래티스 세미컨덕터 The KeyBanc Technology Leadership Forum 2026

감사합니다, 존. 함께하게 되어 기쁩니다.

네. 제 이해를 바탕으로 말씀드리겠지만, 전체 성장 동향에 대해 좀 더 자세히 설명드리는 것이 도움이 될 것 같습니다. 연초에 업계에서는 전체 서버 수가 약 1,500만 대, AI 비중은 약 20% 정도로 예상했습니다. 그 후 예상치는 1,600만 대로 증가했습니다. 최근 3주 동안에는 전체 서버 수가 약 2,000만 대로, AI 비중도 더 높아진 것으로 보고되고 있습니다. 올해를 거치면서 저희 수요도 계속해서 증가하는 것을 확인했습니다. 처음에는 다소 놀라서 원인을 파악하려고 했습니다.

실제로는 AI 서버가 성장하는 것도 맞지만, 이 에이전틱 워크로드를 지원하는 표준 CPU 기반 서버 인프라가 광범위하게 배치되고 있기 때문입니다. 최고 수준에서 보면 AI 서버와 일반 목적 서버 모두의 성장이 저희에게 매우 긍정적입니다. 저희는 전통적으로 표준 서버 분야에서 강력한 입지와 광범위한 점유율을 가지고 있습니다. 여러분도 아시다시피, AI 서버 랙을 구축할 때 복잡성 때문에 저희가 연결할 수 있는 포인트가 최대 100개 이상으로 늘어나 AI 서버 분야에서 큰 기회가 있습니다.

현재 상황을 보면, 솔직히 실시간으로 다양한 요인을 구분하는 것이 쉽지 않은데, 저희 출하 시점과 최종 고객의 출하 시점이 반드시 일치하지 않기 때문입니다. 저희가 본 것은 서버로 향하는 제품들의 단위 수량이 매우 강력하게 성장하고 있다는 점입니다. 이는 저희의 연결 비율이 증가하고 있기 때문입니다. 앞서 말씀드린 것처럼, 과거 4~5년 전에는 1.x였고, 그 후 2.x로 증가했습니다. 현재는 3.x이며, 이제는 그보다 더 높아졌습니다. 저희는 이러한 기회에 더 높은 가치의 FPGA를 제공해왔습니다. MachXO2, MachXO3, MachXO3D, MachXO5, 그리고 일부 Nexus 부품으로 진화해왔으며, ASP가 3에서 4로 확장되는 것을 보고 있습니다.

서버의 복잡성이 AI와 범용 애플리케이션 모두에서 증가하고 ASP가 상승함에 따라, 더 높은 연결 비율이 단위 수량 성장에 곱셈 효과를 가져오고 있습니다. 그래서 저희는 훌륭한 성장을 경험하고 있습니다. 이는 미래 성장을 위한 기반을 마련하고 있습니다.

좋습니다. 질문에만 답한 것은 아니지만, 어쨌든 이해하셨을 거라 생각합니다.

저희가 살펴본 것은 전체 AI 침투율이며, 일부는 데이터 경로에, 일부는 서버 도메인에 있습니다. 저희는 직접적인 AI 컴퓨팅은 많이 하지 않습니다. 이 부분은 전체 사업의 20% 후반대로 성장했으며, 이는 컴퓨팅 사업에서 더 큰 비중을 차지한다는 의미입니다. 하지만 다시 말씀드리자면, 저희는 디자인 수주가 어디에 있는지 알고 있습니다. 저희가 출하하는 고객과 그들이 실제로 장치를 어떻게 사용하는지는 아직 완전히 투명하지 않습니다. 하지만 어느 정도는 알고 싶어 하는 상황입니다. 더 중요한 것은, 저희는 모든 단위를 고객에게 출하하고 성장을 이끌고 싶다는 점입니다.

좋습니다. 사실 연결 비율이 낮았을 때는 주로 브리징과 I/O 확장 유형의 애플리케이션이 주를 이뤘습니다. 그때 우리는 루트 오브 트러스트 계층을 포함한 보안 기능들을 보았습니다. 그리고 이제는 전력 및 냉각 같은 관리 애플리케이션으로 확장이 시작되고 있습니다. AMI 인수의 기반은 FPGA 사업과 더 넓은 애플리케이션 세트에서 보이는 이러한 성장하는 기능들에 있으며, 이들의 역량은 저희를 크게 보완합니다. 저희는 기계에서 ‘처음 켜지고 마지막 꺼진다’고 말했는데, AMI도 저희와 함께 ‘처음 켜지고 마지막 꺼진다’고 할 수 있습니다. 그들은 부팅 기능 위에 관리 기능을 추가했으며, 이는 저희가 FPGA 애플리케이션 세트가 성장하는 방식을 매우 잘 보완합니다. 맞습니다. 이렇게 연결 비율이 증가하며, 이것이 AMI가 본질적으로 가진 성장 경로입니다.