프리포트 맥모란 26년 3분기 어닝콜

진행해 주십시오. 레지나, 감사합니다. 여러분, 좋은 아침입니다.

프리포트 컨퍼런스 콜에 오신 것을 환영합니다. 오늘 아침 일찍 FCX는 3분기 영업 및 재무 실적을 발표했습니다. 보충 자료와 슬라이드가 포함된 오늘 보도자료는 당사 웹사이트 fcx.com에서 확인하실 수 있습니다. 오늘 컨퍼런스 콜은 인터넷으로 생중계됩니다. 당사 웹사이트 홈페이지에 접속해 웹캐스트 링크를 클릭하시면 누구나 컨퍼런스 콜을 청취하실 수 있습니다. 웹캐스트 다시보기는 오늘 늦게 당사 웹사이트에서 이용하실 수 있습니다. 발언을 시작하기에 앞서, 오늘 보도자료와 이번 컨퍼런스 콜에서 드릴 일부 발언에는 비일반회계기준 재무지표와 미래예측진술이 포함되어 있으며 실제 결과는 크게 달라질 수 있다는 점을 알려드립니다.

보도자료와 슬라이드에 포함된 주의 문구 및 당사 웹사이트에서 확인할 수 있는 미국 증권거래위원회 제출 서류에 기재된 위험 요인을 참고해 주시기 바랍니다. 오늘 컨퍼런스 콜에는 저와 함께 리처드 애더커슨 이사회 의장, 캐슬린 퀴크 사장 겸 최고경영자, 마리 로버트슨 수석부사장 겸 최고재무책임자, 그리고 경영진의 다른 구성원들도 참석했습니다. 리처드가 먼저 모두발언을 하고, 캐슬린과 마리가 슬라이드 자료를 검토한 뒤 질의응답 시간을 갖겠습니다.

리처드? 감사합니다, 데이비드. 오늘 함께해 주신 여러분께 감사드립니다.

견조한 3분기 실적과 향후 긍정적인 전망에 대해 여러분과 말씀을 나누기를 기대해 왔습니다. 그라스버그 생산량 증대가 연중 꾸준히 진척되고, 사업 전반에서 가치를 높이기 위한 여러 계획도 추진되는 등 우리 팀이 이룬 성과가 자랑스럽고 기쁩니다. 앞으로를 내다보면, 장수명 자산 포트폴리오와 자격과 경험을 갖춘 팀을 바탕으로 단기, 중기, 장기적으로 생산량을 늘릴 수 있는 여건이 마련되어 있습니다. 인도네시아 지도자들은 2041년 이후에도 당사의 운영 권리를 연장하는 데 지지를 표명했습니다. 당사는 인도네시아 정부와 체결한 양해각서를 이행하기 위한 문서 작업을 에너지광물자원부와 계속 진행하고 있습니다. 프리포트의 성장 계획은 가속화되는 구리 수요와 매우 잘 맞아떨어집니다.

전기화는 과거보다 더 빠른 속도로, 더 큰 규모로 계속 진전되고 있으며, 구리는 전기화의 핵심 금속입니다. 세계적으로 훨씬 더 많은 구리가 필요하지만 공급은 여의치 않은 상황입니다. 프리포트는 특히 시장 성장에 발맞춰 성장하기에 유리한 위치에 있습니다. 수십 년간 이 업계에서 일해 온 제게, 구조적 추세가 수년에 걸친 상당한 수요 증가를 가리키는 오늘날의 기회는 매우 특별합니다. 프리포트는 적시에 적합한 자산을 보유하고 있습니다. 프리포트 가족의 뛰어난 팀과 탄탄한 재무 상태를 바탕으로, 주주와 모든 이해관계자의 이익을 위해 이 기회를 포착할 유리한 위치에 있습니다.

캐슬린? 좋습니다. 감사합니다, 리처드. 오늘 실적 발표에 참여해 주신 모든 분께도 감사드립니다. 오늘은 3분기 실적을 검토하고 당사의 계획과 프로젝트, 향후 전망을 업데이트해 드리겠습니다.

오늘은 글로벌 사업 전반에서 가치를 창출하기 위해 우리 팀이 기울이고 있는 노력을 말씀드리겠습니다. 그라스버그의 대규모 생산을 안전하고 지속 가능하게 회복하고, 미주 지역의 운영 우수성과 신기술 도입을 추진하며, 가치를 높이는 내재적 성장 계획을 진전시키는 데 있어 꾸준한 성과와 추진력이 이어지고 있습니다. 3번 슬라이드부터 3분기 실적의 주요 내용을 살펴보겠습니다. 구리 판매량은 최근 3개 분기 동안 매 분기 증가했으며, 4분기 판매량은 올해 들어 단연 가장 많을 것으로 예상합니다. 그라스버그에서는 생산량 증대가 67% 진척되는 등 꾸준한 성과가 이어지고 있으며, 전면적인 생산 규모 회복에 대한 자신감도 커지고 있습니다.

견조한 운영 성과와 우호적인 금속 가격 환경이 맞물려 상당한 마진과 현금흐름, 이익을 창출했습니다. 포트폴리오의 다각화와 미국 사업의 가격 상승 수혜가 실적에 반영되었습니다. 미국 광산 사업의 영업이익은 지난해 3분기와 비교해 올해 3분기에 두 배 이상 증가했으며, 순이익으로의 전환도 견조했습니다. 이에 따라 연결 순이익은 전년 동기 대비 80% 넘게 증가했습니다. 2026년에 이룬 진전은 2027년과 2028년을 바라보며 생산량을 늘리고 재무 성과를 개선할 수 있는 기반이 됩니다. 또한 현재 진행 중인 일련의 프로젝트를 통해 향후 성장 계획을 추진하고 있습니다. 연초 이후 자사주 매입 3억 달러를 포함해 주주들에게 거의 10억 달러를 환원했습니다.

재무 상태는 여전히 견조합니다. 앞으로 생산량 증가와 우호적인 제품 시장 환경이 맞물리면 현금흐름이 크게 늘어날 것으로 기대되며, 이를 통해 기업가치를 높이는 투자 프로그램을 뒷받침하고 주주 환원을 확대할 수 있을 것입니다. 4페이지의 구리 시장으로 넘어가겠습니다. 정련 구리의 세계적인 선도 공급업체인 프리포트는 전략적으로 중요한 기업이며, 전 세계 사회에서 구리의 필수적이고 점점 더 중요해지는 역할로부터 큰 수혜를 얻을 수 있는 유리한 위치에 있습니다. 구리는 뛰어난 전도성 덕분에 전기화의 핵심 금속이며, 세계 경제는 빠르게 전기화되고 있습니다. 전 세계적으로 구리 수요는 신기술을 지원하기 위한 전력망의 막대한 수요를 비롯해 다양한 분야에서 증가할 것으로 예상됩니다.

연초부터 9월까지 런던금속거래소의 구리 가격은 파운드당 평균 6.09달러였으며, 현재는 파운드당 약 6.58달러로 연초 이후 16% 상승했습니다. 미국 고객들은 전력 및 에너지 인프라 수요 증가, 데이터센터 건설, 운송 부문과 관련해 구리 수요가 견조하다고 전하고 있습니다. 세계 최대 구리 소비국인 중국은 국내 전력망, 기술 발전, 수출 증가에 따른 자동차 및 소비재 제조를 뒷받침하기 위해 구리를 계속 전략적으로 중요하게 여기고 있습니다. 미국 창고로 제품이 대규모로 이동하는 현상이 계속되면서 미국 외 주요 소비 지역의 시장 여건은 계속 빠듯해지고 있습니다. 이러한 상황은 세계 경제와 미래 성장을 뒷받침하는 공급망에서 구리가 전략적으로 중요한 역할을 한다는 점을 보여줍니다. 현재 나타나는 신호는 증가하는 수요를 충족하기 위해 추가적인 구리 공급이 필요하다는 점을 분명히 보여줍니다.

프리포트는 대규모 생산 시설을 갖추고 있어 재현하기 어려운 통합형 구리 자산, 긴 수명을 지닌 매장량과 자원, 그리고 성장하는 시장에 대응할 수 있는 저위험 브라운필드 확장 기회로 구성된 가치 있고 지리적으로 다각화된 포트폴리오를 보유하고 있습니다. 5페이지의 운영 실적 주요 내용을 살펴보겠습니다. 여기서는 지역별 주요 내용을 요약합니다. 미국에서는 낮은 광석 품위에도 생산량을 늘리기 위해 운영 규율에 계속 집중하며 효율성과 생산성을 개선하고 있습니다. 전년 동기와 비교해 채굴 속도를 성공적으로 높였습니다. 그러나 3분기에 이례적으로 빈번하게 발생한 극한 기상 현상이 4분기에도 이어지면서 연초에 확보한 일부 성장 동력이 약화되었습니다.

운영 모델을 개선하기 위해 새로운 기술 도구를 도입하고 있으며, 미국의 생산량 증대와 비용 절감이라는 목표를 뒷받침하기 위해 효율성이 더 높은 트럭과 채굴 장비에 투자하고 있습니다. 침출 공정에서 구리를 회수하는 데 신기술을 적용해 상당한 가치를 창출할 수 있는 특별한 기회를 계속해서 추구하고 있습니다. 현재까지 진행한 작업에서 얻은 데이터는 잠재적인 돌파구를 뒷받침하고 있으며, 높은 잠재력을 지닌 차세대 독자 첨가제를 현장에 적용해 2027년까지 진행하면서 무엇을 배우게 될지 기대하고 있습니다. 남미에서는 페루의 대표 사업장인 세로 베르데가 대규모 세계적 수준의 사업장에 걸맞은 견조한 운영 실적과 생산성을 계속해서 보여주고 있습니다. 칠레 엘 아브라에서는 사면 관리를 위한 채굴 순서 조정으로 이번 분기 광석 품위와 가동률이 영향을 받았습니다.