에이온 M&A announcement

감사합니다, 도나. 그리고 모두 안녕하세요. 오늘 함께해 주셔서 감사합니다. 저는 임시 CFO인 나딤 비라니, 리스크 캐피털 및 휴먼 캐피털을 담당하는 부사장 앤디 마르셀, 그리고 USI의 회장 겸 CEO 마이클 시카드와 함께 있습니다. 참고로, 저희 웹사이트에 오늘 논의를 보완하는 슬라이드를 게시하고 있습니다. 오늘은 Aon과 미국 중견시장 기업들에게 제공되는 고객 가치 및 서비스 기준에 중요한 이정표가 되는 날입니다. 위험과 복잡성이 계속 증가함에 따라, 중견시장 기업들은 대기업 및 엔터프라이즈 시장에서 제공되는 폭넓고 깊이 있는 솔루션을 항상 제공받지 못하며, 세계적 수준의 솔루션을 지원할 수 있는 다양한 자본원에 접근하지 못하는 경우가 많습니다.

이 때문에 저희는 미국 중견시장 주요 중개사로서 재산 및 상해, 직원 복리후생, 개인 리스크, 은퇴 분야에 전문성과 특화된 솔루션을 갖춘 USI를 인수하기 위한 최종 계약을 체결하게 된 것을 매우 기쁘게 생각합니다. USI의 합병은 저희가 성공적으로 인수한 NFP에 기반을 더하는 것입니다. USI, NFP, 그리고 Aon이 함께 미국 중견시장 최고의 플랫폼을 구축하게 됩니다. 통합 플랫폼은 이미 NFP의 고객 리더십에 큰 영향을 미친 Aon의 차별화된 역량을 중견시장 전반에 확장합니다. USI는 E&S 및 전문 분야에 대한 직접 접근을 크게 확대하고, ABS 분석 엔진에서 미국 중견시장 흐름 인사이트를 의미 있게 확장함으로써 역량 우위를 심화시킵니다. 거래 종료 후, 저희는 뛰어난 고객 리더들과 함께 중견시장에 새로운 역량과 서비스 기준을 제시하게 되어 매우 기쁩니다.

구매 가격은 170억 달러이며 세금 속성 차감 후 순액은 167억 달러로, 이는 시너지 반영 EBITDA 배수 14.5배에 해당하며, 2028년부터 주당순이익(EPS) 증가가 예상됩니다. 나딤이 곧 거래에 대한 더 자세한 재무 정보를 제공할 예정이지만, USI가 저희 전체 중견시장 플랫폼 전반에서 기존에는 포착할 수 없었던 상당한 가치를 창출할 수 있게 한다는 점을 강조하고 싶습니다. 이 자산은 저희가 역사적으로 부족했던 분야에서 역량을 강화하고 Aon 전반의 성장을 가속화하는 진정으로 독특한 자산입니다. 전략적 근거를 좀 더 자세히 논의하기 전에, 마이클 시카드를 소개하게 되어 영광입니다. 저희는 마이크와 USI 팀이 구축한 뛰어난 비즈니스를 오래도록 존경해 왔으며, 마이크와의 모든 대화에서 저희 팀은 함께 이룰 성과에 대해 더욱 큰 열정을 갖고 돌아왔습니다.

거래 종료 후 마이크가 Aon의 사장 겸 글로벌 중견시장 CEO로 임명되어 USI, NFP, Aon의 리더들로 구성된 팀과 함께 통합 플랫폼을 이끌게 된다는 점도 기쁘게 말씀드립니다. 환영합니다, 마이크. 감사합니다, 그렉.

오늘 이 자리에 서게 되어 매우 기쁩니다. 이번 결합은 미국 중견시장에서의 크고 성장하는 기회를 포착하기 위한 USI의 자연스러운 다음 단계로, Aon United 플랫폼의 일원으로서 모멘텀을 가속화할 수 있는 위치를 마련합니다. 저희는 이미 공통된 문화, 고객 우선 사고방식, 그리고 최고의 결과는 하나의 팀으로 운영할 때 나온다는 믿음을 공유하고 있습니다. Aon은 게일어로 '하나'를 의미하며, USI 역시 USI ONE Advantage를 강조합니다. 이러한 유사점들은 강력한 기반이지만, 저를 가장 흥분시키는 것은 Aon이 저희에게 다음에 할 수 있게 해주는 일입니다. 함께 성장 속도를 높이고, 역량을 넓히며, 통합 플랫폼의 결합된 강점을 활용할 것입니다. 저는 고객에게 더 큰 가치를 제공하며 콘텐츠, 역량, 서비스의 새로운 기준을 세우는 미국 중견시장 최고의 플랫폼을 이끌게 되어 매우 기대됩니다.

감사합니다, 마이크. 이제 간단한 배경 설명부터 시작하겠습니다. Aon 전체적으로 이번 결합은 거의 20년간 실행해온 전략에 기반한 글로벌 Aon의 강력한 모멘텀 위에 구축된다는 점을 이해하는 것이 중요합니다. 저희는 업계에서 가장 차별화된 모델이라고 믿는 것을 구축하기 위해 신중한 조치를 취해왔습니다. 저희의 컨텍스트 우위는 세 가지 기본 기둥에 기반하고 있습니다. 첫째, 문화적 우위입니다. Aon United는 15년 이상 진정으로 연결된 글로벌 기업을 구축해 동료들이 모든 고객 관계에 Aon의 전 범위를 제공할 수 있게 한 결과물입니다. 둘째, 조직적 우위입니다. 저희는 근본적으로 Aon을 재구성하여 모든 활동의 중심에 고객을 두었습니다. 저희는 Aon 비즈니스 서비스 운영 및 기술 엔진을 기반으로 회사 전반에 걸쳐 리스크 자본과 인적 자본 역량을 통합했습니다. 이 구조 덕분에 동료들은 더 높은 연결성, 일관성, 그리고 영향력으로 고객을 지원할 수 있습니다.

셋째, 데이터 및 분석 우위는 대규모 AI 적용이 가능한 독보적인 플랫폼을 제공합니다. 독점 데이터와 AI 기반 분석은 동료들에게 더 강력한 도구와 역량을 제공하여 인사이트를 실행 가능한 솔루션으로 전환, 고객이 더 나은 결정을 내릴 수 있도록 돕습니다. 중요한 것은 이 세 가지 우위가 서로를 강화하여 Aon이 혁신적인 솔루션을 창출하고, 새로운 자본원을 확보하며, 고객을 위한 보험 가능 리스크 영역을 확장할 수 있게 한다는 점입니다. 이것이 바로 저희의 연결되고 맥락에 기반한 우위의 힘입니다. 고객을 위한 서비스 범위를 넓히고, 저희의 관련성을 확대하며, 보호 격차를 줄이고, 전체 배치 기회를 성장시키고 있습니다. 이 모델의 강점은 3x3 플랜에 대한 저희 실적에서 입증되고 있습니다. 저희는 더 많은 고객을 확보하고 유지하며, 더 빠르게 혁신하고, 더 효율적으로 운영하고 있습니다. 이러한 결과들이 함께 주기 전반에 걸친 지속적인 성과를 견인하고 있습니다. 저희는 이제 시작에 불과합니다.

앞으로 저희는 컨텍스트 우위를 강화할 두 가지 중요한 기회를 보고 있으며, USI가 이 두 가지를 독보적으로 실현합니다. 첫째는 크고 성장하는 미국 중간 시장에서 선도 플랫폼을 발전시키는 것입니다. 둘째는 현재 Aon의 입지가 제한적인 빠르게 성장하는 E&S 부문에 직접 접근을 확대하는 것입니다. 중간 시장 기회는 미국 상업용 재산 및 상해(P&C) 시장의 약 3분의 1을 차지하며, 미국 내 20만 개 이상의 기업이 약 4,800만 명의 직원을 고용하고 있다는 점을 고려해 보십시오. 대상 시장 규모는 400억 달러가 넘습니다. 이들 기업은 경제의 중요한 엔진이며, 점점 더 복잡해지는 그들의 요구를 충족시킬 더 큰 기회가 존재합니다.