론디포 26년 3분기 어닝콜

진행해 주십시오. 안녕하십니까. 2026년 3분기 실적 발표회에 참석해 주셔서 감사합니다.

시작하기에 앞서, 이번 컨퍼런스콜에는 향후 기간의 회사 영업 및 재무 실적에 관한 미래예측진술이 포함될 수 있음을 알려드립니다. 실제 결과가 미래예측진술과 중대하게 달라질 수 있는 요인에 대한 자세한 내용은 오늘 앞서 발표한 실적 보도자료를 참고해 주십시오. 해당 자료는 당사 웹사이트 investors.loandepot.com에서 확인하실 수 있습니다. 오늘 발표 자료에는 비일반회계기준 재무 지표가 일부 포함되어 있습니다. 당사는 이러한 지표가 사업의 실적과 가치를 분석하고 비교하는 데 추가적인 통찰을 제공하고, 기업 간 영업 실적 비교를 돕는다고 생각합니다. 이러한 비일반회계기준 재무 지표에 대한 자세한 내용과 가장 직접적으로 비교 가능한 일반회계기준 지표와의 조정 내역은 오늘 발표한 실적 보도자료를 참고해 주십시오. 이번 컨퍼런스콜의 웹캐스트와 녹취록은 종료 후 당사 웹사이트에 게시될 예정입니다.

오늘 컨퍼런스콜에는 로언디포의 창업자 겸 최고경영자 앤서니 시에와 최고재무책임자 데이비드 헤이스가 참석했습니다. 두 분이 분기 실적 개요와 영업 실적 검토, 향후 전망을 말씀드릴 예정입니다. 또한 최고투자책임자 제프 더거라히안과 최고디지털책임자 도미닉 마르케티도 함께 참석해 준비된 발언이 끝난 뒤 질문에 답변해 드릴 예정입니다. 그럼 앤서니에게 진행을 넘겨 시작하겠습니다.

앤서니? 감사합니다, 게르하르트. 오늘 컨퍼런스콜에 참석해 주신 모든 분께 감사드립니다.

지난 한 해 동안 당사는 턴어라운드 전략을 꾸준히 실행해 왔습니다. 이 전략은 네 가지 우선순위에 중점을 두고 있습니다. 상품 다각화 확대, 매력적인 대출 실행 부문에서의 시장 점유율 확대, 기술과 자동화를 통한 생산성 향상, 그리고 전반적인 재무 건전성 강화입니다. 2026년 대부분의 기간 동안 주택 거래와 업계 대출 실행 규모에 지속적인 압박을 가한 훨씬 더 어려운 모기지 시장 환경에도 불구하고, 이번 분기에 이룬 진전은 이러한 계획이 효과를 내고 있음을 보여준다고 생각합니다. 3분기에도 당사 팀은 다양한 시장 환경에서 사업을 강화하기 위해 마련한 전략적 과제를 실행하는 데 집중했습니다. 그 결과 주요 영업 지표 여러 항목에서 의미 있는 개선을 달성했으며, 모기지 시장의 주요 부문에서 시장 점유율을 계속 확대했습니다.

현재와 같은 시장 환경에서는 경쟁 우위가 드러나기 시작합니다. 금리가 상승하고 업계 대출 실행 규모가 감소했음에도, 당사는 대출 실행 규모를 늘리고 주택 구입 시장 점유율을 확대했으며 주택 담보대출 사업을 키우고 전년 대비 운영 효율성을 개선했습니다. 지난해 제가 복귀한 이후 대출 실행 규모는 8%, 대출 건수는 33%, 주택 구입 목적 대출 규모는 10% 증가했고, 마케팅 투자 수익률은 14% 개선했으며 대출 실행 비용은 16% 절감했습니다. 이러한 성과는 수익원을 다각화하고 운영 효율성을 높이며 플랫폼의 확장성을 개선하기 위한 지속적인 노력의 결실입니다. 앞으로도 상당한 기회를 모색하고 있는 분야 중 하나는 주택 담보대출입니다. 주택 담보대출 사업으로의 확장은 로언디포의 사업을 전통적인 금리 변동에 좌우되는 재융자 활동에서 다각화하는 한편, 역사적으로 낮은 1순위 모기지 금리를 포기하지 않고 유동성을 확보하려는 주택 소유자에게 더 나은 서비스를 제공할 수 있게 해줍니다.

성장 중인 주택 구입 대출 사업과 함께 이러한 상품을 통해 다양한 주택 및 금리 환경에서 고객에게 서비스를 제공할 수 있습니다. 이는 또한 당사의 소비자 직접 판매 채널의 경쟁력을 보여줍니다. 당사는 이 채널이 시장에서 규모를 갖춘 브랜드형 핀테크 모델의 소비자 직접 판매 모기지 플랫폼 두 곳 중 하나라고 생각합니다. 주택 담보대출 사업에서의 성공은 로언디포가 단순한 모기지 대출 실행 업체를 넘어선 기업임을 보여줍니다. 당사는 주택 소유 전 과정에 걸쳐 고객에게 여러 상품을 제공할 수 있는 마케팅, 영업 및 유통 플랫폼을 구축했습니다. 이 사업에 대한 투자에 힘입어 주택 담보대출은 당사의 전체 대출 실행 플랫폼에서 점점 더 중요한 기여 부문이 되었습니다. 공개된 업계 데이터와 내부 추정치를 분석한 결과, 대출 실행 규모 기준으로 로언디포는 3분기 비은행 주택 담보대출 업체 가운데 상위 3위에 들었다고 생각합니다. 이러한 성과를 달성하는 데 1년도 채 걸리지 않았습니다.

금리가 하락하고 재융자 활동이 회복되더라도 주택 담보대출은 장기적으로 지속 가능한 기회라고 생각합니다. 팬데믹 시기에 초저금리 모기지를 받은 수백만 명의 주택 소유자는 전통적인 재융자로 혜택을 얻기 어려울 가능성이 높으며, 유동성을 확보하는 데 주택 담보대출 상품을 계속 선호할 수 있습니다. 중요한 점은 주택 담보대출을 기존 모기지 플랫폼을 대체하는 것이 아니라 보완하는 영구적인 전략적 성장 분야로 보고 있다는 것입니다. 주택 담보대출은 고객 관계를 확대하고 추가 수익 기회를 창출하며, 금리 사이클의 어느 단계에 있는지와 관계없이 차입자와 관계를 맺을 수 있게 해줍니다. 동시에 당사는 주택 구입 시장에도 변함없는 의지를 갖고 있습니다. 주택 구입 목적 모기지는 로언디포의 장기 성장 전략에서 계속해서 핵심적인 역할을 하고 있으며, 당사는 올해 내내 시장 입지를 강화하기 위해 계획적으로 조치를 취했습니다. 소매 및 합작투자 채널 모두에서 대출 담당자를 추가하고 파트너십을 확대했습니다.

이러한 투자는 이번 분기 주택 구입 모기지 시장점유율을 전년 동기 대비 9% 높이는 데 기여했으며, 전국 각 지역사회에서 당사의 입지를 더욱 강화했습니다. 기술과 프로세스 개선에 대한 지속적인 투자의 효과도 나타나고 있습니다. 당사의 기술 투자는 반복적인 업무 흐름을 자동화하고 처리 시간을 단축하며 고객 경험을 개선하는 한편, 로언디포가 더 높은 부가가치를 창출하는 활동에 집중할 수 있도록 함으로써 측정 가능한 운영 레버리지 효과를 내고 있습니다. 여기에는 자동화된 대출 심사 역량의 확대 활용, 디지털 클로징 기술, 업무 흐름 자동화 등이 포함됩니다. 규모 확대, 생산성 개선, 엄격한 비용 관리가 결합되면서 조직 전반의 운영 레버리지 효과가 지속적으로 높아지고 있습니다. 그럼 이제 데이브에게 전화를 넘겨 재무 실적을 자세히 살펴보겠습니다.

데이브: 감사합니다, 앤서니. 여러분, 안녕하십니까.

3분기에는 모기지 금리가 7%를 넘어서면서 업계 전반의 모기지 대출 규모가 지속적으로 압박받았지만, 운영 효율성 개선, 매출 기회 확대, 지속 가능한 수익성 달성을 위한 기반 강화라는 전략적 우선순위에서 계속 진전을 이뤘습니다. 3분기 조정 순손실은 3,100만 달러로, 2분기 조정 순손실 2,900만 달러보다 확대됐습니다. 이는 주로 조정 매출 감소에 따른 것으로, 비용 감소가 이를 일부 상쇄했습니다. 중요한 점은 조정 매출에서 총비용을 차감한 금액이 전 분기 대비 개선됐다는 것입니다. 대출 규모가 감소했음에도 운영 실적이 계속 개선되고 있음을 보여줍니다. 3분기 대출 취급액은 70억 달러로, 전 분기 80억 달러보다 12% 감소했습니다. 이는 당사가 제시한 가이던스인 62억 5,000만 달러에서 82억 5,000만 달러 사이에 해당합니다.

대출 취급액 감소는 기존 선순위 모기지보다 평균 대출 잔액이 적은 5x5 홈론 상품으로의 전환이 지속된 데 따른 것입니다. 대출 건수 기준으로는 이번 분기에 취급량이 7% 증가했으며, 이는 상품의 성공과 대출 담당자에 대한 투자를 반영합니다. 대출 실행률을 반영한 금리 고정액은 56억 달러로, 전 분기 66억 달러보다 15% 감소했습니다. 앞서 말씀드린 대로 대출 실행률을 반영한 금리 고정액이 감소한 것은 주로 금리 고정 기록이 발생하지 않는 주택담보 신용한도(HELOC)로 상품 구성이 전환됐기 때문입니다. 대출 실행률을 반영한 금리 고정액도 지난 분기에 제시한 가이던스인 52억 5,000만 달러에서 72억 5,000만 달러 사이에 부합했으며, 조정 총매출 3억 200만 달러에 기여했습니다. 이는 2분기의 3억 700만 달러와 비교됩니다.

3분기 대출 실행률을 반영한 매각이익률은 399bp로, 가이던스 범위인 360~390bp를 웃돌았으며 전 분기 345bp보다 상승했습니다. 매각이익률 상승은 주로 상품 구성의 변화에 따른 것입니다. 금리 상승 환경이 선순위 담보대출 수요를 계속 억누른 반면, 마진이 더 높은 5x5 홈론 HELOC 상품에 대한 수요는 증가했습니다. 이러한 상품의 기여는 전 분기 대비 대출 취급 수익이 24% 증가한 데서 확인할 수 있습니다. 서비스 수수료 수익은 2분기 1억 1,200만 달러에서 3분기 1억 1,300만 달러로 증가했으며, 이는 주로 추심액 증가와 에스크로 자금에 대한 이자 크레딧 증가에 따른 것입니다. 당사는 서비스 포트폴리오를 헤지하고 있기 때문에 공정가치 변동의 전체 영향이 영업실적에 반영되지는 않습니다.