GSI 테크놀러지 27년 1분기 어닝콜

참여해 주셔서 감사합니다. 먼저 현재 GSI의 위치와 앞으로의 방향에 대해 말씀드리겠습니다. 디디에가 세부 내용을 설명하겠지만, 먼저 제 관점에서 사업을 말씀드리겠습니다. 지난 몇 년간 저희는 GSI를 SoC 칩 회사에서 엣지 AI 플랫폼 회사로 전환하기 위해 꾸준히 노력해 왔으며, 당사 기술에 대한 크고 성장하는 시장을 공략하고자 했습니다. APU를 통해 저희는 엣지 AI 시장에서 중요한 공백을 메우고 있습니다. 전통적인 GPU는 강력한 AI 성능을 제공하지만, 많은 엣지 애플리케이션에는 전력 소모가 너무 큽니다. 모바일 프로세서는 전력 소모가 더 낮지만, 많은 실시간 워크로드에 필요한 AI 성능을 제공하지 못합니다. APU는 전통적인 GPU보다 전력을 덜 사용하면서도, 현재의 모바일 프로세서보다 더 높은 성능을 제공합니다. 저희는 당사가 목표로 했던 성능과 낮은 전력 사용을 APU가 제공하고 있다고 믿습니다.

현재 고객에게 제공할 수 있는 Gemini-II 양산 칩이 준비되어 있습니다. 이제 저희는 GSI의 다음 단계로 들어서 APU 기술을 비즈니스로 전환하고 있습니다. 1분기에는 진행 중인 프로젝트를 지속적으로 진전시키는 동시에 Plato 개발을 추진하면서도, 절제된 실행력을 보여주었습니다. 향후 18개월 동안 저희의 우선순위는 분명합니다. 현재 진행 중인 개념검증(POC) 프로젝트를 성공적으로 완료하고, Gemini-II를 인접 애플리케이션으로 확장하며, 올가을 AI 지원 SDK를 출시하는 것입니다. 동시에, 현재로서는 Plato가 2027년 3월 테이프아웃 일정에 맞춰 진행될 것으로 예상하고 있습니다. 그럼 이 부분에 대해 추가로 상세히 설명해 주실 Didier에게 콜을 넘기겠습니다. Didier, 말씀해 주시죠. 감사합니다, LiLin.

LiLin이 말씀드린 대로, 저희 APU 사업의 진화 과정에서 중요한 전환점에 도달했습니다. 저희는 다양한 엣지 AI 애플리케이션 전반의 개념검증(POC) 프로젝트를 위한 Gemini-II 솔루션을 보유하고 있습니다. 저희의 초점은 기술을 입증하는 것에서, 고객을 개념검증(POC) 프로젝트로 전환하는 것으로 옮겨갔습니다. 궁극적으로 저희의 목표는 상용 배포로 이어지고 의미 있는 APU 매출로 연결될 수 있는 디자인 윈을 확보하는 것입니다. 단기 전략은 소수의 고객 및 시스템 통합업체와 긴밀히 협력해, APU의 강점에 잘 부합하는 개념검증(POC) 프로젝트와 애플리케이션을 진행하는 것입니다. 고객마다 고유한 솔루션을 개발하기보다는, 한 애플리케이션을 위해 만든 소프트웨어와 개발 도구를 인접한 애플리케이션에 적용할 수 있다는 점을 확인했습니다. 이를 통해 새로운 엣지 AI 애플리케이션으로 더 빠르고 효율적으로 확장할 수 있을 것입니다. 저희는 이미 이를 보여드린 바 있습니다, 실례합니다.

구체적으로, Sentinel POC를 위해 개발한 여러 역량을 Smart City 프로젝트에 적용함으로써 이미 이를 입증했으며, 다른 엣지 AI 애플리케이션에서 새로운 기회를 추진하는 과정에서도 그 기반을 확장해 나갈 것으로 예상합니다. 1분기 동안 저희는 프로젝트, POC, 그리고 SBIR에서 성공적이고 의미 있는 진전을 이뤘습니다. 이 각각이 Gemini-II의 더 폭넓은 상용 채택을 위한 기반을 마련하고 있습니다. 먼저 Sentinel부터 말씀드리겠습니다. Sentinel은 저희의 고객 채택 전략을 잘 보여주는 사례입니다. GSI는 칩과 소프트웨어 제공을 포함해 1단계의 모든 산출물을 성공적으로 완료했습니다. 최근 G2 Tech 및 참여 국방 기관들과 협력하여 Sentinel POC에 대한 실험실 테스트를 실시했습니다. Sentinel은 Gemini-II의 와트당 성능이 뚜렷한 이점을 제공하는 애플리케이션이며, 이번 실험실 테스트 결과가 이를 확인해 주었습니다.

TTFT라고도 하는 첫 토큰까지의 시간(Time to First Token)은 2.4초였습니다. 현장 시연을 위한 준비는 G2 Tech의 주도하에 계속 진행되고 있습니다. POC의 다음 단계에 대해서도 GSI의 모든 산출물을 저희가 완료했습니다. 현장 시연의 일정은 이제 G2 Tech에 달려 있습니다. 대만 신주현의 Smart City 프로젝트로 넘어가면, 저희는 1단계 산출물을 지속적으로 충족하고 있으며, 이는 곧 20대 카메라 롤아웃을 지원하는 Gemini-II 칩, 서버, 그리고 소프트웨어를 출하하게 된다는 의미입니다. 저희는 11월에 1단계 구축을 완료할 수 있도록 계획대로 진행 중입니다. 2단계에 선정될 경우, 프로젝트는 약 80대 카메라로 확대되며 1단계의 영상에 오디오가 추가될 예정입니다. 이 다음 단계에서는 추가 하드웨어 매출과 소프트웨어 라이선싱 매출이 모두 발생할 것입니다.

현재 Smart City 플랫폼에는 사용자가 자연어로 감시 영상을 검색할 수 있는 스마트 쿼리 기능이 포함되어 있습니다. 예를 들어, 운영자는 "어제 이 묘사와 일치하는 사람을 봤나요?"라고 묻기만 하면 됩니다. 시스템은 녹화된 영상을 신속히 분석해 관련 이벤트를 식별하고, 수시간 분량의 영상을 수동으로 검토할 필요 없이 잠재적 일치 대상을 찾아낼 수 있습니다. 정부 지원 SBIR로 전환해 말씀드리면, 저희는 미국 육군 2단계 프로그램을 공식 킥오프 미팅과 함께 시작하게 되어 기쁘게 생각합니다. 저희는 육군용 애플리케이션을 위한 러기다이즈드(ruggedized) Gemini-II 시스템 개발의 예비 작업을 시작했습니다. 우주개발청(Space Development Agency)을 위한 또 다른 SBIR에서는, 방사선 내성을 위한 디바이스 최적화 없이 표준 상용 Gemini-II 장치에 대해 방사선 테스트를 성공적으로 완료했습니다. 테스트에서 시판용(off-the-shelf) 칩은 가혹한 우주 환경에서 나타나는 수준의 방사선에서도 계속 작동했습니다.

이번 테스트는 방사선 경화 적용에 일반적으로 요구되는 방사선 내성 임계치를 달성했으며, SEL(single event latch-up)로도 알려진 단일 이벤트 래치업은 발생하지 않았습니다. SEL이 발생하지 않았다는 점은, 해당 디바이스를 평가하는 기업들의 기술적 리스크를 낮춰주고, 당사의 표준 칩이 일부 우주 및 고고도 애플리케이션에 적합할 수 있음을 보여준다는 점에서 중요합니다. 마무리하기에 앞서, 이번 회계연도에 달성한 중요한 소프트웨어 마일스톤에 대해 간단히 업데이트드리겠습니다. 과거에 저희가 AI 컴파일러 출시 계획을 말씀드린 적이 있습니다. 저희는 그 비전을 한층 확장해, Lene가 언급했듯이 AI 보조 SDK를 개발하고 있습니다. 이는 AI 모델 개발과 Gemini-II에서의 배포를 크게 가속할 것으로 예상됩니다. 알파 버전 출시는 현재 올가을을 목표로 하고 있습니다. 초기 테스트에서 확인된 한 가지 큰 장점은, AI 보조 SDK가 애플리케이션 개발 시간을 크게 줄여준다는 점입니다.

대표적인 한 사례로, 과거에는 한 명의 엔지니어가 Gemini-II에서 실행되도록 AI 모델을 적용하는 데 약 1년이 걸렸습니다. AI 보조 SDK를 활용하자, 그 작업이 한 달도 채 되지 않아 완료됐습니다. 이를 통해 더 폭넓은 고객 애플리케이션을 지원하는 동시에, 더 많은 파트너 및 시스템 통합업체와 협력할 수 있게 될 것입니다. AI 보조 SDK는 알고리즘과 모델을 더 빠르게 포팅할 수 있게 해 Plato의 소프트웨어 개발도 가속함으로써, 최종 애플리케이션을 더 빨리 시장에 출시할 수 있도록 해줄 것입니다. 정리하면, 1분기 동안 POC와 SBIR에서 이뤄낸 진전에 대해 저희는 만족하고 있습니다. 이번 회계연도 남은 기간의 핵심 과제는 Gemini-II 전략 실행으로, 구체적으로는 현재 진행 중인 개념검증(POC) 프로젝트를 완료하고, 인접 애플리케이션으로 확장하며, 보다 광범위한 상용화를 지원하는 데 필요한 소프트웨어 도구를 완성하는 것입니다.

이러한 이니셔티브들은 Gemini-II의 배포를 더 쉽게 만들어 더 많은 고객을 지원할 수 있게 하고, 시간이 지나면서 시스템 통합업체를 통해 사업을 확장할 수 있도록 해줄 것입니다. 동시에, 저희는 Plato 설계에 전력을 다하고 있으며, 2027년 연초에 테이프아웃(tape-out)하는 일정도 계획대로 진행 중입니다. 그럼 여기서 Doug에게 콜을 넘기겠습니다.

Doug, 시작해 주세요. 오늘 장 마감 후에 발행한 실적 보도자료에서 2027회계연도 1분기 재무 실적에 대한 상세 요약을 확인하실 수 있습니다.

이어서 제 코멘트에서는 당사 실적의 핵심 동인에 초점을 맞추고, 이번 분기에 대한 추가적인 맥락을 말씀드리겠습니다. 2027회계연도 1분기 매출 630만 달러는 당사 가이던스 범위의 중간값에 해당했으며, 직전 분기와 유사했고, 2026회계연도 1분기 대비로는 소폭 증가했습니다. 전반적으로 당사의 SRAM 매출은 안정적으로 유지되고 있습니다. 당사 사업의 일반적인 특성상 고객 수요는 분기마다 변동할 수 있으며, 이는 매출과 매출총이익률 모두에 영향을 미칠 수 있습니다.

2027회계연도 1분기에는 KYEC와 케이던스(Cadence)로의 합산 매출이 순매출의 약 23%를 차지했습니다. 직전 분기에는 KYEC가 순매출의 22.3%를 차지했고, 케이던스향 출하가 없었습니다. 당사는 AI 칩 설계와 반도체 제조를 지원하는 고객들에 대한 출하가 계속될 것으로 예상합니다. 다만 당사 고객 기반의 특성상 주문 패턴은 분기별로 계속 변동할 수 있습니다. 이번 분기 매출총이익률은 53.4%로, 당사가 제시한 54%~56% 가이던스 범위를 근소하게 하회했으나, 전 분기 대비로는 100bp 개선되었습니다. 전년 동기와 비교하면 매출총이익률은 낮았는데, 이는 주로 제품 믹스 영향으로, 고객 출하의 시점과 구성에 따라 변동할 수 있습니다. 이번 분기 영업비용은 전년 동기 580만 달러 대비 880만 달러로 증가했습니다.