AMD Morgan Stanley Technology, Media & Telecom Conference 2026
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- AMD CEO 리사 수는 2026년을 매우 기대되는 해로 평가하며, 데이터 센터 사업과 고성능 컴퓨팅 수요가 강력하다고 언급했다.
- 2025년부터 이어진 모멘텀과 고객과의 깊은 관계를 바탕으로, MI450 신제품 출시와 전통적 컴퓨팅 수요 증가가 긍정적 요인으로 작용하고 있다.
- AMD는 CPU, GPU, FPGA 등 이종 컴퓨팅 스택의 중요성을 강조하며, 향후 3~5년간 연평균 35% 성장과 주당순이익 20달러 이상을 목표로 하고 있다.
- 메타와의 6기가와트 규모 장기 전략적 파트너십 계약을 체결해, 맞춤형 GPU 개발과 CPU 등 시스템 전반에 걸친 협력을 강화하고 있다.
- OpenAI와의 협력도 순조롭게 진행 중이며, AI 인프라 시장에서 AMD의 입지를 확장하고 있다.
- 메모리 가격 상승과 공급망 이슈가 있으나, 데이터 센터 수요는 견고하며 PC 시장에서는 다소 변동성이 예상된다.
- 경쟁사 대비 AMD는 칩렛 아키텍처와 랙 스케일 시스템, 네트워킹 기술에 강점을 가지고 있으며, AI 인프라 시장에서 다양한 고객 요구에 대응할 준비가 되어 있다.
STOCKNOW 인사이트
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스크립트
첫 5개 문단을 발언자별로 확인할 수 있습니다.
좋습니다. 좋은 아침입니다. 여러분, 다시 오신 것을 환영합니다. 저는 모건스탠리 반도체 리서치의 조셉 무어입니다. 이번 컨퍼런스에서 제게 가장 큰 하이라이트 중 하나는 AMD의 CEO 리사 수 박사님이 이 자리에 함께하신다는 점입니다. Meta와의 대형 계약을 막 체결한 직후이기도 합니다. 이번 대담이 매우 기대됩니다. 리사, 참석해 주셔서 감사합니다.
감사합니다, 조. 자세한 내용으로 들어가기 전에, 2026년에 대해 어떤 점이 가장 기대되시는지, 그리고 올해가 어떻게 전개될 것이라고 보시는지 전반적인 그림부터 말씀해 주시겠어요?
좋습니다. 우선 여기 오게 되어 매우 기쁩니다. 오전 7시에 이렇게 이른 시간부터 모두 뵙게 되어 반갑습니다. 보시다시피 2025년을 마무리하면서 저희는 매우 큰 모멘텀을 확인했습니다. 고성능 컴퓨팅에 대한 수요가 컸고, 강력한 제품 사이클과 깊은 고객 관계가 유리하게 작동하는 환경이었습니다. 2026년은 초반 몇 달만 놓고 봐도, 다시 한번 매우 흥미로운 한 해가 될 것으로 보입니다. 데이터센터 사업과 전반적인 성장 잠재력에 대해 매우 기대하고 있습니다. MI450를 출시합니다. 올해 전망이 매우 좋습니다. 그와 관련해 매우 훌륭한, 깊이 있는 고객 관계에 대해서도 말씀드릴 부분이 있습니다.
솔직히 말씀드리면, 전통적인 컴퓨팅에 대해서도 엄청난 수요가 있다고 보고 있습니다. CPU 사이클을 보면, 저희는 컴퓨팅 스택이 이기종(헤테로지니어스)이라는 점을 늘 믿어 왔고, CPU와 GPU, FPGA 등 이러한 모든 구성요소가 필요합니다. 그 부분이 2026년에 들어서면서 실제로 본격적으로 현실화되고 있습니다. 몇 달 전, 저희는 파이낸셜 애널리스트 데이를 개최했습니다. 그리고 향후 3~5년 기간 동안 연평균 약 35%의 CAGR로 성장하겠다는 도전적인 재무 모델을 제시했습니다.
시장 역학과 제품 측면의 흐름을 보면, 저희는 그 목표를 향해 매우 순조롭게 가고 있다고 생각합니다. 또한 해당 기간에 주당순이익(EPS) 20달러를 상회하겠다는 야심찬 목표도 제시했습니다. 기대할 만한 것들이 많습니다.
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이 어닝콜에는 2명이 참여했지만, 지금 보이는 건 1명뿐입니다.
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