OSS(원 스탑 시스템) 26년 3분기 어닝콜

여러분, 안녕하십니까. 오늘 컨퍼런스콜에 참석해 주셔서 감사합니다. OSS가 또 한 번 견조한 분기 실적을 거두었다는 소식을 전하게 되어 기쁩니다. 계속영업 매출은 전년 동기 대비 약 36% 증가한 1,260만 달러를 기록했으며, 2026년 첫 9개월 매출은 약 48% 증가한 3,000만 달러를 기록했습니다. 3분기 실적이 당사 기대를 웃돌아 연간 매출 성장률 전망치를 약 40%로 상향 조정합니다. 저는 특히 이러한 실적을 견인하는 요인에 고무되어 있습니다. 당사의 성장은 대형 주문 한 건의 시점에만 좌우되기보다는 점점 더 다양한 응용 분야와 고객층의 뒷받침을 받고 있습니다. 상업 및 방산 고객층의 참여가 확대되고 있으며, 더 크고 전략적인 사업 기회가 늘어나고 엔지니어링 및 인증 단계에서 생산 단계로 진행되는 프로그램 수도 증가하고 있습니다.

3분기에는 의료, 상업용 항공우주, 특수 데이터센터 응용 분야를 포함한 상업 시장이 특히 강세를 보였습니다. 한편 여러 방산 시장에서 당사의 입지는 계속 확대되고 있습니다. 이러한 기회를 살펴보기 전에, 잠시 시간을 내어 더 큰 그림과 제가 2023년에 회사에 합류한 이후 오에스에스가 어떻게 발전해 왔는지, 시장이 왜 당사에 유리한 방향으로 움직이고 있다고 보는지, 그리고 훨씬 더 큰 규모의 수익성 높은 사업을 구축할 수 있는 당사의 역량과 기회에 대한 확신이 왜 점점 커지고 있는지 말씀드리고자 합니다. 2023년에 오에스에스에 합류했을 때, 저는 차별화된 기술과 전문 역량, 오랜 혁신의 역사, 그리고 세계에서 가장 까다로운 컴퓨팅 환경에 적합한 제품을 갖춘 탁월한 엔지니어링 조직을 발견했습니다. 당사에 필요했던 것은 보다 성숙한 영업 기반과 기술적 우위를 지속적인 수익성 있는 성장으로 전환할 수 있는 운영 모델이었습니다.

3년 전 당사의 최우선 과제는 탄탄한 기반을 구축하는 것이었습니다. 경영진, 사업 개발, 프로그램 관리 및 제조 역량을 강화했습니다. 당사 기술의 성능상 이점이 가장 중요한 방산 및 상업용 응용 분야에 집중하도록 사업의 초점을 다듬었습니다. 개별 제품 주문을 놓고 경쟁하는 데 그치지 않고 장기 공급업체가 될 수 있는 플랫폼을 중심으로, 보다 체계적인 다년간의 영업 기회 파이프라인을 구축했습니다. 이는 사업 전환과 투자의 단계였습니다. 2024년에는 초기 성과가 나타나기 시작했으며, 수주/매출 비율 약 1.1로 한 해를 마무리했습니다. 2025년에는 더 큰 사업 기회들이 진전되면서 이 비율이 1.2로 상승했습니다. 또한 2025년 말 브레스너를 매각하는 중요한 전략적 조치를 취해 회사를 단순화하고, 인력과 자원을 엣지 분야의 고성장 기회인 러기드 엔터프라이즈급 컴퓨팅에 집중했습니다.

2026년 내내 당사는 전략적 조치의 성과를 계속 확인하고 있음을 자랑스럽게 말씀드립니다. 평균 주문 규모는 2023년 이후 거의 세 배로 늘었습니다. 지난 분기에 말씀드린 바와 같이, 당사가 지원하는 주요 다년간 프로그램 수는 3년 전 1개에서 14개로 증가했습니다. 올해 들어 현재까지 4,360만 달러 이상의 수주를 기록해 수주/매출 비율 1.46을 달성했으며, 매출도 성장했습니다. 보시다시피, 지난 3년 동안 당사 사업에는 의미 있는 변화가 있었습니다.

영업 기회 파이프라인을 구축하는 단계에서 이를 수주로 전환하는 단계로, 개별 거래를 놓고 경쟁하는 데서 고객 플랫폼의 일부가 되는 단계로, 사업 기반을 마련하기 위한 투자 단계에서 2026년 이후 매력적이고 지속적인 수익성을 뒷받침할 규모를 구축하는 단계로 나아갔습니다. 당사의 성장이 지속될 수 있다고 믿는 이유를 이해하려면, 시장에서 어떤 일이 일어나고 있는지 파악하는 것이 중요합니다. 수년간 AI와 고성능 컴퓨팅에 대한 투자의 상당 부분은 데이터센터에 집중되어 왔습니다. 하지만 점차 정보가 생성되는 현장에서 이를 처리해야 할 필요성이 커지고 있습니다. 예를 들어 항공기, 해군 함정, 전투 차량, 자율 기계 또는 의료 영상 시스템이 그렇습니다. 이러한 환경에서 고객은 여러 센서의 데이터를 결합하고 복잡한 AI 애플리케이션을 실시간으로 실행해야 합니다. 항상 그 정보를 멀리 떨어진 데이터센터로 보내고 응답을 기다릴 수는 없습니다.

크기, 무게, 전력, 냉각, 신뢰성, 지연 시간에 대한 까다로운 제약 안에서 이를 처리해야 합니다. 센서가 늘어나고 AI 모델의 성능이 향상되며 지능형 기능이 운용 플랫폼에 직접 탑재될수록 이러한 과제는 더욱 어려워집니다. 바로 이 분야에서 오에스에스는 차별화된 경쟁력을 갖추고 있습니다. 당사는 최신 엔터프라이즈급 처리, 가속, 상호 연결 및 스토리지 기술을 도입해, 기존 장비가 작동할 수 없는 환경에서도 데이터센터급 성능을 제공하는 견고한 시스템으로 설계합니다. 당사의 고대역폭·저지연 아키텍처와 열 관리 전문성은 고객이 더 많은 정보를 처리하고, 더 빠르게 의사결정을 내리며, 제한된 공간에 더 많은 기능을 통합하도록 지원합니다. 당사의 역량은 한 산업에 국한되지 않습니다. 동일한 기본 컴퓨팅 아키텍처를 방위산업의 센서 처리, 자율 산업 장비, 첨단 의료 영상 또는 상업용 항공우주 애플리케이션에 적용할 수 있습니다. 이를 통해 더 넓고 성장하는 고객 기반의 수요에 대응하는 동시에 여러 시장에 걸쳐 엔지니어링 투자를 활용할 기회를 얻을 수 있습니다.

당사는 이것이 지속성 있는 컴퓨팅 아키텍처의 변화라고 믿습니다. 고객들이 기존 데이터센터 외부에 더 많은 AI, 자율성, 센서 융합 및 실시간 분석 기능을 구축하려는 가운데, 오에스에스가 제공하는 견고한 엔터프라이즈급 컴퓨팅에 대한 수요는 앞으로도 수년간 계속 확대될 것으로 예상합니다. 당사는 이러한 시장의 채택이 특히 중요한 시점에 적합한 시장에서 적합한 제품과 역량을 갖추고 있다고 믿습니다. 한편 데이터센터 자체의 아키텍처도 변화하기 시작하고 있습니다. AI 컴퓨팅 성능에 대한 수요가 가속화되면서 에너지 확보, 냉각, 물리적 인프라 및 구축 일정의 제약으로 인해 기업들은 데이터센터를 구축하고 운영하는 완전히 새로운 방식을 모색하고 있습니다. 자금력이 충분한 차세대 기업들이 자율 분산 시스템을 비롯해 해상, 수중, 심지어 우주에서 운영되는 데이터센터 구상까지 포함한 혁신적인 컴퓨팅 인프라를 개발하는 모습을 보고 있습니다.

이러한 애플리케이션 중 다수는 아직 개발 초기 단계에 있지만, 고성능 컴퓨팅, 효율적인 전력 활용, 첨단 열 관리, 소형 시스템 아키텍처, 까다로운 운영 환경에서의 신뢰성이라는 몇 가지 중요한 요구사항을 공통으로 갖고 있습니다. 이는 바로 OSS가 수십 년간 해결해 온 엔지니어링 및 기술 과제입니다. 당사의 전략이 효과를 내고 있다는 가장 확실한 증거는 기회를 수주, 양산 적용 및 반복 거래로 전환하는 역량이 강화되고 있다는 점이라고 생각합니다. 고객과 조기에 협력하는 것은 당사 전략의 핵심 요소입니다. 많은 경우 엔지니어링 작업이나 고객 자금 지원 개발로 시작해 시제품 제작, 시험 및 인증, 초기 양산, 대규모 적용을 거친 뒤 궁극적으로 장기적인 유지 지원과 기술 업그레이드로 이어집니다. 초기 수주 규모는 크지 않을 수 있지만, 고객 플랫폼 내에서 훨씬 더 가치 있는 입지를 확보하는 첫 단계인 경우가 많습니다. 의료 영상 분야에서의 협력 관계가 좋은 사례입니다.

유방암 검진 애플리케이션을 지원하는 당사의 액체 냉각 컴퓨팅 기술이 이제 의미 있는 양산 매출에 기여하고 있으며, 이 사업은 개발 및 인증 단계에서 시작됐습니다. 상업용 항공우주 분야에서는 기내 엔터테인먼트 시스템의 인도 물량 증가가 3분기 성장에 기여했습니다. 특수 데이터센터 분야에서는 자율 에너지 노드를 개발하는 신규 고객에게 제품 인도를 시작했습니다. 이를 통해 효율적이고 고성능의 컴퓨팅이 중요한 또 다른 애플리케이션으로 OSS 기술을 확대하고 있습니다. 자율 산업용 애플리케이션 분야에서도 진전을 이루고 있습니다. 올해 초 상업용 로봇 프로그램이 시제품 개발 단계에서 220만 달러 규모의 초기 양산 주문으로 전환됐습니다. 고객이 예상하는 적용 계획을 바탕으로, 이 협력 관계를 통해 5년에 걸쳐 누적 1,000만~1,500만 달러 규모의 주문이 발생할 수 있다고 봅니다. 이 잠재력이 보장된 것은 아니지만, 설계에서 양산으로 이어지는 과정은 당사 전략이 의도한 방식으로 작동하는 모습을 정확히 보여줍니다.

국방 분야에서 미 해군의 P-8 포세이돈 프로그램에 오랫동안 참여해 온 것은, 여러 차례의 양산 및 유지 지원 주기에 걸쳐 다중 임무 수행에 필수적인 플랫폼에 당사 기술이 채택되는 것의 가치를 보여줍니다. 보다 최근에는 정보 관련 컴퓨팅 플랫폼에서 840만 달러 규모의 초기 계약을 확보했습니다. 향후 4년간 약 4,400만 달러의 매출 잠재력이 있다고 보고 있습니다. 까다로운 기밀 및 전술 환경의 기회를 포함해 센서, 자율화, 상황 인식 분야의 추가 기회도 계속 추진하고 있습니다. 모든 개발 과제가 대규모 양산 프로그램으로 이어지는 것은 아니며, 특히 국방 조달의 시기는 예측하기 어려울 수 있습니다. 이러한 협력의 폭이 중요합니다. 당사는 단일 프로그램에 성장을 의존하기보다 성숙도가 서로 다른 기회 기반을 확대하고 있습니다.

이러한 이유로 당사는 기술 로드맵에 지속적으로 투자하고 고객 자금 지원 개발 프로그램을 추진하고 있습니다. 오늘날 인식하고 있는 매출의 상당 부분은 2년, 3년 또는 4년 전에 시작된 엔지니어링 및 인증 작업으로 거슬러 올라갑니다. 앞으로 2026년에 기여하기 시작하는 여러 프로그램이 2027년 이후에는 더 큰 규모의 양산 매출에 기여할 기회가 있다고 생각합니다. 현재 수행 중인 작업은 차세대 양산, 유지보수 및 기술 업그레이드 매출을 창출하도록 설계되었습니다. 당사 전략의 또 다른 중요한 진전은 더 광범위한 기업용 인공지능 시장으로 기술 적용 범위를 넓히는 것입니다. 이번 주 당사의 주력 제품인 젠5 4유피-맥스 확장 시스템이 글로벌 엔터프라이즈 컴퓨팅 플랫폼을 제공하는 1등급 업체의 플랫폼에 사용할 수 있도록 인증을 받았다고 발표했습니다. 이는 OSS에 중요한 이정표로, 훨씬 더 큰 규모의 기업, 상업 및 데이터센터 고객 생태계에 접근할 수 있는 기반을 넓혀줍니다.