아를로 테크놀러지 Piper Sandler 5th Annual Growth Frontiers Conference

초대해 주셔서 감사합니다, 짐.

네, 좋은 질문입니다. 감사합니다. 먼저 전체적인 상황부터 말씀드리겠습니다. 2024년부터 2025년 초 무렵에 저희는 세 가지 핵심 지표를 목표로 설정했습니다. 첫 번째는 가입자 1,000만 명, 두 번째는 ARR 7억 달러, 세 번째는 EBITDA 마진 25% 이상이었습니다. 2030년까지의 5년 계획을 기준으로 보면, 이 목표들을 향해 실제로 상당히 순조롭게 진전해 왔습니다. 처음 목표를 설정했을 당시에는 당시의 핵심 사업과 한두 곳의 전략적 파트너를 기반으로 전망을 세웠으며, 그중 가장 큰 파트너가 베리저였습니다. 저희는 이를 5년간 단순히 연장해 전망하면서, 지금 하고 있는 일을 계속한다면 이 목표들을 달성할 수 있다고 판단했습니다. 그렇죠? 상당히 보수적인 접근이었습니다. 현재까지 저희가 이룬 성과를 보면, 핵심 사업을 실제로 확장해 왔습니다.

앞으로 몇 주 안에 아를로 시큐어 7이라는 새로운 소프트웨어 앱을 출시할 예정이며, 이를 통해 소비자 기반 가입자 사업을 본격적으로 활성화하고 더욱 확대해 나갈 것입니다. 또한 중소기업 시장에서 일부 기회를 모색할 수 있는 경로도 마련하게 됩니다. 둘째로, 컴캐스트와 에이디티를 비롯해 가입자 또는 전략적 파트너 목록에 몇 개의 대표적인 기업을 추가했습니다. 그보다는 규모가 작지만 삼성도 포함되며, 이에 대해서는 몇 분 후에 좀 더 자세히 말씀드릴 수 있습니다. 그리고 가장 최근에는 알로 케어 헬스라는 회사를 인수해, 가정 내 헬스케어와 같은 서비스를 제공하는 노인 또는 시니어 리빙 시장에 진출하게 됐습니다.

저희는 이러한 핵심 성장 동력들이 장기 계획상 2030년 목표를 달성하는 데 그치지 않고, 목표 달성 시점을 1년 정도 앞당길 수 있는 성장을 제공할 것으로 보고 있습니다. 따라서 저희는 상당히 고무돼 있으며, 나아갈 방향도 명확하고 실행도 상당히 잘하고 있습니다.

네, 매우 좋은 질문이며 시의적절한 질문이기도 합니다. 저희는 이것이 당사 주가의 일부 변동성에 영향을 미치는 요인 중 하나라고 보고 있습니다. 대부분의 사람들은 아를로 브랜드를 보면 당연히 소비자 지출과 직접적으로 연관 짓습니다. 하지만 실제로 저희가 현재와 같은 모습으로 전환해 온 지난 몇 년을 보면, 매출의 60% 이상이 구독 및 서비스 매출에서 발생하고 있습니다. 저희에게는 수주잔고가 있습니다. 그리고 그 수주잔고는 연환산 반복 매출, 즉 ARR입니다. 2분기 말 기준 ARR은 3억 6,500만 달러였으며, 이는 향후 12개월 동안 저희가 달성할 수 있다고 보는 수준을 보여줍니다. 따라서 저희는 사업에 일정 수준의 투명성과 안정성이 있으며, 궁극적으로 이는 말씀하신 소비자 요인의 영향을 일부 완화한다고 생각합니다.

그렇다고 해도 현재 상황을 살펴보면, 소비자의 상황을 단기 및 장기 목표에 이미 반영했다고 보고 있습니다. 현재 많은 거시경제적 요인이 작용하고 있다는 점을 잘 알고 있습니다. 하지만 소비자 지출과 관련해 저희가 보는 흐름은 예상과 일치합니다. 올해 상반기 동안 일부 등락이 있었지만, 2분기까지의 실적을 보면 저희는 실제로 그러한 등락 속에서도 당초 계획보다 더 잘 실행했습니다. 저희는 소비자를 이해하는 데 상당히 익숙합니다. 이는 넷기어에서 출발해 대형 유통업체들과 협력해 온 저희의 DNA에 포함된 부분입니다. 저희는 소비자에게 어떤 일이 일어나고 있는지에 대해 통찰력과 선제적인 전망을 확보하고, 이를 가정에 반영하는 데 상당히 능숙하다고 생각합니다.

현재 저희의 전망과 비교하면, 현재 위치에 대해 매우 긍정적으로 보고 있습니다.