보야 파이낸셜 Canaccord Genuity's 46th Annual Growth Conference

감사합니다, 조. 반갑습니다. 감사합니다.

네, 시작하겠습니다. 저는 보야의 CEO 헤더 라발리입니다. 잠시 일어서서 보야가 어떤 회사인지 간단히 말씀드리겠습니다.

네, 저희도 몇 장의 슬라이드가 있습니다.

네, 슬라이드가 몇 장 있습니다.

네, 그것들을 살펴보겠습니다.

우선, 저희는 다각화된 금융 서비스 회사입니다. 직장 내에서 리더십 위치를 차지하고 있으며, 높은 수익과 우수한 잉여 현금 창출을 달성하고 있습니다. 저희가 동종업계에서 돋보이는 이유는 사업 간 상호 보완적인 특성 때문입니다. 은퇴, 직원 복리후생, 투자 관리 부문에서 리더십 위치를 확보하고 있으며, 모두 직장 전략을 중심으로 이루어져 있습니다. 이것이 저희를 연결하는 핵심입니다. 이 사업들이 독특한 이유는 회사 전체에서 90% 이상의 현금 창출을 이루어내기 때문입니다. 이 점이 특별한 이유는, 저희가 사업 성장에 지속적으로 투자하는 동시에 주주들에게 상당한 가치를 창출할 수 있기 때문입니다. 네, 저희는 그것이 중요한 주제라고 생각합니다.

다음 페이지로 넘어가서 직장 플랫폼을 좀 더 자세히 살펴보면, 저희 사업 중 은퇴 사업이 가장 큰 프랜차이즈입니다. 이것이 직장 전략의 중심입니다. 이 직장 전략에서 저희가 독특한 점은, 고용주와 직원이 재정 여정을 시작하는 바로 그 지점에서 도움을 드린다는 것입니다. 즉, 누군가가 처음으로 일을 시작할 때이거나, 고용주 입장에서는 은퇴 저축을 포함한 적절한 복리후생을 고객에게 제공하는 방법입니다. 저희 투자 관리 부문은 고용주 측과 기관 측 모두 고객에게 전문 지식과 투자 솔루션을 제공하는 데 큰 역할을 합니다.

오른쪽을 잠시 보시면, 마이크, 저희는 직장을 통해 1,800만 명의 고객에게 서비스를 제공하며, 은퇴 및 자산 관리 부문을 합쳐 1.3조 달러의 자산을 운용하고 있고, 5만 개 이상의 고용주와 함께하고 있습니다. 다음 슬라이드로 넘어가 시장에서 저희가 활용할 수 있는 몇 가지 트렌드에 대해 이야기해 보겠습니다. 먼저 고용주 관점에서 보면, 큰 변화 중 하나는 더 많은 고용주가 직원들에게 재정 상담과 지침을 제공하려 한다는 점입니다. 대부분의 미국 근로자들은 재정 상담사를 이용할 수 없는데, 저희는 이 부분에서 잘 준비되어 있습니다. 또한 저희는 이미 직장에서 해당 고객을 서비스하고 있기 때문에 재정 상담을 제공할 때 고객 획득 비용이 발생하지 않습니다.

직원 측면에서 또 하나의 트렌드는 복잡한 결정을 많이 내려야 한다는 점입니다. 의료비가 상승하고 있기 때문입니다. 이런 상황에서 저희의 보충 복리후생 상품이 적절한 솔루션을 제공할 수 있습니다. 투자 트렌드로는, 특히 아시아에서 미국 달러 표시 상품에 대한 지속적인 수요와 직장 전반에 걸친 소득 솔루션의 필요성이 증가하고 있습니다. 이것이 저희 프랜차이즈의 가치를 실현할 수 있게 해줍니다. 마이크에게 넘기기 전에 마지막으로 은퇴 사업에 대해 말씀드리겠습니다. 다시 말씀드리지만, 가장 크고 가장 수익성 높은 사업으로, 시장에서 상당한 경쟁 우위를 가지고 있습니다. 왼쪽 슬라이드에서 보시다시피, 저희는 성장 면에서 경쟁사들을 크게 앞서고 있습니다. 이 성장은 유기적 성장과 비유기적 성장을 모두 포함합니다.

저희 규모를 키우는 원동력은 여러 가지가 결합된 결과입니다. 저희는 약 8,000억 달러에 달하는 운용자산 규모를 보유하고 있습니다. 저희는 상위 5위 제공업체 중 하나이며, 1,000만 명이 넘는 은퇴 고객을 서비스하고 있습니다. 참여자 수는 지난 2년 동안에만 거의 40% 성장했습니다. 재무적 관점에서, 저희는 지난 10년간 업계 최고 수준의 마진을 창출해왔습니다. 이를 고수익률 30%대 후반, 그리고 몇 년간은 40%대 초반으로 생각하시면 됩니다. 저는 60%의 수수료 기반 수익의 지속 가능성에 대해 말씀드리고 있습니다. 이 부분이 저희가 성장에 집중하고 있는 프랜차이즈 영역입니다. 평균 고객 유지 기간이 15년 이상이며, 고객 유지율은 90%대 후반에 달합니다. 저희 회사 전반에 걸쳐 지속적인 성장을 가능하게 하는 다양한 경로가 있습니다.

마지막으로, 고객을 보다 포괄적으로 지원하기 위한 자산관리 사업의 확장도 있습니다. 즉, 프랜차이즈 성장을 지속할 수 있는 많은 경로가 있다는 뜻입니다.

마이크, 안녕하세요. 투자 관리 사업은 은퇴 사업과 인접해 있을 뿐만 아니라, 직장 내 핵심 사업이기도 합니다.