앨럿 26년 2분기 어닝콜

매출, 수익성, 현금 흐름 모두 성장하며 또 한 분기 강한 실적을 보고하게 되어 기쁩니다. 4분기 연속 두 자릿수 전년 대비 성장세를 기록했으며, 최근 분기들보다 가속화되었습니다. 특히 북미 지역에서 강력한 실행력이 매출과 수주 잔고의 견고한 증가를 이끌어내어 하반기 목표에 대한 자신감을 뒷받침했습니다. 우리의 보안 서비스 사업인 SECaaS는 계속해서 성장을 견인하고 있으며, SECaaS 매출은 전년 대비 47% 성장해 전체 매출의 3분의 1 이상을 차지했고, SECaaS 연간 반복 매출(ARR)은 44% 증가했습니다. 이는 분기 전체 매출의 3분의 2를 차지하는 반복 매출 기반을 계속 확장시켜 앞으로의 분기에 대한 가시성을 높이고 매출 예측 가능성을 향상시킵니다. 전반적으로 우리 사업은 계획대로 잘 실행되고 있으며 기대치를 상회하는 성과를 내고 있습니다.

이번 분기의 하이라이트 중 하나인 북미 지역에 대해 말씀드리겠습니다. 이 지역은 매출의 31%를 차지했으며, 이는 작년 2분기의 17%와 지난 분기의 14%에 비해 크게 증가한 수치입니다. 이는 특히 새로운 Tera III 플랫폼에 대한 강한 관심과 Allot Smart 제품군에 대한 지속적인 수요에 힘입은 견고한 제품 판매에 의해 주도되었으며, 이는 운영자들이 우리 플랫폼이 제공하는 네트워크 가시성과 제어의 가치를 인식하고 있음을 반영합니다. 또한, 미국 내 주요 SECaaS 고객도 강한 기대에 부응하며 매우 좋은 실적을 기록하고 있습니다. 우리는 강한 수주 잔고와 건강한 수요를 바탕으로 하반기에 진입하여 남은 연도에 대한 자신감을 더욱 높였습니다. 북미는 우리의 전략적 우선순위 지역이며, 이러한 집중이 매출, 수주 잔고, 파이프라인으로 이어지는 것을 보는 것은 매우 고무적입니다.

사이버 보안 서비스 사업으로 전환하겠습니다. 이 사업은 계속해서 강력한 성과를 내고 있으며 우리의 기대에 부합하고 있습니다. 이번 분기에는 여러 건의 수주를 달성했으며, 각각은 사업 성장의 다양한 방식을 보여주는 동시에 우리의 랜드 앤드 익스팬드 전략의 전형적인 사례입니다. 우리는 이번 분기에 모두 EMEA 지역에서 4건의 신규 SECaaS 계약을 확보했습니다. 첫 번째로, 유럽에서 기존 SECaaS 고객에게 새로운 서비스를 판매하는 업셀 계약을 성사시켰으며, 이는 우리 아이덴티티 모니터링 서비스의 첫 판매입니다. 이 통신사는 중소기업 고객에게 우리 아이덴티티 모니터링 서비스를 제공할 예정입니다. 이 서비스는 도메인 수준의 아이덴티티 도용 모니터링 서비스입니다. 이는 비즈니스의 디지털 아이덴티티 노출을 지속적으로 모니터링하며, 자격 증명이나 기타 아이덴티티 데이터가 유출되었을 때 고객에게 경고하여 노출이 악용되기 전에 대응할 수 있도록 설계되었습니다.

조직 내 모든 사용자를 대상으로 이러한 기능을 제공하도록 설계되었습니다. 이는 OffNetSecure, Firewall-as-a-Service, DDoS 보호와 함께 네트워크를 넘어 중소기업 보안 제품군을 확장하는 좋은 사례입니다. 두 번째로, 기존 유럽 기반 고객사의 중소기업 부문에서 확장 계약을 체결했습니다. 세 번째로, 대형 글로벌 통신 그룹 중 한 곳에서 신규 계약을 확보하여 다른 국가에 HomeSecure 서비스를 추가했습니다. HomeSecure 솔루션은 해당 통신사의 모바일 및 광대역 네트워크 전반에 걸쳐 위협 방어를 강화합니다. 기존 홈 라우터와 통합되어 무접촉 홈 네트워크 가시성, 사이버 보안, 그리고 자녀 보호 기능을 제공합니다. 마지막으로, 이미 Smart 고객인 아프리카의 한 통신사와 신규 SECaaS 계약을 체결했습니다. 이러한 성과들은 새로운 고객, 지역, 최종 사용자 부문, 그리고 애플리케이션을 모두 하나의 플랫폼에서 아우르는 당사의 SECaaS 목표의 폭넓음을 반영합니다.

이 계약들은 2027년 당사의 미래 SECaaS 매출 성장에 기여할 것으로 기대합니다. Allot Smart 제품 라인은 수십 년간의 Allot 혁신을 기반으로 구축된 통합 사이버보안 우선 플랫폼의 매우 보완적인 부분으로, 업계 최고 수준의 네트워크 인텔리전스를 제공합니다. 최근 분기에 수주한 수백만 달러 규모 프로젝트들을 포함해, Tier 1 사업자와 함께 Tera III 플랫폼의 배포 및 업그레이드를 성공적으로 진행하고 있습니다. 참고로, Tera III는 차세대 초고용량 다중 서비스 게이트웨이입니다. 시장 내 동종 최고 용량 플랫폼 중 하나이며, 깊이 있는 네트워크 가시성, 트래픽 관리, 사이버보안 서비스를 단일 플랫폼에 통합합니다. 고객 피드백은 매우 긍정적입니다. 사업자들은 동일 게이트웨이에서 사이버보안과 트래픽 인텔리전스 작업을 모두 수행하며, 캐리어급 안정성과 신뢰성, 5G 및 광섬유 트래픽 증가에 따른 비용 효율적인 확장성, 그리고 인프라 확장 없이도 가능한 점을 높이 평가하고 있습니다.

또한 이전 세대 서비스 게이트웨이에서 원활한 업그레이드 경로를 제공하여 이미 투자한 자산을 보호합니다. 이번 분기에는 북미 지역에서 Allot Smart 제품에 대한 수요가 특히 강했습니다. Allot Smart 제품 혁신의 일환으로, 최근 Tier 1 사업자와 함께 Allot의 새로운 제로레이팅 사기 탐지 및 완화 서비스를 시연하는 사례 연구를 진행했습니다. 제로레이팅 애플리케이션과 앱 기반 과금 계획은 가입자에게 가치를 창출하지만, 동시에 사기의 문을 열어줍니다. 공격자들은 과금 시스템을 우회하여 비용을 지불하지 않고 데이터를 소비할 수 있는 취약점을 점점 더 많이 악용하고 있습니다. 저희 솔루션은 통신사업자가 사기를 식별하는 데 도움을 주며, 사례 연구에서는 사기 트래픽을 87% 감소시킨 것으로 나타났습니다. 이는 사업자들이 제로레이팅 제안의 무결성을 보호하면서 손실된 수익을 회복할 수 있음을 보여줍니다.

저희는 이미 2027년을 위한 수주 잔고를 구축하고 있으며, 신규 사이트 확장을 위한 중요한 Tera III 업그레이드 프로젝트를 고객사와 추가로 수주했습니다. 기존 고객들이 Tera III 플랫폼 업그레이드를 계획하고 있고 신규 계약이 영업 과정을 통해 진행 중이어서, 이러한 다년간 프로젝트들은 2027년 이후까지 안정적인 매출 가시성을 제공할 것으로 기대됩니다. 2분기 동안 저희는 여러 주요 산업 컨퍼런스에서 고객들에게 발표하고 만남을 가졌습니다. 이에는 코펜하겐의 DTW, 런던의 FutureNet World, 도쿄의 Interop, 댈러스의 Network X Americas, 시드니의 CommsDay가 포함됩니다. 고객과 잠재 고객들의 반응이 매우 긍정적이었으며, 저희의 융합 사이버보안 및 네트워크 인텔리전스 포지셔닝에 대한 호응이 계속 이어졌습니다. 이와 같은 행사는 저희의 수주 파이프라인을 계속 구축하고 있으며, 사이버보안 우선 전략이 전 세계 사업자들에게 잘 공감되고 있음을 분명히 보여줍니다.

2분기 말에 저희 이사회는 최대 4천만 달러 규모의 자사주 매입 프로그램을 승인했습니다. 이는 Allot의 전략과 재무 건전성에 대한 저희의 자신감을 반영합니다. 1억 달러 이상의 현금과 무부채 상태를 바탕으로, 장기적인 사업 성장에 계속 투자하면서 주주 가치를 높일 수 있는 좋은 위치에 있습니다. 요약하자면, 저희는 2분기 실적에 매우 만족하고 있습니다. 4분기 연속 견고한 개선과 가속화된 성장, CTAS의 지속적인 모멘텀, 북미 지역의 뛰어난 성과, 그리고 마진 수익성과 현금 흐름의 추가 개선을 이루었습니다. 기대치를 상회하는 실적에 힘입어, 2026년 매출 가이던스를 기존 1억 1,300만 달러에서 1억 1,700만 달러 범위에서 1억 1,500만 달러에서 1억 1,800만 달러로 상향 조정하고 범위를 좁혔으며, 수익성도 지속적으로 개선될 것으로 예상합니다.

이는 북미 고객들의 주문 모멘텀 가속화, 수주 잔고, 그리고 CTAS의 지속적인 고성장에 힘입은 결과입니다. Allot은 지난 10년간 가장 강력한 위치에 있으며, 앞으로 분기 및 연도에 걸쳐 수익성 있는 현금 창출과 반복 매출 기반 성장을 이어갈 좋은 위치에 있습니다. 이제 재무 요약을 위해 저희 CFO 리앗 나훔에게 마이크를 넘기겠습니다. 리앗, 부탁드립니다. 감사합니다, 에이알.

이번 분기 매출은 2,770만 달러로 전년 동기 대비 15% 증가했습니다. 성장 엔진인 보안 서비스(Security-as-a-Service) 매출은 이번 분기에 940만 달러로 전년 동기 대비 47% 증가했으며, 전체 매출의 34%를 차지했습니다. 2026년 6월 30일 기준 보안 서비스의 연간 반복 매출은 3,610만 달러로 전년 동기 대비 44% 증가했습니다. 유지보수 및 지원을 포함한 이연 매출은 전년 동기 및 전 분기 대비 모두 성장하여 2026년과 2027년 남은 기간 매출에 대한 높은 가시성을 확보했습니다. 이번 분기 전체 매출의 67%가 반복 매출입니다. 이제 비-GAAP 재무 지표에 대해 말씀드리겠습니다. GAAP 재무 지표 및 매출의 다양한 세부 내역을 포함한 모든 재무 결과는 당사 실적 보도자료 내 표를 참고해 주시기 바랍니다.

이번 분기 비-GAAP 총이익률은 71.8%로, 지난해 2분기의 73.4%와 비교됩니다. 전년 대비 하락은 주로 이번 분기 제품 믹스에 기인합니다. 그럼에도 불구하고 총이익률은 견고하며 2026년 약 70% 수준이라는 당사 기대에 부합합니다. 이번 분기 비-GAAP 영업비용은 1,720만 달러로, 지난해 2분기의 1,640만 달러와 비교됩니다. 증가는 영업 파이프라인 구축을 지원하기 위한 판매 및 마케팅에 대한 지속적인 투자 때문입니다. 이번 분기 일반관리비는 지난해 2분기 대비 증가했으며, 이는 주로 사무실 이전에 따른 임대 계약 변경과 관련된 일회성 비용 때문입니다.