퍼스트선 캐피털 뱅코프 26년 3분기 어닝콜

시작해 주십시오. 감사합니다. 좋은 아침입니다.

오늘은 최고경영자 겸 사장인 닐 아널드, 최고재무책임자 롭 카페라, 최고신용책임자 제니퍼 노리스가 함께하고 있습니다. 질의응답에 앞서 3분기 실적에 대해 간략히 말씀드리며 통화를 시작하겠습니다. 오늘 말씀드릴 내용은 당사 웹사이트의 투자자 관계 섹션에서 확인하실 수 있는 실적 발표 자료와 실적 프레젠테이션을 참고합니다. 이번 통화에서는 일반회계기준 지표와 비일반회계기준 재무 지표를 모두 사용해 당사의 재무 성과를 설명드리겠습니다. 비일반회계기준 재무 지표에 관한 중요 정보와 이에 상응하는 일반회계기준 지표와의 조정 내역은 실적 프레젠테이션 부록과 실적 발표 자료에 포함되어 있습니다.

이번 통화에서는 1995년 사적증권소송개혁법의 면책 조항에 따른 미래예측진술에 해당하는 회사의 향후 기대, 계획 및 전망에 대해 말씀드릴 예정입니다. 다양한 중요 요인으로 인해 실제 결과는 이러한 미래예측진술에 제시된 내용과 크게 달라질 수 있습니다. 회사의 위험 요인과 미래예측진술에 관한 기타 중요 정보에 대한 자세한 내용은 실적 프레젠테이션, 연례보고서(Form 10-K) 및 기타 미국 증권거래위원회 제출 서류를 참조해 주십시오. 법률상 요구되는 경우를 제외하고는 미래예측진술을 공개적으로 수정하거나 갱신할 의무를 지지 않습니다. 이제 닐 아널드에게 진행을 넘기겠습니다.

감사합니다, 에드. 좋은 아침입니다. 함께해 주셔서 감사합니다. 3분기는 퍼스트선에 또 하나의 중요한 이정표가 된 분기였습니다. 당사는 전략적 우선순위와 인수한 퍼스트 파운데이션 사업의 통합을 계속 진전시키고 있습니다. 분기 조정 순이익은 합병 관련 비용을 제외하고 4,820만 달러, 희석주당 1.03달러였으며, 조정 평균자산이익률은 1.23%였습니다. 견조한 순이익 실적과 인수 사업의 지속적인 통합 외에도, 3분기에는 순이자마진이 전 분기보다 확대되어 3.82%를 기록했고, 수수료 수익도 계속해서 높은 수준을 유지해 전체 매출의 21.9%를 차지했습니다. 대차대조표 구성의 개선에 이룬 진전에 매우 만족하고 있습니다.

2분기에 인수한 대차대조표 구성을 크게 재조정했으며, 3분기에도 이러한 재조정 노력을 이어갔습니다. 금리에 더 민감한 비관계성 예금의 비중을 낮추고, 대출 취급도 고정금리 상업용 부동산 대출보다 변동금리 기업·산업 대출을 중심으로 확대하고 있습니다. 전체 고객 기반에 걸쳐 관계를 확대하고 심화하는 데 계속 집중하고 있습니다. 다각화되고 견조한 대차대조표를 바탕으로 모든 주요 시장에서 성장 기회에 집중할 수 있습니다. 인수한 대차대조표의 금리 구조에 내재된 과제를 해결하는 데 도움이 된 재조정 작업은 3분기에 순이자마진이 개선되는 데 핵심적인 역할을 했습니다. 예금 유치 경쟁이 매우 치열한 가운데, 순이자마진을 지속적으로 개선하는 데 주력하고 있습니다.

대차대조표 재조정 작업으로 4분기와 2027년 1분기에도 순이자마진이 추가로 개선될 것으로 예상합니다. 수수료 수익 사업을 성장시키는 일도 계속해서 전략적 우선순위 중 하나가 될 것입니다. 분산된 수익 관리뿐 아니라 자금 관리, 신디케이션, 스왑 분야에서도 의미 있는 기회를 확보할 수 있다고 봅니다. 이를 통해 고객 관계를 심화하고 전반적인 매출 구성을 더욱 개선할 수 있습니다. 자본 건전성은 여전히 매우 양호하며, 전반적인 전략을 추진하는 데 상당한 유연성을 제공하고 있습니다. 3분기에는 앞서 발표한 1억 5,000만 달러 규모의 자사주 매입 프로그램에 따라 보통주 약 5,000만 달러어치를 매입했으며, 남은 1억 달러는 향후 3개 분기에 걸쳐 매입할 계획입니다.

견조한 자본 건전성 덕분에 유기적 성장을 지원하고 전반적인 대차대조표 유연성을 유지하면서 주주에게 자본을 환원할 수 있다고 봅니다. 자산 건전성 측면에서는 이번 분기에 여러 주요 지표가 개선되어 고무적입니다. 특히 특별관리대상 대출이 약 2,380만 달러 감소했고, 요주의 이하 대출도 약 4,000만 달러 줄었습니다. 대출 포트폴리오 관리, 조기 위험 식별, 인수 심사에 있어 계속 규율 있는 접근 방식을 유지하고 있습니다. 이번 분기의 개선은 대출 포트폴리오를 적극적으로 관리하기 위해 각 팀이 지속적으로 노력한 결과라고 봅니다. 통합 측면에서는 9월 말 퍼스트 파운데이션의 핵심 시스템 전환을 성공적으로 완료했습니다. 이는 통합 계획의 또 다른 중요한 이정표였으며, 조직 전반에 걸친 엄청난 노력의 결과였습니다.

사업 통합의 이번 단계를 완료하게 되어 기쁘며, 이에 따른 추가적인 운영 시너지도 기대하고 있습니다. 앞으로 몇 분기 동안 주요 시장 전반에서 대출 및 예금 고객 관계 모두에 대해 매우 견조한 파이프라인을 확인하고 있습니다. 강력한 파이프라인은 지난 몇 년간 영업 인력을 더욱 확충하기 위해 투자한 결과라고 생각합니다. 특히 텍사스와 남부 캘리포니아에서의 투자가 주효했습니다. 앞으로 2027년 유기적 성장의 동력이 될 것으로 기대합니다. 저희의 우선순위는 여전히 명확합니다. 규율 있는 유기적 성장을 추진하고, 고객 관계를 심화하며, 핵심 예금을 늘리고, 서비스 수수료 수익을 개선하는 한편, 퍼스트 파운데이션 사업 통합의 혜택을 실현하고 견조한 재무 실적을 달성해 주주를 위한 지속적인 장기 가치를 창출하는 것입니다.

롭에게 통화를 넘기기 전에, 최근 코어 시스템 전환을 완료하기 위해 특별한 노력을 기울여 주신 모든 팀원께 감사와 경의를 표하고 싶습니다. 이처럼 큰 규모의 과업을 수행하려면 회사의 거의 모든 부문에 걸쳐 상당한 계획 수립과 협업, 실행이 필요합니다. 저희 팀은 전 과정에서 고객을 계속 응대하면서도 이를 성공적으로 해냈습니다. 저희 팀이 보여준 헌신과 팀워크, 전문성이 정말 자랑스럽습니다. 이는 저희 조직과 문화가 얼마나 강한지를 잘 보여주는 사례입니다. 재무 실적입니다. 닐, 감사합니다.

저도 최근 코어 시스템 전환을 완료하기 위해 많은 노력을 기울여 주신 모든 팀원께 감사의 말씀을 드리고 싶습니다. 참여한 모든 분이 보여주신 팀워크는 매우 고무적이었으며, 이곳의 조직 문화를 잘 보여주는 증거이기도 합니다. 3분기 재무 실적으로 넘어가 손익계산서부터 살펴보고 주요 실적 동인을 몇 가지 짚어보겠습니다. 닐이 언급했듯이, 3분기 희석주당 조정이익 1.03달러를 기록해 실적에 만족하고 있습니다. 여기에는 3분기에 발생한 세후 기준 980만 달러의 합병 관련 비용이 제외되어 있으며, 이는 주당순이익 기준으로 0.21달러에 해당합니다. 또한 합병 관련 비용을 제외한 조정 세전·충당금적립전 순이익(PPNR)은 3분기에 6,640만 달러, 주당 1.42달러였습니다. 이는 올해 2분기의 주당 1.50달러, 1분기의 주당 1.32달러와 비교됩니다.

3분기 순이자마진이 24bp 상승해 3.82%를 기록한 점도 고무적입니다. 2분기에는 3.58%였습니다. 이러한 개선은 주로 대출 수익률과 관련이 있었습니다. 대출 수익률은 2분기보다 17bp 상승했습니다. 이는 주로 2분기 말 수익률이 낮은 인수 다가구 주택 대출과 인수 공공금융 대출을 매각한 데 따른 것입니다. 또한 대출 포트폴리오에서 변동금리 대출의 비중이 높은 만큼, 최근 금리 상승 환경의 혜택도 누렸습니다. 조달 측면에서는 금리 상승 환경에도 불구하고 조달 비용이 개선되었습니다. 이는 2분기 말과 3분기에 조달 비용이 높은 인수 예금증서를 처분한 데다, 무이자 예금과 이자 지급 예금 간의 구성 비중이 유리하게 바뀐 데 따른 것입니다.

최근 예금 유치 경쟁이 심화되고 있으며, 이에 따라 가격 압박도 나타나고 있습니다. 특히 4분기와 그 이후로 넘어가면서 금리와 성장 간 균형을 모색하고 규율을 유지하는 것을 목표로 하고 있습니다. 3분기 서비스 수수료 수익은 총 3,940만 달러로, 전 분기 대비 약 4% 감소했으며 총수익의 21.9%를 차지했습니다. 이는 주로 모기지 뱅킹 수익 감소에 따른 것으로, 분기 중 금리 상승의 영향으로 대출 취급 활동이 둔화된 결과입니다. 다만 올해 3분기 모기지 수익은 증가했다는 점을 말씀드리고 싶습니다.

3분기 수익 추세와 관련해서는 자산관리, 재무관리, 소비자금융, 그리고 기업 고객을 대상으로 한 스왑 및 신디케이션 사업 등 대부분의 다른 서비스 수수료 사업 부문에서 서비스 수수료 수익이 상당히 개선되었습니다. 전반적으로 서비스 수수료 수익을 통해 사업 구성을 더욱 성장시키고 다각화할 기회가 있다고 보고 있으며, 이에 대해 계속 큰 기대를 갖고 있습니다. 비용으로 넘어가겠습니다. 합병 관련 비용을 제외한 3분기 조정 비이자 비용은 2분기보다 약 80만 달러 감소했습니다. 급여 및 직원 복리후생 비용이 약 540만 달러 줄었고, 대출 회수 비용 증가를 주된 요인으로 기타 비이자 비용이 450만 달러 늘어난 것이 일부 상쇄 요인으로 작용했습니다.