바클레이즈 25년 4분기 어닝콜

안녕하세요. 오늘 참석해 주셔서 감사합니다. 오늘은 Barclays의 2025 회계연도 연간 실적, 진행 상황 및 목표 업데이트를 공유드리겠습니다. 오늘은 앞으로 3년간 더 나은 성과와 강력한 실적, 그리고 더 높은 수익을 내는 Barclays를 만들기 위한 구체적인 목표를 발표하겠습니다. 이는 지난 2년간의 계획을 통해 달성한 개선 사항을 기반으로 하며, 2024년 2월에 여러분과 공유한 내용입니다. 먼저 2025년 실적부터 시작하여 지금까지의 진행 상황을 점검해 보겠습니다. 발표가 끝난 후에 현장에 계신 분들께 질문할 기회가 있을 예정입니다. 그럼 지금부터 4번 슬라이드로 넘어가겠습니다. Barclays는 2025년 모든 재무 목표와 가이던스를 달성했습니다. 유형자기자본수익률(ROTE)은 11.3%를 기록했습니다.

매출액은 전년 대비 9% 성장해 291억 파운드를 기록했으며, 그룹과 Barclays UK의 순이자수익(NII) 가이던스를 충족했습니다. 비용대비수익률(Cost-Income Ratio)은 전년 대비 개선되어 61%를 기록했습니다. 그룹의 대손충당금율은 52bp로, 사이클 동안 50-60bp 가이던스 범위 내에서 안정적으로 관리되었습니다. 또한 오늘 2025년 배당금으로 37억 파운드의 주주 환원을 발표했습니다. 이는 2024년 30억 파운드에서 증가한 규모입니다. 여기에는 12억 파운드의 배당금과 25억 파운드의 자사주 매입이 포함되어 있으며, 그중 10억 파운드는 오늘 발표한 분할 매입분입니다. 중요한 점은 이번 매입을 반영한 후에도 13%에서 14% 사이의 CET1 비율 상단 부근으로 연말을 마감하며 자본 건전성이 견조하다는 점입니다. 말씀드린 대로 우리는 이러한 개선을 차근차근 실현하고 있습니다.

2025년에는 은행을 더욱 단순화하여 목표였던 5억 파운드를 넘어 7억 파운드의 총 효율성 절감 효과를 달성했습니다. 비전략적 잔여 사업을 매각하고, 결제 수용에 관한 장기 파트너십도 발표했습니다. 그룹 전반의 운영 개선은 더 나은 Barclays를 만들어내며, 더 강한 재무 실적을 견인하고 있습니다. 모든 사업 부문이 2025년에 두 자릿수 ROTE를 기록했으며, 이는 전년도보다 개선된 수치입니다. 투자은행 부문에서는 자본 생산성 증가와 비용 효율성 개선이 ROTE를 10.6%로 2.1%포인트 상승시키는 데 기여했습니다. 미국 소비자은행의 ROTE는 1.9%포인트 상승하여 11%에 달했습니다. 이는 사업 포트폴리오 개선, 가격 정책 개선, 효율성 향상을 위한 추가적인 규모 확대와 운영 진전을 반영한 결과입니다. 마지막으로, 우리는 그룹 내에서 가장 높은 수익을 내는 영국 내 세 사업 부문으로의 균형 재조정을 계속하고 있습니다.

우리는 2026년 말 목표인 300억 파운드 RWA 증대 중 200억 파운드를 이미 달성했으며, 이 중 2025년에 70억 파운드가 포함되어 있습니다. 따라서 Barclays UK에서는 6분기 연속 유기적 대출 성장이 이어지고 있으며, 영국 기업은행에서도 5분기 연속 성장이 지속되고 있어 좋은 모멘텀을 보이고 있습니다. 이 세 영역 각각에서의 진전은 구조적으로 더 높고 일관된 그룹 수익률을 제공하고 있습니다. 이는 또한 저의 그룹에 대한 신뢰와 기대감도 높여주고 있습니다. 더 강하고 일관된 수익률은 고객 서비스를 보다 잘 수행할 수 있는 역량을 의미하며, 사업에 더 많은 투자를 할 수 있는 여력을 제공합니다. 이 모든 것은 2028년 이후까지 이어질 우리 계획의 다음 단계에서 주주 가치를 더 창출할 수 있는 견고한 기반을 마련하고 있습니다. 이 부분은 이후에 다시 말씀드리겠습니다.