텍사스 캐피털 뱅크셰어스 26년 3분기 어닝콜

조슬린, 시작해 주시죠. 안녕하십니까. 텍사스 캐피털의 2026년 3분기 실적 발표 콘퍼런스콜에 참석해 주셔서 감사합니다.

저는 투자자 관계 책임자 조슬린 쿠쿨카입니다. 시작하기에 앞서, 이번 콘퍼런스콜에는 향후 실적이나 사건에 대한 당사의 현재 기대를 바탕으로 한 미래예측진술이 포함된다는 점을 알려드립니다. 미래예측진술에는 알려진 위험과 알려지지 않은 위험 및 불확실성이 따르며, 이로 인해 실제 결과가 해당 진술과 크게 달라질 수 있습니다. 당사의 미래예측진술은 이번 콘퍼런스콜 날짜를 기준으로 하며, 이를 업데이트하거나 수정할 의무를 지지 않습니다. 오늘 발표에는 조정 영업 지표, 조정 주당순이익, 자본수익률 등을 포함하되 이에 국한되지 않는 일부 비일반회계기준 지표가 포함됩니다. 이들 지표와 기타 비일반회계기준 지표를 해당 일반회계기준 지표와 조정한 내역은 실적 발표 자료와 당사 웹사이트를 참조해 주시기 바랍니다.

이번 콘퍼런스콜에서 언급되는 내용은 오늘 발표된 실적 자료, 당사의 가장 최근 연차보고서인 양식 10-K, 그리고 이후 미국 증권거래위원회에 제출한 자료에 포함된 주의 문구 및 기타 정보와 함께 검토해야 합니다. 오늘 발표에서는 슬라이드를 참조할 예정이며, 해당 자료는 실적 발표 자료와 함께 당사 웹사이트 texascapitalbank.com의 투자자 관계 섹션에서 확인하실 수 있습니다. 오늘 콘퍼런스콜의 발표자는 회장 겸 사장 겸 최고경영자 롭 홈스와 최고재무책임자 맷 스컬록입니다. 준비된 발언이 끝나면 교환원이 질의응답을 진행하겠습니다. 이제 개회 발언을 위해 롭에게 넘기겠습니다.

오늘 참석해 주셔서 감사합니다. 이번 분기는 회사 역사상 가장 종합적인 성과를 기록한 분기였습니다. 이는 변화하는 시장 환경에 탄력적으로 대응하고 지속적인 성장을 이어갈 수 있는 차별화된 플랫폼을 구축하기 위해 취한 다각적인 전략적 조치가 종합적으로 반영된 결과입니다. 이러한 성과는 의도적으로 만들어낸 것으로, 규율 있는 자본 관리, 신중한 포트폴리오 구성, 세심한 리스크 감독, 그리고 고객과 주주에게 중요한 지속 가능한 가치를 구축하려는 기업문화의 산물입니다. 고객 중심의 접근 방식에 따라 당사는 탁월한 통찰력과 실행력을 바탕으로 시장에 대응할 뿐 아니라 재무적 회복력을 유지하는 데도 전념하고 있습니다. 이를 통해 당사의 필요가 아니라 고객의 필요에 확고히 집중할 수 있습니다. 수년에 걸친 회사 운영 모델의 진화로 고객의 성공은 대차대조표와 손익계산서가 더욱 긴밀히 맞물려 거시경제 환경과 관계없이 재무 성과를 창출하는 결과로 이어지고 있습니다.

이번 분기의 폭넓은 성과는 여러 주요 지표에서 신기록을 달성한 재무 실적에 잘 드러납니다. 분기 조정 주당순이익은 사상 최고치인 2.35달러로, 전년 동기 대비 8%, 전 분기 대비 25% 증가했습니다. 순이자이익과 수수료 수익이 모두 사상 최고치를 기록하면서 조정 총수익도 3억 5,700만 달러, 대손충당금 적립 전 조정 순수익도 1억 5,700만 달러로 사상 최고치를 경신했습니다. 두 지표 모두 전년 동기 대비 5% 증가했습니다. 마지막으로 보통주 귀속 조정 순이익은 1억 300만 달러였습니다. 회사는 또다시 사상 최고 실적을 달성했으며, 여러 분기에 걸쳐 확고히 자리 잡은 추세와 견조한 영업 파이프라인을 고려할 때 연말까지 성장세가 이어질 것으로 보입니다.

비이자수익은 전년 동기 대비 19% 증가한 8,200만 달러로 총수익의 23%를 차지했습니다. 이는 전략적으로 중점을 두고 있는 수수료 수익 부문이 전년 동기 대비 14% 성장한 데 힘입은 것으로, 투자은행 수익과 트레이딩 수익이 3분기 연속 사상 최고치를 기록했고 재무 상품 수수료도 증가했습니다. 이러한 핵심 사업 부문의 꾸준한 수년간 성장은 사업 모델이 더욱 다각화되고 자본 효율적으로 진화하고 있음을 보여줍니다. 또한 여러 접점에서 고객에게 서비스를 제공함으로써 텍사스 캐피털이 차별화된 경쟁력을 갖춘 금융 파트너가 될 수 있음을 입증합니다. 투자은행 및 트레이딩 수익은 4,670만 달러로 전년 동기 대비 13%, 전 분기 대비 9% 증가했으며, 자본시장 수익과 세일즈·트레이딩 수익 증가가 이를 뒷받침했습니다. 재무 상품 수수료는 1,290만 달러로 전년 동기 대비 16%, 전 분기 대비 3% 증가했습니다. 주요 거래 관계를 더욱 공고히 하고 통합 결제 서비스를 통해 고객에게 서비스를 제공한 결과입니다.

자산관리 수수료는 전년 동기 대비 14% 증가한 460만 달러를 기록했습니다. 이 사업의 성장 전망에 대해 여전히 확신하고 있으며, 결제 및 투자은행 부문에서 입증된 전략을 활용해 2027년 프라이빗 뱅크 플랫폼에 투자하고 성장시킬 상당한 기회가 있다고 보고 있습니다. 이러한 눈에 띄는 수수료 수익 성장을 뒷받침하는 것은 신규 고객 확보의 지속적인 확대입니다. 이는 다양한 지역 시장과 산업 분야에 걸쳐 고객에게 적합한 유형의 자본을 연결해 주는 당사의 업계 선도 역량에 힘입은 것입니다. 당사는 고객 대면 인력에 상당한 투자를 해 2021년부터 2023년까지 은행 담당자 수를 두 배로 늘렸으며, 고객 접점을 더욱 확대하고 상품 전문성을 제공하기 위해 우수한 인재를 다시 적극적으로 채용하고 있습니다. 당사의 재무 성과는 이러한 접근 방식이 타당함을 입증합니다. 동종 업체를 앞서는 당사의 성장세는 시장에서 경쟁하고 승리할 자격을 갖췄다는 점뿐 아니라 대규모로 사업을 실행할 역량도 보유하고 있음을 보여줍니다.

여러 경기 사이클에 걸쳐 지속적으로 성과를 거둔 이력은 당사가 계속해서 성장을 이어가는 기반입니다. 다음 성장 단계의 기반은 기술 및 서비스 제공 인프라를 지속적으로 발전시키는 것입니다. 특히 데이터 역량을 강화하고 프로세스 설계를 최적화해 인공지능의 운영상 이점을 최대한 실현하는 데 중점을 두고 있습니다. 당사는 제품 제공과 데이터 인프라를 우선시하도록 기술 부문의 리더십과 팀 구조를 개편했습니다. 이번 분기에 반영된 기존 소프트웨어의 상각 관련 구조조정 비용은 오랜 기간 투자해 온 자산을 측정 가능한 생산성 향상으로 전환하겠다는 당사의 의지를 보여줍니다. 이러한 재정비를 통해 제공 주기를 단축하고 시스템의 안정성과 확장성을 개선하며 운영 모델의 생산성을 실질적으로 높일 수 있습니다. 당사의 접근 방식은 가장 중요한 역량을 중심으로 통합함으로써 기술 투자의 생산성을 높일 수 있는, 규율 있는 자본 배분 전략을 보여줍니다.

마지막으로, 이번 분기에 2026년 자사주 매입 승인 한도를 모두 소진했습니다. 시장이 급변하는 시기를 기회로 삼아 보통주 약 1억 300만 달러어치를 주당 가중평균 96.99달러에 매입했습니다. 이사회는 2억 달러 규모의 추가 자사주 매입을 승인했으며, 지속적인 유기적 성장에 투자하는 동시에 주주에게 자본을 환원하기 위해 이를 신중하게 활용할 예정입니다. 이번 분기 실적은 텍사스 캐피털의 모든 부문이 전략적 목표를 달성하고 지속적인 성장을 이끌며 위험 조정 수익률을 높일 수 있음을 보여줍니다. 당사는 상당한 자본과 유동성, 규율 있는 리스크 관리, 다양한 시장 환경에서도 성과를 낼 수 있도록 구축된 이익 구조를 바탕으로 성숙하고 견실한 입지를 갖추고 있습니다. 2026년 마지막 분기로 접어드는 가운데, 당사의 우선순위는 변함없습니다.

플랫폼 전반에서 고객의 활용도를 높이고, 투자의 성과를 실현하며, 검증된 사업 영역에 신중하게 투자하고, 장기적인 프랜차이즈 가치에 초점을 맞춰 자본을 배분하는 것입니다. 지금까지의 성과를 통해 투자와 성장을 확대할 수 있다는 자신감과 역량을 갖추게 되었습니다. 변혁을 통해 마련된 기반 덕분에 추가로 투입하는 자금의 회수 기간도 점차 짧아질 것입니다. 당사의 실적은 지금까지 이룬 진전을 보여줍니다. 앞으로도 이러한 성과를 기반으로 발전을 이어가고 고객과 주주를 위한 가치를 축적해 나가는 것이 당사의 과제입니다. 텍사스 캐피털에 지속적으로 관심을 가져주시고 성원해 주셔서 감사합니다. 이제 맷에게 이번 분기 재무 실적에 대한 자세한 설명을 부탁드리겠습니다.

감사합니다, 롭. 안녕하십니까. 3분기 총수익은 순이자수익 증가와 전년 동기 대비 비이자수익 19% 증가에 힘입어 전년 동기보다 1,630만 달러, 5% 증가한 3억 5,660만 달러를 기록했습니다. 전분기 대비 총수익은 회사 전반의 견조한 실행력과 한층 다각화되고 탄력적인 운영 모델을 위한 다년간 투자의 성과가 지속적으로 실현된 데 힘입어 2,110만 달러, 6% 증가했습니다. 순이자수익은 전년 동기보다 320만 달러 증가한 2억 7,500만 달러로, 회사 사상 최고치를 기록했습니다. 순이자마진은 전분기 대비 16bp 개선된 3.44%를 기록했으며, 지난해 3분기에 보고된 3.47%보다는 소폭 낮은 수준입니다. 조정 비이자비용은 전분기 대비 2%, 320만 달러 감소한 1억 9,960만 달러를 기록했습니다. 이는 운영 모델의 생산성이 높아지고 법률 및 전문가 수수료가 보다 일반적인 수준으로 돌아온 데 따른 것입니다.

비이자비용 2억 390만 달러에는 기술 제공 조직 개편 및 일부 기존 소프트웨어 상각과 관련된 구조조정 비용 430만 달러가 포함됐습니다. 충당금 적립 전 순수익은 전년 동기보다 290만 달러, 2% 증가한 1억 5,270만 달러를 기록했습니다. 조정 충당금 적립 전 순수익은 전년 동기 대비 5% 증가한 1억 5,700만 달러로, 9분기 연속 증가세를 이어갔습니다. 이번 실적은 당사가 차별화된 경쟁력과 승리 역량을 갖춘 분야에 대한 투자를 매력적이고 지속 가능한 성장 수익으로 연결하는 능력을 보여줍니다. 신용손실충당금은 1,700만 달러로, 단기 및 중기 신용 추세에 대한 당사의 전망과 컨센서스 전망보다 훨씬 심각한 경제 시나리오를 계속 가정한 데 부합하는 수준이었습니다. 보통주 귀속 조정 순이익은 1억 270만 달러로 전년 동기 대비 2% 증가했으며, 조정 주당순이익은 2.35달러로 전년 동기 대비 8%, 전 분기 대비 25% 증가했습니다.

두 지표 모두 회사의 분기 기준 사상 최대 실적입니다. 주당 장부가치와 유형자산 기준 주당 장부가치는 이익 창출과 발행주식 수 감소에 힘입어 각각 75.13달러와 75.09달러로 전년 동기 대비 3% 증가했습니다. 두 지표는 전 분기 대비 소폭 하락했는데, 이는 기타포괄손익누계액(AOCI) 감소와 함께 기존에 안내한 가격 기준에 따라 선제적으로 자사주를 매입한 데 따른 것입니다. 기말 기업대출은 134억 달러로 전년 동기 대비 15억 달러, 13% 증가했고, 전 분기 대비로는 4억 2,200만 달러, 연율 환산 기준 13% 증가했습니다. 목표 고객 확보가 광범위한 기업대출 성장을 계속 견인하고 있습니다. 평균 기업대출 잔액은 11분기 연속 증가했습니다. 여기에 규율 있고 투명한 자본 배분 체계가 더해지면서, 매각 사업을 조정할 경우 전체 대출에서 기업대출이 차지하는 비중은 2020년 28%에서 현재 56%로 높아졌습니다.