시비스타 뱅크셰어스 26년 3분기 어닝콜

안녕하십니까, Civista Bancshares Inc.의 2026년 3분기 실적 발표 컨퍼런스콜에 오신 것을 환영합니다. 통화 중 즉각적인 도움이 필요하시면 언제든지 별표와 0을 눌러 교환원에게 연결해 주시기 바랍니다. 시작에 앞서, 이번 컨퍼런스콜에는 Civista Bancshares Inc.의 향후 실적 및 재무 상태와 관련한 미래예측진술이 포함될 수 있으며, 여기에는 위험과 불확실성이 수반된다는 점을 알려드립니다. 여러 요인으로 인해 실제 결과가 이러한 미래예측진술에서 표현되거나 암시된 향후 결과와 실질적으로 달라질 수 있습니다. 이러한 요인에 대한 설명은 회사 웹사이트에서 확인할 수 있는 회사의 증권거래위원회(SEC) 제출 자료에 포함되어 있습니다. 회사는 이번 통화에서 언급된 미래예측진술을 갱신할 의무를 지지 않습니다. 또한 경영진은 비일반회계기준(non-GAAP) 지표를 언급할 수 있습니다. 이러한 지표는 가장 직접적으로 비교 가능한 일반회계기준(GAAP) 지표를 보완하기 위한 것이며, 이를 대체하지 않습니다.

회사 웹사이트에서도 확인할 수 있는 보도자료에는 오늘 논의할 재무 및 기타 정량적 정보와 GAAP 지표와 비GAAP 지표 간의 조정 내역이 포함되어 있습니다. 이번 통화는 녹음되며 Civista Bancshares 웹사이트(www.civb.com)에서 제공될 예정입니다. Parcher 씨의 발언이 끝나면 Parcher 씨와 Civista 경영진이 여러분의 질문에 답변드리겠습니다. 이제 Parcher 씨에게 통화를 넘기겠습니다. 감사합니다. 말씀해 주십시오.

안녕하십니까. Civista Bancshares의 사장 겸 최고경영자 척 파처입니다. 2026년 3분기 실적 발표 컨퍼런스콜에 참석해 주셔서 감사합니다. 오늘은 회사 수석부사장이자 은행 최고운영책임자인 리치 더튼, 회사 수석부사장이자 은행 최고재무책임자인 이언 위넘, 그리고 경영진 여러분과 함께 참석했습니다. 오늘 아침 발표한 3분기 순이익은 1,600만 달러, 희석주당 0.77달러였습니다. 이는 2025년 3분기보다 330만 달러, 26% 증가한 것이며, 직전 분기보다 170만 달러, 12% 증가한 수치입니다. 또한 대손충당금 적립 전 순이익은 2025년 3분기보다 530만 달러, 33% 증가했으며, 직전 분기보다 220만 달러, 11% 증가했습니다.

분기 순이자이익은 총 3,940만 달러로 직전 분기보다 2% 증가했습니다. 이에 따라 순이자마진은 직전 분기보다 4bp 상승한 3.93%를 기록했으며, 전년 첫 9개월보다 35bp 상승했습니다. 분기 자금조달 비용은 3bp 상승한 1.97%를 기록했습니다. 대차대조표의 자금조달 방식을 규율 있게 관리하는 가운데, 이는 전년 3분기보다 30bp 낮은 수준입니다. 이번 분기 자금조달 측면에서 중요한 성과는 무이자 예금을 3,030만 달러, 저축예금 및 머니마켓 계좌를 1,580만 달러 늘린 것입니다. 주로 기업 고객과 지방자치단체 고객으로부터 신규 및 추가 예금을 유치할 수 있었습니다.

중개 조달을 제외한 핵심 예금 조달 비용은 1.61%로, 직전 분기보다 2bp 상승하는 데 그쳤습니다. 최근 이어지던 양도성예금증서(CD) 증가세를 조달 비용이 더 낮은 예금 계좌의 성장으로 대체할 수 있었기 때문입니다. 핵심 자금 조달을 성공적으로 유치한 덕분에 중개 조달에 대한 의존도를 다시 낮출 수 있었습니다. 이번 분기에는 가중평균 금리가 3.89%인 중개 CD 1억 5,000만 달러를 상환하고, 향후 9개월 동안 만기가 도래하는 평균 금리 4.08%의 중개 CD 1억 2,500만 달러로 대체했습니다. 지난 9개 분기 동안 중개 조달 규모를 2억 2,300만 달러, 즉 41% 줄였습니다. 또 다른 중요한 성과는 견조한 유기적 대출 성장세가 돌아온 것입니다. 이번 분기 조기 상환액이 4,700만 달러에 달하는 역풍이 이어졌음에도 대출 잔액은 3,800만 달러 증가했으며, 연율 기준 성장률은 4.7%를 기록했습니다.

대출 및 리스 팀은 이번 분기에 3억 4,300만 달러 규모의 신규 유기적 취급 실적을 달성했습니다. 이는 조기 상환과 통상적인 원금 상환으로 일부 상쇄됐습니다. 이번 분기 총자산이익률(ROA)은 1.48%, 자기자본이익률(ROE)은 11.21%를 기록했습니다. 이처럼 견조한 재무 실적을 이어가고 꾸준히 자본을 창출할 수 있는 역량 덕분에, 자본을 가장 효과적으로 활용할 방안을 검토할 때 다양한 선택지를 확보할 수 있습니다. 그중 하나는 기회가 적절하다고 판단될 때 자사주를 매입하는 것이며, 이번 분기에도 그렇게 했습니다. 이번 분기에 자사주 82,075주를 주당 평균 26.96달러에 매입했으며, 분기 말 유형 보통주자본비율은 9.88%로, 2025년 12월 31일의 9.54%보다 높은 건전한 수준을 기록했습니다. 이번 주 초 주당 0.18달러의 분기 배당을 발표했으며, 이는 직전 분기와 동일한 금액입니다.

9월 30일 종가인 26.38달러를 기준으로 배당수익률은 2.73%, 배당성향은 24.75%입니다. 이번 분기 비이자수익은 직전 분기보다 64만 4,000달러, 즉 7% 증가했으며, 2025년 3분기와 비슷한 수준을 기록했습니다. 비용 관리도 중점 분야입니다. 비이자비용은 직전 분기보다 67만 5,000달러, 즉 2.4% 감소했고 전년 동기보다 34만 9,000달러, 즉 1.2% 감소해 소폭 하락세를 보였습니다. 전년도 파머스 세이빙스 뱅크 인수 및 리스 사업부의 핵심 시스템 전환과 관련된 반복 비용으로 일부 변동이 있었지만, 그 외 비이자비용 항목에는 중요한 변화가 없었습니다. 이번 분기 효율성 비율은 55.3%로 개선됐습니다. 직전 분기는 58.2%, 전년 3분기는 61.4%였습니다.

이번 분기 실효세율은 19.1%, 연초 이후 실효세율은 17.6%였습니다. 이제 대차대조표를 살펴보겠습니다. 이번 분기 총대출 및 리스 잔액은 3,800만 달러 증가했으며, 연율 기준 성장률은 4.7%였습니다. 저희 영업 지역 전반에서 대출 수요는 견조하게 유지됐습니다. 조기 상환은 진정되는 듯했지만, 이번 분기 4,700만 달러가 넘는 대출 상환이 발생했습니다. 이러한 조기 상환은 주로 기업과 부동산의 매각, 그리고 부동산 프로젝트의 임대가 완료되어 CMBS 장기 시장으로 넘어간 데 따른 것이었습니다. 성공적인 결과에 따른 상환이라는 점에서 긍정적으로 보고 있지만, 대출 잔액을 늘리는 데 계속 부담 요인으로 작용하고 있습니다. 거의 모든 대출 부문에서 잔액이 안정적으로 유지된 가운데, 주택 대출 포트폴리오는 2,500만 달러, 부동산 건설 대출 포트폴리오는 1,500만 달러 증가했습니다.

포트폴리오 보유 목적으로 취급하는 대출은 계속해서 사실상 전부 변동금리이며, 리스의 대부분은 만기가 5년 이하입니다. 또한 9월 30일 기준 미인출 건설 대출 한도는 2억 6,800만 달러로, 6월 30일의 2억 5,000만 달러, 3월 31일의 2억 800만 달러, 12월 31일의 1억 9,500만 달러보다 증가했습니다. 이러한 추세와 대출팀 인력 확충, 오하이오주 및 중서부 지역 전반의 견조한 경제 실적을 바탕으로, 2026년을 마무리하고 2027년에 접어들면서도 한 자릿수 중반대 성장을 이어갈 수 있을 것으로 자신합니다. 이번 분기 신규 취급 및 갱신된 기업 대출의 평균 금리는 6.87%, 신규 취급 주택 부동산 대출 금리는 6.45%였으며, 리스 부문에서 취급한 대출 및 리스의 평균 금리는 9.75%였습니다.

9월 하반기 금리가 빠르게 상승함에 따라 4분기에도 금리가 계속 오를 것으로 예상합니다. 자금 조달 측면에서 총예금은 1,900만 달러 증가했습니다. 이번 분기 중 브로커 예금 의존도를 추가로 2,500만 달러 줄였다는 점을 고려하면 의미 있는 증가입니다. 말씀드린 대로, 이는 무이자 계좌가 3,000만 달러 증가하고 저축예금 및 머니마켓 계좌가 약 1,600만 달러 증가한 데 따른 것입니다. 핵심 예금 유치 활동에 계속 집중한 결과, 이번 분기 핵심 예금 조달액은 4,400만 달러 증가했습니다. 이번 분기 실적만으로 추세를 단정할 수는 없지만, 무이자 및 이자부 요구불예금에서 더 높은 금리의 정기예금으로 이동하는 현상은 이번 분기에 진정됐으며 정기예금 잔액도 변동이 없었습니다.

그 결과, 소매 고객으로부터 저비용 핵심 예금을 유치하고 기업 및 지방자치단체 고객의 운영 계좌를 확보하는 데 계속 집중한 가운데, 이번 분기 총 조달 비용은 3bp 상승하는 데 그쳤습니다. 예금 기반은 계속 세분화되어 있으며, 양도성예금증서를 제외한 평균 예금 계좌 잔액은 약 2만 9,000달러입니다. 분기 말 대출금 대비 예금 비율은 94.7%로, 직전 분기와 비슷한 수준이었습니다. 영업 지역 내 여러 지방자치단체의 공공자금 5억 4,400만 달러를 제외하면, 9월 30일 기준 예금 집중도는 없었습니다. 저비용 예금 기반은 시비스타의 가장 중요한 강점 중 하나이며, 견조한 순이자마진과 전반적인 수익성에 크게 기여한다고 생각합니다. 저희는 유가증권 포트폴리오를 중요한 유동성 원천으로 보고 있습니다.

분기 말 기준 유가증권 포트폴리오는 총 6억 4,000만 달러로 대차대조표의 15%를 차지했으며, 현금 잔액과 합하면 총예금의 20%에 해당합니다. 유가증권은 매도가능증권으로 분류되어 있으며, 이와 관련해 5,990만 달러, 즉 9.3%의 미실현 손실이 발생했습니다. 이번 분기의 주요 비경상 항목으로는 지난해 12월 지점 화재와 관련해 순보험금 180만 달러를 수령한 것이 있으며, 이는 기타수익으로 기록했습니다. 별도로 고정금리 유가증권 약 800만 달러를 매각해 160만 달러의 손실을 인식했고, 수익률이 현재 4.6%인 변동금리 유가증권 약 660만 달러를 매입했습니다. 이는 시비스타와 주주들에게 합리적이라고 생각하는, 유가증권 포트폴리오를 기회에 따라 개선하는 사례입니다.

말씀드린 대로 이번 분기에 자기주식 82,075주를 평균 주당 26.96달러에 매입했습니다. 저희 주식에 가치가 있다고 계속 믿고 있으며, 앞으로도 자사주 매입 기회를 검토하겠습니다. 시비스타는 계속해서 이익을 통해 자본을 확충하고 있으며, 유기적 성장과 회사에 대한 신중한 투자를 뒷받침할 충분한 자본을 유지하는 것이 전반적인 목표입니다. 앞으로도 이익 창출에 집중하고, 성장을 뒷받침할 자본을 확충하는 동시에 배당금 지급과 자사주 매입 간에 균형을 유지하겠습니다. 이번 분기에 신용손실충당금 적립액으로 82만 3,000달러, 미사용 약정 충당금으로 47만 2,000달러를 적립했으며, 순상각액은 13만 9,000달러였습니다. 총대출 대비 신용손실충당금 비율은 2026년 9월 30일 기준 1.29%로, 2025년 12월 31일의 1.28%와 비슷한 수준입니다.

부실대출 대비 충당금 비율은 약 153.3%로, 같은 기간과 비교해 개선됐습니다. 이는 주로 한동안 회수 절차가 진행 중이었고 2025년에 이미 전액 충당금을 적립했던 거래처 관계의 대출을 상각한 데 따른 것입니다. 거시경제 불확실성의 영향에 대한 일반적인 우려를 제외하면, 오하이오주와 인디애나주 남동부의 경제에서는 악화 조짐이 나타나지 않고 있습니다. 전반적으로 저희의 신용 지표는 잘 관리되고 있으며 계속 정상화되고 있다고 평가합니다. 요약하면, 이번 분기도 시비스타에 견조한 실적을 안겨준 분기였습니다. 순이자마진의 지속적인 확대, 다각화된 수익원을 통한 비이자수익 창출 능력, 그리고 비이자비용에 대한 지속적인 관리에 힘입어 대손충당금 적립 전 순영업수익이 증가한 점을 기쁘게 생각합니다.