프의 향후 실적 및 재무 상태와 관련한 미래예측진술이 포함되어 있으며, 여기에는 위험과 불확실성이 따른다는 점을 알려드립니다. 여러 요인으로 인해 실제 결과가 이러한 미래예측진술에서 표현되거나 암시된 향후 결과와 상당히 달라질 수 있습니다. 이러한 요인은 회사 웹사이트에서 확인하실 수 있는 회사의 미국 증권거래위원회 제출 서류에 설명되어 있습니다. 회사는 이번 컨퍼런스 콜에서 제시된 미래예측진술을 업데이트할 의무가 없음을 밝힙니다. 또한 경영진은 비GAAP 지표를 언급할 수 있습니다. 이러한 지표는 가장 직접적으로 비교 가능한 GAAP 지표를 보완하기 위한 것이며, 이를 대체하지는 않습니다. 웹사이트에 게시된 보도자료에는 오늘 논의할 재무 및 기타 정량적 정보와 GAAP 및 비GAAP 지표 간 조정 내역이 포함되어 있습니다. 이제 데이비드에게 진행을 넘기겠습니다.

감사합니다, 줄리아. 여러분, 안녕하십니까. 오늘 함께해 주셔서 감사합니다. 먼저 핵심 내용부터 말씀드리겠습니다. 퍼스트 인터넷 뱅코프의 근본적인 이익 창출력이 계속 개선되고 있습니다. 3분기에 사상 최대 매출을 기록했습니다. 순이자마진은 4개 분기 연속 확대됐습니다. 조정 충당금 적립 전 순수익은 2분기보다 14% 증가했습니다. 자본을 효율적으로 운용하는 가운데 대출과 예금 구성을 계속 개선하고 있습니다. 동시에 지난 분기에 말씀드린 전반적인 신용 정상화는 순상각액과 연체액이 큰 폭으로 감소하면서 계획대로 진행되고 있습니다. 3분기 희석주당순이익은 0.54달러를 기록했습니다. 비경상 비용을 제외한 조정 주당순이익은 0.57달러로 증가해 지난 분기 보고한 수치의 두 배를 웃돌았습니다. 또한 분기 말에 중요한 신용 거래처 한 곳에서 부정적인 상황이 발생했습니다. 이 사안에 대해 직접 설명드리겠습니다.

분기 초에는 프랜차이즈 금융 차주와 상환 유예 약정을 협의하고 있었습니다. 이는 차주가 다른 대출기관에서 차환할 시간을 주기 위한 것이었습니다. 분기 말에 차주의 재무 상태가 악화됐고, 가까운 시일 내 차환이 더 이상 가능하지 않다는 점이 분명해졌습니다. 해당 거래처를 비발생 상태로 전환했습니다. 260만 달러의 개별 충당금을 설정하고 이자수익 60만 달러를 환입했습니다. 이 거래처의 경우 상환으로 이어질 가능성이 여전히 있다고 판단합니다. 그러나 관련 대출의 연체 상태를 포함해 분기 말에 파악하고 있던 정보를 바탕으로 볼 때, 악화를 인식하는 것이 신중한 조치였고 실제로 그렇게 했습니다. 이번 분기의 나쁜 소식은 이것이지만, 사업의 다른 모든 부문에서 어떤 일이 있었는지도 놓쳐서는 안 됩니다. 충당금 비용은 전 분기 대비 감소했습니다. 순상각액은 절반 이상 줄었습니다.

연체율은 2분기 78bp에서 48bp로 낮아졌습니다. 여기에는 프랜차이즈 금융 부문의 연체율이 크게 하락한 것도 포함됩니다. 이는 의미 있는 개선이며, 전반적인 신용 추세가 예상한 방향으로 움직이고 있음을 보여줍니다. 더 중요한 점은 영업 실적을 통해 이 거래처의 영향을 흡수할 여력을 확보했다는 것입니다. 사상 최대 매출과 순이자수익을 기록하고 마진을 계속 확대했으며, 조정 충당금 적립 전 이익도 두 자릿수 성장률을 기록했습니다. 제가 이 회사의 근본적인 이익 창출력이 개선되고 있다고 말씀드리는 이유가 바로 여기에 있습니다. 우리는 선견지명과 규율을 바탕으로 전략을 실행해 나가면서 사업의 방향에 확신을 갖고 있습니다. 니콜이 이 전략이 어떻게 사업의 수익 구조를 개선하고 있는지 말씀드리고, 이어서 켄이 재무 실적과 4분기 전망을 설명하겠습니다.

니콜입니다. 감사합니다, 데이비드. 이번 분기를 한마디로 표현하면 간단합니다.

사업 모델이 제대로 작동하고 있습니다. 자본을 어디에 투입할지, 대차대조표의 자금을 어떻게 조달할지, 그리고 전통적인 대차대조표 확대 없이도 매력적인 수익을 창출할 수 있는 사업이 무엇인지에 관해 여러 분기에 걸쳐 내린 결정의 효과가 나타나고 있습니다. 대출 부문부터 말씀드리겠습니다. 수익률이 낮은 포트폴리오나 매각한 포트폴리오에서 자본을 계속 회수해, 위험조정수익률이 더 높을 것으로 보이는 사업에 투입했습니다. 이번 분기에 신규 실행되어 대차대조표에 편입된 대출의 가중평균 수익률은 7.51%였습니다. 이것이 바로 전략이 실행되는 모습입니다. 수익률이 낮은 대출의 상환이 이뤄지면, 그 자본을 더 나은 수익을 낼 수 있는 기회에 재투입합니다. 이러한 변화는 분기마다 포트폴리오의 수익 구조를 바꾸고 있습니다. 이번 분기 전체 포트폴리오 수익률은 8bp 추가 상승해 6.42%를 기록했습니다.

중요한 것은 대출이 단순히 늘었는지가 아니라, 어떤 대출이 늘고 어떤 대출이 줄었는지입니다. 이번 분기에는 건설 및 투자자 대상 상업용 부동산 대출, 단일 임차인 임대차 금융, 자산관리 자문 대출, 임베디드 금융이 성장했습니다. 반면 의료 금융, 프랜차이즈 금융, 주택담보대출은 계속 감소했습니다. 이러한 포트폴리오 재편을 통해 대차대조표보다 이자수익을 더 빠르게 늘릴 수 있습니다. 이익을 늘리기 위해 대차대조표를 대폭 확대할 필요는 없습니다. 이것이 바로 저희가 추구해 온 방향입니다. 핀테크 파트너십 사업은 이러한 모델에 또 다른 차원을 더합니다. 이번 분기 핀테크 예금은 10억 달러 조금 넘게 증가해 47억 달러에 이르렀으며, 분기 말 기준 29억 달러는 대차대조표 외부에 보유돼 있었습니다. 대차대조표상 핀테크 예금 평균 잔액은 40% 증가해, 비용이 높은 양도성예금증서와 중개 예금을 비용이 낮은 핀테크 자금으로 대체할 여력이 커졌습니다.

하지만 핀테크 사업의 가치는 자금 조달을 훨씬 넘어섭니다. 핀테크 수수료 수익은 2분기 대비 13% 증가했으며, 최근 12개월 기준으로는 190% 이상 늘었습니다. 이번 분기에 파트너 두 곳을 추가했으며, 결제, 예금, 대출 부문에서 온보딩 절차를 진행 중인 추가 파트너들도 있습니다. 핀테크 사업은 저희에게 여러 가지 역할을 하고 있습니다. 자금 조달 구성을 개선하고 있습니다. 수수료 수익을 창출하고 있습니다. 또한 임베디드 대출을 통해 자본을 운용하고 이자수익을 늘릴 수 있는 또 다른 경로를 만들고 있습니다. 이러한 요소들이 서로 시너지를 내면서 사업 규모가 커질수록 사업 가치도 높아지고 있습니다. 이제 중소기업청(SBA) 대출을 말씀드리겠습니다. 이 부문의 실적은 기대보다 부진했습니다. 대출 취급액은 전분기 대비 14% 증가했지만, 전체 활동은 저희가 예상한 수준에 미치지 못했습니다. 업계 대출 취급 규모가 부진했고, 저희도 지난 몇 분기 동안 자체적으로 심사 기준을 의도적으로 강화해 왔습니다.

저희가 어떤 상충 관계를 감수하고 있는지 분명히 말씀드리겠습니다. 신용 심사 원칙을 훼손하면서까지 대출 성장을 인위적으로 만들어 내지는 않을 것입니다. 10월 1일부터 시행된 중소기업청(SBA)의 변경 사항은 저희가 지난 1년간 적용해 온 여러 심사 원칙을 강화했습니다. 업계 활동이 부진하고 저희 심사 기준도 강화된 만큼, 4분기 중소기업청(SBA) 대출 취급액과 대출 매각 이익은 낮은 수준을 유지할 것으로 예상합니다. 단기적으로는 이를 감내할 수 있습니다. 물론 대출 취급 규모를 늘리고 싶지만, 적절한 대출을 취급하고 싶습니다. 데이비드가 설명한 신용 동향을 보면, 심사와 사후 관리, 포트폴리오 관리에서 저희가 시행한 변화가 의도한 효과를 내고 있음을 알 수 있습니다. 그리고 이번 분기 실적은 저희가 구축한 회사의 중요한 면모를 보여줍니다. 중소기업청(SBA) 대출 취급 실적은 기대에 못 미쳤지만, 저희는 사상 최대 매출을 달성했습니다. 그렇다고 중소기업청(SBA) 대출의 중요성이 낮아졌다는 뜻은 아닙니다.

이는 저희의 매출원이 꾸준히 다변화되고 있음을 보여줍니다. 마지막으로, 회사의 방향성을 정하는 데 운영 레버리지가 그만큼 중요하기 때문에 이에 대해 잠시 말씀드리겠습니다. 저희의 기술 전략은 인공지능을 위한 인공지능 도입이 아닙니다. 목표는 명확합니다. 비용이 같은 속도로 증가하지 않으면서도 기술을 활용해 고객 활동과 매출, 성장을 확대하는 것입니다. 그러한 효과가 나타나고 있다는 구체적인 증거를 보기 시작했습니다. 3분기에는 중소기업청(SBA) 대출 취급 절차의 상당 부분을 자동화하는 다단계 프로젝트를 완료했습니다. 현재 사용 수준을 기준으로 볼 때, 이 작업으로 대출 담당자와 처리 담당자의 연간 업무 여력이 약 620시간 늘어나는 것으로 추산합니다. 수동 데이터 입력은 80% 이상 줄었고, 측정 대상 비교에서 중소기업청(SBA) 대출의 승인 소요 기간 중앙값은 약 10일 단축됐습니다. 이제 회사의 다른 부문에도 유사한 역량을 어떻게 적용할 수 있을지 살펴보고 있습니다.

한 걸음 물러서서 보면 상황이 분명해집니다. 대출 포트폴리오에서 더 높은 수익률을 창출하고 있습니다. 핀테크 예금을 통해 조달 비용을 낮추고 있습니다. 대차대조표 성장에 전적으로 의존하지 않는 수수료 수익 사업을 키우고 있습니다. 또한 비용을 그에 상응하는 수준으로 늘리지 않고도 성장을 뒷받침할 수 있는 운영 여력을 확보하고 있습니다. 불과 몇 년 전보다 수익을 창출할 수 있는 방법, 성장을 위한 자금 조달 방법, 매력적인 수익률로 자본을 투입할 수 있는 영역이 더 다양해졌습니다. 이러한 다각화는 중요합니다. 서로 시너지를 내는 여러 수익원과 성장 동력을 갖춘 회사를 만들어가고 있습니다. 그 결과, 더 폭넓고 탄탄한 수익 창출 기반과 더 많은 가치 창출 수단을 갖춘 사업 모델을 구축하게 됐습니다. 사업 모델이 제대로 작동하고 있다고 말씀드리는 이유가 바로 여기에 있습니다. 이제 켄이 이러한 전략을 재무 실적과 연결해 설명하고, 4분기에 어떤 의미가 있는지 말씀드리겠습니다.

켄? 감사합니다, 니콜. 3분기 순이익은 480만 달러, 희석주당순이익은 0.54달러를 기록했습니다.