이글 뱅코프 26년 3분기 어닝콜

발표를 시작하기에 앞서, 오늘 통화에서 언급되는 내용 중 일부는 미래예측진술임을 알려드립니다. 당사는 미래 실적을 보장하거나 이에 대해 확약할 수 없으며, 이러한 미래예측진술에 지나치게 의존하지 않도록 주의하시기 바랍니다. 2025 회계연도 연차보고서(Form 10-K)와 실적 발표 자료를 포함한 수시보고서(Form 8-K)에는 오늘 아침에 나온 미래예측진술과 실제 회사 실적이 중대하게 달라질 수 있는 중요한 요인이 명시되어 있습니다. 이러한 미래예측진술은 오늘 현재를 기준으로 한 것입니다. 이글 뱅코프는 법률상 요구되는 경우를 제외하고, 새로운 정보나 향후 사건 또는 상황 변화에 따라 미래예측진술을 업데이트할 의무를 지지 않습니다. 오늘 아침 논평에는 비일반회계기준 재무정보도 포함됩니다.

당사 웹사이트의 투자자 관계 섹션에 게시되어 있고 미국 증권거래위원회에 제출된 실적 발표 자료에는 해당 정보를 가장 직접적으로 비교할 수 있는 일반회계기준 정보와 조정한 내역이 포함되어 있습니다. 당사의 정기 보고서는 회사 웹사이트 또는 미국 증권거래위원회 웹사이트에서 확인하실 수 있습니다. 오늘 저와 함께 자리한 분은 사장 겸 최고경영자 스티브 컬리, 그리고 각각 기업·산업 대출과 상업용 부동산 대출을 담당하는 최고대출책임자 에블린 리와 라이언 리엘입니다. 이제 스티브에게 넘기겠습니다.

좋은 아침입니다. 함께해 주셔서 감사합니다. 3분기 실적은 견조했습니다. 순이익은 기대치를 웃돌았습니다. 순이자마진은 3분기 연속 확대됐고, 자산 건전성 추세도 계속 개선됐습니다. 브로커드 자금 조달에 대한 의존도도 추가로 낮췄습니다. 한편 이글의 다음 성장 단계를 이끌어갈 인력과 역량에 대한 투자도 이어갔습니다. 이러한 투자는 비용 구조에 반영돼 있지만, 영업 활동이 활발해지는 등 그 성과가 이미 나타나기 시작했습니다. 4분기에 접어들면서 회사 전반에서 확인되는 영업 활동에 고무돼 있으며, 대손충당금 적립 전 순영업수익이 3분기 수준보다 증가할 것으로 예상합니다. 저는 취임 후 첫 100일 동안 사업을 검토하고 직원, 고객, 주주, 규제 당국, 지역사회 구성원들을 만났습니다.

이러한 과정을 통해 이글뱅크의 사업 기반이 지닌 회복력과 앞으로의 상당한 기회, 그리고 우리가 집중해야 할 우선순위를 다시 확인할 수 있었습니다. 저는 우선순위를 세 가지로 설명해 왔습니다. 신용 프로필을 정상화하고, 대차대조표와 자금 조달 구조를 안정시키며, 지속 가능한 성장을 이끌고 주주 수익률을 개선할 수 있는 더욱 강한 사업을 계속 구축하는 것입니다. 3분기에는 이러한 우선순위와 관련해 의미 있는 진전이 있었습니다. 요주의 및 부실분류 대출은 이번 분기에 1억 1,100만 달러 감소했으며, 1년 전보다 4억 4,800만 달러, 즉 41% 줄었습니다. 새롭게 요주의 및 부실분류 대출로 유입된 규모는 2분기보다 74% 감소했고, 브로커드 예금은 3억 4,800만 달러 줄었습니다. 이번 분기에도 대출 잔액은 감소했지만, 최근 몇 분기보다 감소 속도는 크게 둔화됐습니다.

대출 상환에 따른 잔액 감소세가 완화되고 은행 영업팀에 대한 투자가 효과를 내면서, 대차대조표 안정화에서 규율 있는 성장을 창출하는 쪽으로 점차 초점을 옮기고 있습니다. 자산 건전성 지표가 모두 개선된 것은 아닙니다. 부실자산은 주로 앞서 확인된 한 다가구 주택 대출 거래처의 영향으로 증가했습니다. 이 경우에도 저는 진전이 있었다고 봅니다. 은행은 은행의 경제적 이익을 보호하기 위해 우량 고객의 만기 도래 자산에 대해 단호하게 조치를 취하는 어려운 결정을 내렸습니다. 개별 지표에서 한 걸음 물러나 전체적으로 보면, 신용 위험이 낮아지고 자본 기반이 탄탄하며 성장을 위한 역량을 새롭게 갖춘 회사가 보입니다. 이제 우리의 과제는 이러한 진전을 주주를 위한 더 높은 수익률로 이어가는 것입니다. 이제 신용 부문부터 말씀드리겠습니다. 지난 분기에 말씀드렸듯이, 저는 주요 문제 여신 고객들을 직접 방문했으며, 각 건마다 구체적인 해결 전략과 명확한 책임 소재를 정하고 적극적으로 관리하고 있습니다.

각 대출은 개별 상황과 은행에 가장 유리한 경제적 결과를 가져올 것으로 판단되는 해결 경로를 기준으로 평가합니다. 실무적으로는 일반적으로 세 가지 경로가 있습니다. 차입자가 담보를 추가로 제공하거나, 다른 대출기관에서 차환하거나, 저희가 해당 자산을 회수해 처분할 수 있습니다. 저희의 목표는 회수액을 극대화할 수 있는 경로를 파악하고, 규율과 신속성을 갖춰 실행하는 것입니다. 여신별로 상황이 다르기 때문에 개별적인 해결 전략이 중요합니다. 시간을 더 들이는 것이 은행의 경제적 이익을 높이는 경우에는 이에 맞춰 해결 전략을 수립하겠습니다. 차입자가 해결 방안을 실행할 수 없는 경우에는 단호하게 조치하겠습니다. 포트폴리오 차원에서는 높아진 신용 위험을 계속 낮추고, 신규 문제 여신으로의 전이를 제한하며, 규율 있는 성장을 뒷받침하는 데 필요한 손실흡수능력을 유지하는 데 주력하고 있습니다.

1등급 자본과 대손충당금 대비 요주의 및 분류 자산 비율, 그리고 요주의 및 분류 자산의 신규 유입 규모를 통해 이러한 진전을 측정하겠습니다. 상당한 진전을 이뤘습니다. 요주의 및 분류 자산 규모는 여전히 높은 수준이지만 계속 감소하고 있으며, 이번 분기 신규 유입은 크게 줄었습니다. 4분기에도 이러한 추세가 이어질 것으로 봅니다. 두 번째 단계는 대차대조표를 안정화하는 것이며, 자금 조달이 이 과정에서 큰 부분을 차지합니다. 모든 예금이 똑같은 가치를 지니는 것은 아닙니다. 도매 자금 조달은 유동성을 제공하지만 비용이 많이 들고 거래 중심적입니다. 금리에 민감한 예금은 특히 단기적으로 성장 과정에서 중요한 역할을 할 수 있습니다. 하지만 장기적으로 가장 가치 있는 자금 조달원은 폭넓고 지속적인 고객 관계를 기반으로 한 핵심 관계 예금입니다.

성장 과정에서 더 높은 비용의 금리 민감 예금을 활용하는 모습을 보실 수도 있지만, 장기적인 목표는 분명합니다. 기존 고객 관계를 심화하고 핵심 관계 예금 기반을 확대하는 것입니다. 이번 분기에는 브로커 예금에 대한 의존도를 한층 더 낮추며 그 목표를 향해 의미 있는 진전을 이뤘습니다. 또 다른 대차대조표 관련 고려 사항은 자본입니다. 위험이 감소하고 자본이 계속 축적됨에 따라, 자본을 궁극적으로 어떻게 배분할지에 대한 유연성이 커졌습니다. 단기적으로는 신용 프로필을 지속적으로 개선하는 것이 중요합니다. 하지만 자본의 적절한 활용 방안을 검토하기 시작하기 전에 모든 신용 지표가 최종 목표 수준에 도달할 필요는 없습니다. 성장이 자본 활용 방안 중 하나가 될 것이며, 시간이 지나면 자본 환원도 또 다른 방안이 될 수 있습니다. 현재 자본 관련 조치를 취할 단계는 아니지만, 자본을 무기한 축적하는 것이 저희의 목표는 아닙니다.

위험 조정 수익률이 매력적인 자본 배분처에 자본을 투입하고, 적절한 시점에는 초과 자본을 주주에게 환원할 계획입니다. 세 번째 우선 과제는 더 높은 성과를 내는 프랜차이즈를 구축하는 것입니다. 이글은 경험이 풍부한 은행 인력과 탄탄한 고객 관계, 매력적인 시장에서의 강력한 입지, 그리고 더 많은 사업을 뒷받침할 수 있는 인프라를 갖추고 있습니다. 저희의 기회는 이 프랜차이즈에서 더 높은 수익을 창출하는 것입니다. 이를 위해 지점 생산성을 높이고, 관계 예금을 늘리며, 자금관리 서비스 및 수수료 기반 고객 관계를 심화하고, 투자 수익에 대한 책임을 다해야 합니다. 신규 사업을 창출할 역량도 확대하고 있습니다. 매력적인 기회가 있다고 판단되는 기업금융, 상업용 부동산 금융 및 기타 분야에 경험 많은 은행 인력과 리더를 영입했습니다. 이러한 투자로부터 초기 단계에서 나타나는 활동에 고무되어 있습니다. 궁극적으로 더 나은 영업 실적이란 비용, 신용 및 가격 책정에 대한 원칙을 지키면서 사업 활동을 지속적인 매출 성장으로 전환하는 것입니다.

그럼 에릭에게 마이크를 넘겨 이번 분기 실적을 검토하도록 하겠습니다.

감사합니다, 스티브. 3분기 순이익은 2,420만 달러, 희석주당 0.79달러를 기록했습니다. 2분기에는 순이익 690만 달러, 희석주당 0.23달러였습니다. 증가의 주된 요인은 대손충당금 전입액이 1,860만 달러 감소한 것과 주 세금 환급에 따른 530만 달러의 법인세 혜택이었습니다. 대손충당금 적립 전 순이익은 2,380만 달러였습니다. 이 실적의 요인과 더불어, 앞으로 실적 추이가 어떻게 전개될 것으로 보는지에 대해서도 중요하게 말씀드리겠습니다. 지난 실적 발표에서 2026년 하반기에는 대손충당금 전입액과 상각액이 감소할 것으로 예상한다고 말씀드렸으며, 3분기 실적은 이러한 흐름을 반영했습니다. 대손충당금 전입액은 2분기 2,140만 달러에서 280만 달러로 감소했습니다. 순상각액은 420만 달러, 연율 기준 25bp로, 4,790만 달러에서 감소했으며 여기에는 340만 달러의 회수액이 포함됐습니다.

이번 분기는 대출 포트폴리오에 대한 독립적인 검토를 완료한 지 1년이 되는 시점이기도 하므로, 이러한 맥락에서 신용 추이를 살펴보는 것이 유용합니다. 2025년 3분기 말 요주의 및 분류대출 잔액은 11억 달러로, 1등급 자본의 약 90%에 해당했습니다. 이 잔액은 이후 매 분기 감소했습니다. 9월 30일 기준 매각예정 대출을 포함한 요주의 및 분류대출 잔액은 총 6억 4,840만 달러로, 1등급 자본의 54%에 해당했습니다. 투자자 자료의 14페이지에서 전체 추이를 확인하실 수 있습니다. 대출 등급 변동에서도 개선세가 점점 더 뚜렷해지고 있습니다. 요주의 및 분류대출로 유입된 대출은 5,570만 달러로 감소해 2분기보다 74%, 1년 전 보고한 4억 4,500만 달러보다 87% 넘게 줄었습니다. 이는 지난해 대출 검토 이후 가장 낮은 수준이며, 특정 자산군에 집중된 유입은 없었습니다. 대출이 반대 방향으로 이동하는 흐름도 나타나고 있습니다.

이번 분기에는 4,070만 달러의 대출이 요주의 및 분류대출에서 정상 대출로 상향 조정됐고, 특별관리 잔액은 29% 감소한 1억 9,510만 달러를 기록했으며, 감시대상 잔액은 고점 대비 50% 넘게 줄었습니다. 30~89일 연체 대출도 크게 개선돼 6월 30일 4,410만 달러에서 9월 30일 40만 달러로 감소했습니다. 매각예정 대출 잔액은 4,970만 달러에서 1,350만 달러로 감소했으며, 이번 분기 신규 편입은 없었습니다. 지난 1년간처럼 적극적으로 대출 매각을 추진할 계획은 아니지만, 문제 대출에서 가장 빠르고 비용 효율적으로 벗어날 수 있는 방법이라면 대출 매각을 여전히 활용할 수 있습니다. 이러한 전반적인 개선 흐름에도 불구하고 부실자산은 5,290만 달러 증가한 1억 6,600만 달러를 기록해 총자산의 1.75%를 차지했습니다.