뉴욕멜론은행 26년 3분기 어닝콜

말씀해 주십시오. 감사합니다, 진행자님.

안녕하십니까, 여러분. 3분기 실적 발표 컨퍼런스콜에 오신 것을 환영합니다. 오늘 저희 CEO 로빈 빈스와 CFO 더못 맥도너가 함께하고 있습니다. 늘 그렇듯이, 저희 웹사이트 bny.com의 투자자 관계 페이지에서 확인하실 수 있는 분기 업데이트 프레젠테이션을 참고해 말씀드리겠습니다. 오늘 발언에는 미래예측진술과 비일반회계기준 재무지표가 포함되어 있음을 알려드립니다. 실제 실적은 미래예측진술에 제시된 전망과 실질적으로 다를 수 있습니다. 해당 진술과 비일반회계기준 재무지표에 관한 정보는 실적 발표 보도자료, 재무 보충자료 및 분기 업데이트 프레젠테이션에서 확인하실 수 있으며, 모두 저희 웹사이트의 투자자 관계 페이지에 게시되어 있습니다. 이번 컨퍼런스콜에서 언급되는 미래예측진술은 오늘인 2026년 10월 15일 현재를 기준으로 하며, 이후 업데이트되지 않습니다. 그럼 로빈에게 진행을 넘기겠습니다.

고맙습니다, 마리우스. 여러분, 안녕하십니까? 먼저 BNY의 3분기 실적을 개괄한 뒤, 더못이 재무 실적과 전망을 자세히 설명드리겠습니다. 분기 업데이트 프레젠테이션 2페이지를 참고해 주십시오. BNY는 3분기에 견조한 실적을 거뒀습니다. 주당순이익은 2.34달러로 전년 동기 대비 24% 증가했고, 세전 이익률은 39%로 매우 견조했으며, 유형자기자본이익률도 29%로 높은 수준을 기록했습니다. 이번에도 사업 부문 전반에서 고른 성장을 달성한 결과, 전사 매출은 57억 달러로 전년 동기 대비 12% 증가했습니다. 또한 분기 중 약 390bp의 긍정적인 영업 레버리지를 창출해 사업의 확장성과 생산성 향상을 위한 지속적인 노력을 보여주었습니다.

사업 모델의 다각화와 회복탄력성을 보여주는 또 다른 사례로, 3분기 전반적으로는 우호적이었지만 고르지 못한 영업 환경 속에서도 이러한 실적을 달성했습니다. 기업 실적 성장과 인공지능 역량 및 관련 인프라에 대한 지속적인 투자를 바탕으로 주식시장은 강세를 이어갔습니다. 반면 지속적인 인플레이션, 금리의 급격한 재조정, 지정학적 긴장, 무역 불확실성으로 인해 채권시장 변동성이 커지고 주식시장에서는 업종 간 순환매가 나타났습니다. 이제 사업 실적에 대해 말씀드리겠습니다. 잘 아시다시피, 저희는 지난 몇 년간 BNY의 업무 방식을 바꿔왔습니다. 회사를 새롭게 구상하기 위한 두 가지 핵심 기반인 플랫폼 운영 모델과 영업 모델을 갖춘 덕분에, 더욱 긴밀하게 연결된 방식으로 운영하고 고객에게 더 큰 가치를 제공할 수 있게 되었습니다. 3분기 영업 실적은 이러한 진전을 뒷받침합니다.

제품, 고객 부문, 지역 전반에서 강력한 영업 실적과 풍부한 영업 기회가 이어졌고, 더 크고 포괄적인 계약도 성사되면서 고객 수요가 계속 증가했습니다. 그 결과 3분기는 전년 동기 대비 영업 실적 성장을 15분기 연속으로 달성한 분기가 되었습니다. 디지털 기반 고객인 레볼루트부터 ING와 같은 기존 금융기관에 이르기까지, 신규 위탁 계약을 통해 기존 관계가 더욱 깊어지고 있습니다. 이들 고객은 더 많은 지역에서 더 많은 제품을 활용하며 BNY와 협력할 방안을 확대하고 있습니다. 이러한 지속적인 성장세는 유기적 성장을 가속화하고 있으며, 경제 및 시장 사이클 전반에서 탁월한 서비스를 제공하며 고객을 지원할 수 있는 더욱 탄탄하고 역동적인 사업을 구축하는 데 기여하고 있습니다. 업무 방식을 바꾸는 것은 선결 과제였지만, 혁신은 BNY의 성장 이야기에서 점점 더 중요한 요소가 되고 있습니다.

회사 전체가 새로운 운영 모델에 따라 업무를 수행하게 된 지금, 저희는 제품, 엔지니어링, 운영, 영업 팀이 함께 더욱 통합적이고 혁신적인 솔루션을 개발하고, 이를 고객에게 더 빠르고 폭넓게 제공함으로써 그 혜택을 실현하는 데 주력하고 있습니다. BNY는 시장을 움직이고 글로벌 금융 시스템의 발전을 이끌고 있습니다. 저희는 미국의 역사 전반에 걸쳐 이러한 역할을 해왔습니다. BNY는 자산과 담보 관리부터 자산 서비스와 자금 이동에 이르기까지 자본시장의 전 생애 주기를 지원합니다. 저희는 시장 구조와 기술 분야에서 현재 나타나는 몇 가지 전환점을 기회로 보고 있습니다. 시장이 발전함에 따라 저희는 역량을 새로운 방식으로 연결할 수 있는 유리한 관점과 입지를 갖추고 있습니다. 이를 통해 고객이 변화하는 시장 구조에 적응하고, 이미 신뢰하고 있는 인프라를 기반으로 성장을 추구하도록 지원합니다. 최근 출시한 여러 서비스는 그 가능성을 보여줍니다.

7월에는 글로벌 디지털 명의개서대리인 서비스를 출시한다고 발표했습니다. 이를 통해 전통적인 펀드 서비스 분야에서 선도해 온 입지를 온체인 영역으로 확장하고, 고객에게 통합된 서비스를 제공하는 한편 궁극적으로는 새로운 자산군과 기술 분야로 사업을 확대할 수 있게 됩니다. 한 번 구축해 여러 곳에서 활용한다는 원칙에 따라, BNY 디지털 명의개서대리인 서비스의 지원을 받아 저희도 이제 BNY 드레퓌스를 통해 새로운 디지털 기반 머니마켓펀드를 제공합니다. 이 펀드의 지분을 온체인에서 나타내는 새로운 블리퀴드 토큰도 함께 선보입니다. 베일리 기포드는 최근 온체인 상품을 저희와 공동 설계했으며, 영국 규제를 받는 완전한 디지털 기반 토큰화 펀드를 이미 출시했습니다. 블랙록은 기존 머니마켓펀드 중 하나의 토큰화 지분 클래스를 최근 출시하면서 저희의 역량을 활용하고 있습니다.

지난달에는 결제 및 무역금융 사업부가 새로운 ‘페이 투 월렛’ 기능을 출시했습니다. 이 기능을 이용하면 은행은 이미 사용 중인 저희의 결제 메시지와 환거래은행 인프라를 통해 참여 소매 디지털 지갑으로 은행 계좌에서 국경 간 결제를 직접 보낼 수 있습니다. 이를 통해 은행은 디지털 지갑을 사용하는 고객에게 다가가고 BNY의 글로벌 결제 플랫폼에서 국경 간 결제 사업을 성장시킬 수 있는 또 다른 방법을 갖게 됩니다. 디지털 자산에 대한 저희의 생각은 여전히 단순합니다. 역량을 혁신하고, 고객이 디지털 세계로 나아갈 수 있도록 지원하는 파트너가 되는 것입니다. 이와 관련해, 인공지능 시대보다 BNY를 새롭게 구상하기에 더 좋은 시기는 없었을 것입니다. 저희는 일관되게 이 점을 말씀드려 왔습니다. BNY에서 인공지능은 모든 사람과 모든 곳, 모든 것을 위한 것입니다. 그래서 저희는 사업의 모든 측면에 인공지능을 적용하고 있습니다.

이것이 바로 전사 인공지능 플랫폼인 엘리자를 구축하고, 역량을 개발하고 일관된 방식으로 관리하며 대규모로 활용할 수 있도록 직원들에게 투자한 이유입니다. 지난 분기에도 인공지능을 회사 운영 프로세스에 더욱 깊숙이 적용하는 작업을 계속했습니다. 엘리자는 프로세스 단계, 시스템 간 상호작용, 업무 흐름 패턴 등을 포함한 저희의 업무 활동을 깊이 이해함으로써 직원들이 업무 수행 방식을 새롭게 구상하도록 돕고 있습니다. 실제로 저희는 시간이 지남에 따라 이러한 인공지능 역량을 고객에게도 제공해 고객이 유사한 과제를 해결하고 업무 흐름을 처음부터 끝까지 최적화하도록 지원할 기회가 있다고 봅니다. 이러한 작업은 궁극적으로 직원들이 고객에게 더 나은 서비스를 제공할 수 있는 여력을 늘리고, 개선된 기능과 역량을 통해 고객 관계에서 BNY의 역할을 확대합니다. 또한 인공지능을 책임감 있게 확장하는 데 필요한 거버넌스와 책임 체계를 갖추는 동시에 야심 찬 목표를 추진하고 있습니다.

지난달에는 카네기멜런대학교에 BNY 인공지능 연구소를 열어 인공지능이 생성한 코드의 검증과 핵심 시스템에 활용할 에이전트 평가 등의 연구를 진전시키고 있습니다. 이 모든 것은 야심과 집중력, 규율을 바탕으로 인공지능을 추진해 BNY의 운영을 개선하고 상업적·운영적·재무적 성과를 높이려는 저희의 더 큰 접근 방식을 보여줍니다. 이제 현시점에서 저희 회사의 상황을 요약하며 말씀을 마무리하겠습니다. 3분기 실적은 이 팀과 BNY가 어떤 회사인지를 보여줍니다. 저희는 신중하고 혁신적이며, 결코 현재에 만족하지 않습니다. 더 높은 성과를 내고 플랫폼 간 연결성을 강화하며 BNY 전반의 통합 솔루션을 고객에게 더욱 원활하게 제공하기 위한 노력은 계속되고 있습니다. 이러한 기반 투자들이 향후 성장을 위한 토대를 마련했다는 점을 이미 확인하고 있습니다.

탄탄하고 신뢰받는 플랫폼이 고객의 업무 흐름에 깊이 자리 잡고 있고 전 세계 자본시장을 폭넓게 아우르는 가운데, BNY의 다각화된 사업은 고객이 변화에 적응하고 성장할 수 있도록 지원합니다. 이 모든 것은 금융시장이 성장하고 심화되며 진화하는 장기적 추세를 배경으로 하고 있습니다. 이러한 요소들이 함께 작용해 제품, 고객 부문, 지역 전반에 걸친 미개척 영역을 그 어느 때보다 효과적으로 공략하고, 고객과 주주를 위한 가치를 창출할 수 있게 합니다. 간단히 말씀드리면, 저희는 현재의 성장 모멘텀과 앞으로의 기회에 여전히 큰 기대를 걸고 있으며 의욕도 충만합니다. 그럼 더모트에게 넘기겠습니다.

감사합니다, 로빈. 여러분, 좋은 아침입니다. 발표 자료 3페이지에 나와 있는 3분기 연결 재무 실적부터 말씀드리겠습니다. 총매출은 57억 달러로 전년 동기 대비 12% 증가했습니다. 수수료 수익도 12% 증가했습니다. 여기에는 투자 서비스 수수료 수익의 15% 증가가 포함되며, 이는 순신규 사업, 고객 활동 증가, 시장가치 상승을 반영합니다. 투자관리 및 성과 수수료 수익은 3% 증가했으며, 주로 시장가치 상승에 따른 것으로 운용자산 흐름의 구성 변화가 일부 상쇄 요인으로 작용했습니다. 회사 전체의 수탁·관리자산(AUC/A)은 63조 4,000억 달러로 전년 동기 대비 10% 증가했습니다. 이 증가는 주로 시장가치 상승, 고객 순유입, 순신규 사업에 따른 것이며, 미국 달러 강세의 부정적 영향이 일부 상쇄 요인으로 작용했습니다. 운용자산은 2조 2,000억 달러로 전년 동기 대비 2% 증가했으며, 지속적인 상품 혁신에 힘입은 고객 거래량 증가가 주된 요인이었습니다.

해당 분기 투자 및 기타 수익은 1억 7,500만 달러였습니다. 순이자이익은 전년 동기 대비 15% 증가했습니다. 이는 주로 투자증권을 더 높은 수익률로 재투자하고 대차대조표가 성장한 데 따른 것이며, 예금 마진 축소가 일부 상쇄 요인으로 작용했습니다. 해당 분기 대손충당금은 미미한 수준이었습니다. 비용은 35억 달러로, 보고 기준과 주요 항목을 제외한 기준 모두 전년 동기 대비 8% 증가했습니다. 증가분의 4분의 3 이상은 매출 관련 비용입니다. 나머지는 효율성 개선에 따른 비용 절감으로 일부 상쇄된 투자 증가를 반영합니다. 종합적으로 주당순이익은 2.34달러로, 전년 동기 대비 24% 증가했습니다. 주요 항목의 영향을 제외하면 주당순이익은 2.37달러로, 역시 24% 증가했습니다. 약 390bp의 긍정적인 영업 레버리지 효과에 힘입어 세전 이익률은 39%로 상승했고, 유형 보통주 자기자본이익률은 29%를 기록했습니다.