사우스사이드 뱅크셰어스 26년 3분기 어닝콜

안녕하십니까. 사우스사이드 뱅크셰어스의 2026년 3분기 실적 발표 컨퍼런스콜에 오신 것을 환영합니다. 오늘 컨퍼런스콜의 녹취록은 southside.com의 투자자 관계 항목에 게시될 예정입니다. 오늘 컨퍼런스콜과 기타 발표 및 공시에서 다시 한번 말씀드리지만, 미래예측진술에는 위험과 불확실성이 따릅니다. 현재의 미래예측 가정을 실질적으로 변경할 수 있는 요인은 실적 발표 자료와 10-K 양식에 기재되어 있습니다. 오늘 함께 자리한 분들은 키스 도나휴 사장 겸 최고경영자, 줄리 샴버거 최고재무책임자, 수니 데이비스 최고재무관리책임자입니다. 먼저 키스가 이번 분기에 대한 논평을 시작하고, 이어 줄리가 재무 실적을 개괄한 뒤, 수니가 유가증권과 자금 조달에 대해 말씀드리겠습니다. 수니의 발언이 끝난 후 질의응답 시간을 갖겠습니다. 이제 키스에게 진행을 넘기겠습니다.

감사합니다, 린지. 오늘 컨퍼런스콜에 참석해 주셔서 감사합니다. 3분기 실적의 주요 지표는 주당순이익 0.93달러, 평균자산수익률 1.27%, 평균 유형보통주자본수익률 16.31%, 세금환산 순이자마진 3.02%입니다. 세금환산 순이자마진은 이번 분기 대출 및 유가증권 수익률이 개선되고 조달 비용이 안정적으로 유지되면서 상승했습니다. 대출 포트폴리오의 약 55%가 향후 90일 동안 금리가 재조정될 예정이므로, 9월 연준의 금리 인상은 4분기 대출 수익률에 긍정적으로 기여할 것으로 예상합니다. 3분기 신규 대출 취급은 견조했지만, 대부분 상환으로 상쇄되어 분기 중 대출 잔액은 비교적 보합세를 보였습니다. 최근 금리 인상으로 상업용 부동산 대출 취급이 둔화될 수 있고 대출 상환이 계속될 것으로 예상되는 점을 고려해, 2026년 대출 성장률 가이던스를 한 자릿수 초반에서 중반 수준으로 낮추고 있습니다.

3분기 신규 대출 취급액은 약 4억 달러였으며, 이 중 2억 7,600만 달러가 분기 중 실행됐습니다. 정기적인 원금 상환과 신용한도 대출 활동을 제외하면, 3분기 대출 상환액은 총 2억 8,100만 달러였습니다. 이는 2분기 대출 상환액 2억 9,700만 달러에서 소폭 감소한 수치입니다. 3분기 대출 상환은 상업용 부동산 대출에 집중됐으며, 상환액의 절반을 조금 넘는 비중을 차지한 다가구 주택 대출 4건이 포함됐습니다. 긍정적인 점은 이러한 상환으로 분기 중 부실 분류 자산이 1,500만 달러 감소했다는 것입니다. 현재 대출 파이프라인은 총 12억 달러로, 2분기 14억 달러에서 감소했습니다. 이 파이프라인 중 약 2억 2,200만 달러에 대해 조건서를 발급했으며, 9,900만 달러는 마감 절차를 진행 중입니다.

상업용 건설 대출과 기업 신용한도 대출이 파이프라인의 약 56%를 차지하고, 전액 실행 방식의 기간 대출이 약 44%를 차지합니다. 이는 기간 대출이 전체 파이프라인의 약 52%를 차지했던 2분기와 달라진 구성입니다. 자가사용 부동산 대출을 포함한 기업·산업 대출은 분기 중 약 5% 증가했으며, 현재 전체 대출 포트폴리오의 18%를 차지합니다. 이는 2025년 말 16%에서 상승한 수치입니다. 또한 기업·산업 대출 기회는 현재 전체 파이프라인의 약 24%를 차지합니다. 그 밖의 주요 3분기 사항으로는 자금관리 담당 임원의 신규 채용과 두 번째 지점 건설 프로젝트의 착공이 있습니다. 새 지점은 텍사스주 벌슨의 포트워스 남쪽에 들어서며, 포트워스 광역 시장에 대한 당사의 사업 확대를 의미합니다. 또한 셀리나 프로스퍼 건설 프로젝트도 순조롭게 진행 중이며, 2027년 2분기 완공을 예상하고 있습니다.

순이익, 주당순이익 및 기타 재무 실적을 고려할 때, 훌륭한 분기였습니다. 전반적으로 당사가 사업을 영위하는 시장은 건전한 상태를 유지하고 있으며, 텍사스 경제는 미국 전체보다 빠른 성장세를 보일 것으로 예상됩니다. 그럼 질문에 답변드리겠습니다. 줄리에게 통화를 넘기겠습니다.

감사합니다, 키스. 여러분, 안녕하십니까. 3분기 실적 발표 컨퍼런스콜에 오신 것을 환영합니다. 3분기 순이익은 2,800만 달러로, 직전 분기보다 110만 달러, 즉 4.2% 증가했습니다. 3분기 희석 주당순이익은 0.93달러로, 직전 분기보다 주당 0.03달러, 즉 3.3% 증가했습니다. 9월 30일 기준 대출은 2분기보다 소폭 증가한 49억 6,000만 달러였습니다. 3분기 중 실행된 대출의 평균 금리는 약 6.1%로 2분기와 동일했으며, 1분기 6.3%보다는 낮았습니다.

9월 30일 기준 석유·가스 익스포저가 있는 대출은 5,460만 달러로 총대출의 1.1%를 차지했습니다. 특정 거래처와 관련한 대출 상환으로 6월 30일의 7,610만 달러보다 2,150만 달러 감소했습니다. 부실자산은 직전 분기보다 600만 달러, 즉 61.6% 증가했습니다. 이는 주로 520만 달러 규모의 상업용 부동산 대출에 기인했으며, 해당 대출은 이후 2026년 10월 1일 전액 상환됐습니다. 분기 말 부실자산은 총자산의 0.18%로, 직전 분기 기준 여전히 낮은 수준입니다. 대손충당금은 6월 30일의 4,930만 달러에서 5,040만 달러로 증가했습니다. 직전 분기 대비 9월 30일 기준 대출잔액 대비 대손충당금 비율은 2bp 상승한 0.94%였습니다. 유가증권 포트폴리오는 6월 30일 27억 8,000만 달러에서 9월 30일 28억 3,000만 달러로 4,930만 달러, 즉 1.8% 증가했습니다.

증가분은 주로 3분기 중 주택저당증권을 매입한 데서 비롯됐으며, 그보다 적은 규모로 회사채 매입도 영향을 미쳤습니다. 9월 30일 기준 매도가능증권 포트폴리오의 미실현 순손실은 9,330만 달러로, 장기 금리 상승에 따라 전 분기의 980만 달러보다 8,350만 달러 증가했습니다. 9월 30일 기준 지방채 및 주택저당증권에 대한 공정가치 헤지의 미실현 이익은 약 760만 달러로, 직전 분기의 310만 달러보다 증가했습니다. 이 미실현 이익은 매도가능증권 포트폴리오의 미실현 손실을 일부 상쇄합니다. 2026년 9월 30일 기준 기타포괄손익누계액(AOCI)은 순손실 1억 4,980만 달러로, 2026년 6월 30일 기준 순손실 9,210만 달러보다 확대됐습니다. 순손실은 유가증권 및 스왑 파생상품 관련 순손실 1억 3,390만 달러와 퇴직연금 관련 손실 1,590만 달러로 구성됐습니다.

9월 30일 기준 유가증권 포트폴리오 전체의 듀레이션은 7.8년으로 6월 30일의 7.2년보다 길어졌으며, 매도가능증권 포트폴리오의 듀레이션은 5.9년으로 6월 30일의 4.3년보다 길어졌습니다. 분기 말 대출과 유가증권의 구성 비중은 각각 64%와 36%로, 2분기와 동일했습니다. 예금은 직전 분기 대비 1억 5,560만 달러, 즉 2.5% 감소했습니다. 이는 주로 공공기금 예금이 2억 20만 달러 감소하고 상업 및 소매 예금이 총 480만 달러 감소한 데 따른 것으로, 중개 예금이 4,940만 달러 증가하면서 일부 상쇄됐습니다. 상업 및 소매 예금의 순감소는 2분기에 유입된 계절성 상업 에스크로 계좌 예금 9,910만 달러가 7월에 빠져나간 데 따른 것입니다. 당사는 건전한 자본비율을 바탕으로 충분한 자본을 유지하고 있습니다.

유동성도 양호하게 유지되고 있으며, 9월 30일 기준 이용 가능한 유동성 한도는 19억 달러입니다. 3분기에는 보통주를 자사주 매입하지 않았습니다. 그러나 분기 말 이후 주당 평균 30달러에 3만 6,474주를 매입했습니다. 세금 등가 기준 순이자마진은 3.02%로, 2분기 2.90%에서 전분기 대비 12bp 상승했습니다. 같은 기간 세금 등가 기준 순이자스프레드는 2.36%로, 2.26%에서 10bp 상승했습니다. 순이자마진과 순이자스프레드의 상승은 주로 3분기 유가증권 및 대출 수익률이 높아지고 조달 비용은 변동이 없었던 데 따른 것입니다. 써니가 발언 중 유가증권 포트폴리오의 수익률 상승에 대해 자세히 설명드릴 예정입니다.

9월 30일로 끝나는 3개월 동안 순이자이익은 전분기 대비 300만 달러, 즉 5.2% 증가했습니다. 전분기 대비 비이자이익은 27만 1,000달러, 즉 1.9% 감소했습니다. 이는 은행 소유 생명보험 수익과 스왑 수수료가 줄고, 기타 비이자이익에 포함된 지분증권 공정가치 조정이 감소한 데 따른 것입니다. 이번 분기에도 신탁 및 중개 서비스는 양호한 실적을 이어갔습니다. 신탁 수수료는 전분기 대비 25만 9,000달러, 즉 10.8% 증가했으며, 2026년 9월 30일로 끝나는 9개월 동안에는 전년 동기 대비 150만 달러, 즉 27% 증가했습니다. 자산관리 및 신탁 운용자산은 2025년 9월 30일 15억 달러에서 2026년 9월 30일 18억 달러로 증가했습니다. 또한 중개 서비스 수익은 전분기 대비 13만 7,000달러, 즉 9.8% 증가했으며, 연초 이후로는 2025년 같은 기간 대비 79만 5,000달러, 즉 22.6% 증가했습니다.

3분기 비이자비용은 3,900만 달러로, 전분기 대비 34만 6,000달러, 즉 0.9% 증가했습니다. 이는 주로 급여 및 복리후생비 증가에 따른 것입니다. 세금 등가 기준 효율성 비율은 순이자이익 증가가 비이자비용 증가로 일부 상쇄되면서, 지난 분기 52.96에서 9월 30일 기준 51.55로 하락했습니다. 예산상 4분기 평균 비이자비용은 약 4,050만 달러로 예상됩니다. 법인세 비용은 630만 달러로, 전분기 570만 달러보다 54만 2,000달러, 즉 9.4% 증가했습니다. 3분기 실효세율은 18.3%로, 지난 분기의 17.6%보다 높았습니다. 현재 추정하는 2026년 연간 실효세율은 18%입니다. 이제 써니에게 통화를 넘기겠습니다.

감사합니다. 줄리, 감사합니다.