모빌아이 글로벌 Evercore's 9th Annual ADAS, AV & AI Forum

좋습니다. 여러분, 다시 돌아오신 것을 환영합니다. 에버코어 ISI의 글로벌 자동차·모빌리티 부문 책임자 크리스 맥널리입니다. 제 오랜 친구이자 좋은 친구인 모바일아이의 최고커뮤니케이션책임자 댄 갤브스도 함께했습니다. 댄은 늘 훌륭하게 배경을 설명해 주시니, 먼저 모바일아이의 현재 상황을 간략히 개괄해 주시겠어요? 그런 다음 다시 이야기를 나누겠습니다. 잠시 대화를 나눠보겠습니다.

정말 감사합니다, 크리스. 이 훌륭한 콘퍼런스를 지원하게 되어 늘 기쁩니다. 훌륭한 기업과 투자자들이 정말 많이 참석해 주셨습니다. 현재 모바일아이를 둘러싸고 질문이 많다는 점을 잘 알고 있습니다. 당초 성사될 것으로 예상했던 슈퍼비전 파트너십 가운데 상당수가 적어도 첫 번째 협상에서는 실제로 성사되지 않았습니다. 새로운 일은 아니지만, 그 사실을 인식할 필요가 있습니다. 최근 발표와 거래로 인해 답변보다 질문이 더 많이 생겼을 수도 있습니다. 하지만 좀 더 깊이 들여다보면 낙관할 만한 이유가 많습니다. 핵심 첨단운전자보조시스템 사업은 올해 크게 성장했습니다. 7월 가이던스를 기준으로 물량은 약 10% 증가할 것으로 예상하며, 이는 당초 예상했던 4% 성장에서 상향된 수치입니다. 이 10% 가운데 약 3%포인트는 중국 수출, 3%포인트는 1분기에 발생한 안전재고 증가, 나머지 4%포인트는 상위 10개 고객사의 성장에 따른 것입니다.

마지막 수치는 매우 인상적이라고 생각합니다. 올해 이들 완성차 업체의 글로벌 생산량이 5% 감소할 것으로 예상되는 상황과 비교한 것이기 때문입니다. 일반적인 해에는 중국 수출 같은 요인을 포함해 상위 10개 고객사보다 4~6%포인트 더 성장할 것으로 예상합니다. 올해는 중국 수출 증가분을 제외하더라도 상위 10개 고객사보다 9%포인트 더 성장했습니다. 이는 정말 강력한 실적이라고 생각합니다. 또한 향후 몇 년간 가장 빠르게 성장할 첨단운전자보조시스템 부문, 즉 고속도로에서 운전자가 핸들에서 손을 뗄 수 있는 레벨 2+ 부문에서 확실히 성과를 내고 있습니다. 테슬라 FSD와 같은 진정한 지점 간 자율주행 핸즈프리 시스템은 언론의 주목을 모두 받지만, 향후 몇 년간 실제 판매량을 견인할 것은 기능은 덜 야심 차지만 비용은 훨씬 낮은 시스템입니다.

S&P 글로벌 모빌리티에 따르면 이러한 시스템은 소비자들에게도 인기가 높으며, 향후 몇 년간 첨단운전자보조시스템 부문에서 가장 빠르게 성장할 것입니다. 향후 2~3년간 연평균 성장률은 약 18%입니다. 저희는 이 부문에서 성과를 내고 있습니다. 테슬라 FSD와 같은 지점 간 시스템의 경우, 다시 말씀드리면 언론의 주목을 모두 받고 완성차 업체들이 애널리스트 데이에서 강조하고 싶어 하는 시스템입니다. 하지만 북미와 유럽 도로에서 실제로 운행 중인 시스템은 여전히 하나뿐이며, 바로 FSD입니다. 내년에 출시될 포르쉐와의 슈퍼비전 시스템을 제외하면 앞으로 2년 정도는 계속 그럴 것입니다. 저희는 이 시스템이 시장에 매우 강력한 입증 사례가 될 것으로 보고 있습니다. 저희는 지점 간 자율주행의 첫 경쟁에서 이기지 못했고, 이는 저희와 투자자들에게 실망스러운 일입니다.

하지만 도로 위에 더 많은 시스템이 등장하고 양산 규모로 생산된 슈퍼비전 탑재 포르쉐 차량을 선보일 기회가 생기기 전까지는 아무것도 결정된 것이 없습니다. 로보택시 사업에서는 파트너십이 진전을 보이고 있습니다. 현재 함부르크와 올랜도에서 모이아를 통해 ID. 버스를 이용한 제한된 사용자 그룹 테스트를 진행하고 있습니다. 로스앤젤레스의 테스트 차량 규모도 확대되고 있습니다. 또 다른 파트너사인 홀론은 최근 독일철도의 양산형 자율주행차 파트너로 선정됐다고 발표했습니다. 독일철도는 여러 독일 지역의 대중교통 시스템에 자율주행차를 통합하기 위한 광범위한 사업을 추진하고 있습니다. 지난 몇 년간 로보택시 사업의 근본적인 성장 동력과 막대한 잠재력이 더욱 분명해졌지만, 저희는 아직 사업 초기 단계라고 보고 있습니다. 저희 기술은 확장 가능한 무인주행 시스템을 곧 도입할 수 있다는 높은 확신을 가질 정도로 발전했습니다.

이를 계기로 자체 수직계열화 로보택시 플랫폼과 서비스를 시작했으며, 현재 진전을 이루고 있습니다. 센서 구성부터 고객 경험까지 서비스의 모든 요소를 직접 설계하고, 소프트웨어를 더 빠르게 개선하며, 비용과 가격을 통제하고, 기술을 언제 어디서 선보일지 결정할 수 있다는 점에서 이것이 올바른 방향이라고 생각합니다. 조만간 진행 상황을 더 자세히 공개할 수 있기를 기대합니다.

좋습니다. 댄, 기본적인 사항부터 시작해 볼까요? 첨단운전자보조시스템 업데이트와 관련해, 절대 수량 기준으로 보면 계속 비슷한 수준을 유지하고 있는 것 같습니다. 맞습니까? 지난 4~6개 분기 동안 거의 3,900만 대 수준이었던 것 같습니다.

저희가 늘 이야기하는 분기당 900만~950만 대 수준보다는 실적이 좋았습니다. 중국 수출이 예상외로 호조를 보였는데요. 생산 환경이 상당 기간 정체되고 부진한 가운데, 이 수치를 끌어올리기 시작한 다른 요인들에 대해 말씀해 주시겠습니까?

네. 중국 내수 시장이 약세를 보이고 있고, 저희가 중국 고객사에서 점유율이 비교적 낮다는 점이 중국 완성차 업체들의 수출 물량 확대를 더욱 적극적으로 추진하게 한 요인이라고 생각합니다. 특히 저희가 점유율이 더 높은 체리와 지리에서 그렇습니다. 흥미로운 점은 이 현상이 전적으로 유럽에 국한되지 않는다는 것입니다.

네, 서유럽은 이 중에서 차지하는 비중이 작습니다.

러시아, 브라질, 말레이시아, 호주 같은 시장입니다. 이 시장들은 저희 사업 기반이 탄탄하지 않은 곳입니다.

첨단 운전자 보조 시스템 보급률도 낮습니다. 따라서 이러한 수출 증가는 저희에게 추가적인 물량을 가져다준다고 말씀드리고 싶습니다. 또한 중국 업체들이 첨단 운전자 보조 시스템 보급률이 낮은 시장에 차량을 공급하는 것도 영향을 미치고 있다고 봅니다.

이는 기존 완성차 업체들에 자극을 주고, 이들 시장에서 첨단 운전자 보조 시스템을 기본 사양으로 도입하도록 압박하는 역할을 합니다.

데이터도 이를 뒷받침합니다. 올해 신흥 시장에서 첨단 운전자 보조 시스템 도입이 약 100만~150만 대 증가할 것으로 보입니다. 에스앤피 글로벌 모빌리티의 자료에 따르면, 이 수치는 상향 조정될 것으로 예상합니다. 이 시장들의 첨단 운전자 보조 시스템 보급률이 낮기 때문에 이러한 수혜는 내년에도 이어질 것으로 생각합니다. 제너럴모터스, 폭스바겐, 혼다에서는 저희가 점유율을 높이고 있는 것도 요인일 것입니다. 더 큰 요인은 이러한 신흥 시장의 성장이라고 생각합니다.