베이커 휴즈 26년 2분기 어닝콜
핵심 요약과 스크립트로 어닝콜의 주요 내용을 빠르게 확인하세요.
- Baker Hughes는 2분기 조정 EBITDA가 $1.23 billion이라고 보고했으며 이는 가이던스 상단을 상회하고 전년 동기 대비 2% 증가를 기록했습니다.
- 조정 EBITDA 마진은 전년 동기 대비 70bps 확대되어 사상 최고치인 18.3%를 기록했습니다.
- 조정 주당순이익(EPS)은 $0.64로 전년 동기 대비 2% 증가했으며, 자산 매각 및 조인트벤처의 영향이 있었음에도 불구하고 증가했습니다.
- 회사는 분기 동안 견조한 잉여현금흐름을 $1.1 billion 창출했습니다.
- 수주는 전년 동기 대비 두 배로 증가해 기록적인 $7.1 billion을 기록했으며, 그 결과 북투빌 비율이 2.2배가 되었고 최근 4개 분기 누적 RPO는 사상 최고치인 $37.1 billion으로 상승했습니다.
- IoT 부문은 연초 이후 $20 billion 이상의 수주를 확보했으며 전력 시스템과 LNG 장비에서 강한 수요를 보였습니다.
- OFSC 부문은 매출 $3.45 billion으로 탄력성을 보였으며 전 분기 대비 7% 증가했고 EBITDA 마진은 17.5%를 기록했습니다.
- Baker Hughes는 Chart Industries 인수를 완료했으며, Chart Industries는 회사의 세 번째 보고 세그먼트로 운영될 예정이고 인수 후 3년 차에 연간화된 비용 시너지를 $325 million 제공할 것으로 예상됩니다.
- 주요 수주로는 전력 시스템 수주 $2.6 billion, LNG 장비 수주 $1.8 billion 및 상류 통합 서비스, 해저, 디지털 솔루션 관련 다수 계약이 포함되었습니다.
- 회사는 2026년 연간 매출 가이던스를 $27.35 billion으로, 조정 EBITDA 가이던스를 $4.85 billion으로 상향 조정했으며 IT 수주 가이던스는 $17.5~$19.5 billion으로 상향했습니다.
- 분기말 기준 순부채 대비 조정 EBITDA는 0.1배로 대차대조표는 견조했으나 Chart 인수 이후 레버리지는 일시적으로 상승할 전망입니다.
STOCKNOW 인사이트
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스크립트
첫 5개 문단을 발언자별로 확인할 수 있습니다.
신사 숙녀 여러분, 안녕하십니까. 베이커 휴즈 컴퍼니 2분기 실적 발표 컨퍼런스콜에 오신 것을 환영합니다. 현재 모든 참가자께서는 청취 전용 모드로 참여하고 계십니다. 잠시 후 질의응답 세션을 진행할 예정이며, 그때 안내사항을 드리겠습니다. 참고로, 본 컨퍼런스콜은 녹음되고 있습니다. 이제 오늘 컨퍼런스의 진행자를 소개해 드리겠습니다. 투자자 관계(IR) 부사장인 체이스 멀브힐입니다. 시작해 주시죠. 감사합니다.
여러분, 안녕하십니까. 베이커 휴즈 2분기 실적 발표 컨퍼런스콜에 오신 것을 환영합니다. 오늘 자리는 로렌조 시모넬리 이사회 의장 겸 CEO, 그리고 CFO인 아흐메드 모갈이 함께하고 있습니다. 어제 저녁에 배포한 실적 보도자료는 당사 웹사이트 bakerhughes.com에서 확인하실 수 있습니다. 또한 이번 웹캐스트에서는 사전 준비된 발언과 함께 프레젠테이션을 사용할 예정이며, 이는 당사 투자자 웹사이트에서 확인하실 수 있습니다. 참고로, 이번 컨퍼런스콜에서는 미래예측진술을 제공할 예정입니다. 이러한 진술은 향후 성과를 보장하는 것이 아니며, 여러 가지 위험과 가정을 포함하고 있습니다. 실제 결과가 중대하게 달라질 수 있는 요인에 대해서는 당사의 SEC 제출 서류와 웹사이트를 검토해 주시기 바랍니다. 조정 EBITDA 및 특정 GAAP 대비 비GAAP 지표의 조정 내역은 당사 투자자 웹사이트에 게시된 실적 보도자료와 프레젠테이션에서 확인하실 수 있습니다. 그럼 이제 로렌조에게 말씀을 넘기겠습니다.
감사합니다, 체이스. 여러분, 안녕하십니까. 참석해 주셔서 감사합니다. 먼저 오늘 콜의 진행 순서를 간단히 말씀드리겠습니다. 2분기 실적 요약으로 시작해 주요 수주 성과를 말씀드린 뒤, 변화하는 거시 환경에 대해 설명드리겠습니다. 또한 최근 차트 인수의 종결과, 이를 통해 베이커 휴즈에 가져올 매력적인 기회에 대해서도 논의하겠습니다. 이후 아흐메드에게 넘겨 재무 성과를 검토하고, 3분기 가이던스를 제공하며, 연간 전망을 말씀드리도록 하겠습니다. 마무리로, 에너지 업스트림, 에너지 인프라, 그리고 산업 시장 전반에 걸쳐 당사의 역량을 어떻게 연결해 고객과 주주 여러분께 더 큰 가치를 창출하고 있는지 말씀드리겠습니다. 슬라이드 4로 넘어가겠습니다. 규율 있는 실행과 다각화된 포트폴리오의 강점이 중동에서 예상했던 역풍을 충분히 상쇄하고도 남으면서, 이번 분기에도 견조한 실적을 달성했습니다.
해당 지역의 상황이 여전히 유동적인 가운데서도, 저희 팀은 안전, 실행, 그리고 고객 니즈 충족에 대한 명확한 집중을 유지하며 탁월하게 대응해 왔습니다. 2분기 조정 EBITDA는 12억3,000만 달러로, 가이던스 범위의 상단을 상회했습니다. 이번 실적 상회는 주로 OFSE의 강한 실행에 기인했으며, 중동에서의 한층 높은 회복력과 지역 외 보다 광범위한 시장에서의 견조한 계절적 회복이 이를 뒷받침했습니다. 조정 주당순이익(EPS)은 0.64달러로 전년 대비 소폭 증가했는데, 이는 강한 운영 성과가 PSI 사업 매각과 SPC 합작법인 설립의 영향을 상쇄하고도 남았기 때문입니다. 2분기 조정 EBITDA 마진은 전년 대비 70bp 확대되어 사상 최고치인 18.3%를 기록했으며, 인플레이션 비용 증가로 OFSE 마진이 낮아졌음에도 IET의 강한 실적이 이를 상쇄했습니다. 2분기에는 11억 달러의 견조한 잉여현금흐름(FCF)을 창출했습니다.
수주를 보면, IET는 또 한 번 탁월한 분기를 기록했습니다. 수주가 전년 대비 두 배로 증가해 사상 최고치인 71억 달러에 달했으며, 그 결과 수주/매출(Book-to-Bill) 비율은 2.2배를 기록했고 RPO는 19% 증가한 371억 달러로 사상 최고치를 경신했습니다. 지난 4개 분기 동안 IET는 200억 달러가 넘는 수주를 확보해 상당한 매출 가시성을 제공하는 동시에, 향후 애프터마켓 및 디지털 매출을 견인할 설치 기반을 확대했습니다. 이러한 성과는 IET 포트폴리오의 폭과 활용도를 보여주며, 고객들이 핵심 에너지 인프라 시장 전반에서 신뢰성, 회복탄력성, 그리고 공급 안정성에 지속적으로 투자하는 가운데 저희가 지속적인 성장을 포착할 수 있는 역량을 재확인해 줍니다. 발전 시장의 장기 전망에 대한 저희의 자신감은 전력 시스템 수주잔고의 견조함과 수주 파이프라인의 깊이에 의해 계속 뒷받침되고 있습니다.
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어닝콜 참가자
이 어닝콜에는 9명이 참여했지만, 지금 보이는 건 2명뿐입니다.
참가자 명단
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