퍼스트 비즈니스 파이낸셜 서비스 26년 2분기 어닝콜

부디 말씀해 주십시오. 모두 좋은 아침입니다.

참석해 주셔서 감사합니다. 퍼스트 비즈니스 뱅크에 대한 관심과 시간을 내 주셔서 감사드립니다. 오늘 함께하는 분은 우리 CFO 브라이언 스필만입니다. 저희 웹사이트 ir.firstbusiness.bank에서 실적 발표 자료와 보조 실적 콜 슬라이드, 기타 투자자 자료를 검토해 보시길 권장합니다. 우리 팀의 탁월한 실행력이 2분기 뛰어난 성과를 이끌었습니다. 주당순이익은 1.84달러로 보고되었으며, 여기에는 두 건의 일회성 이벤트와 관련된 0.14달러의 순이익이 포함되어 있습니다. 이 혜택을 제외하면, 주당순이익은 1분기 대비 18%, 지난해 2분기 대비 26% 성장했습니다. 법인세 및 충당금 차감 전 이익은 분기 기준 사상 최대인 1,980만 달러로 증가했으며, 2026년 상반기에는 15% 상승해 은행 전반에 걸친 강력한 기여를 반영했습니다. 이 성과에 매우 만족하고 있습니다. 먼저 일회성 이벤트에 대해 설명드리겠습니다.

2분기 동안 2023년에 제정된 위스콘신 주 법률 변경과 관련된 이연 법인세 평가충당금 150만 달러 전액을 환입했습니다. 브라이언이 이에 대해 더 자세히 설명드릴 것입니다. 이로 인해 2분기 주당순이익이 0.18달러 증가했고, 분기 유효세율은 약 9%포인트 감소했습니다. 두 번째 일회성 항목은 SBA 관련 퇴직금 비용 40만 5천 달러로, 이는 세금 관련 주당순이익 혜택을 0.04달러 상쇄했습니다. 5월 말에 저희는 전국 범위 외 SBA 7 대출 활동에서 철수했습니다. 이 결정이 재무에 미친 영향 요약은 실적 보충 자료 5페이지에서 확인하실 수 있습니다. 지난 10년간 저희는 전국적으로 SBA 인력과 역량 확장에 투자해왔습니다.

하지만 궁극적으로는 경제적 수익에 대한 내부 목표를 충족할 수 있는 거래량과 수익성을 달성하지 못했습니다. 이는 주로 SBA 인수 및 준수에 대한 업계 표준과 저희 내부 기준 간의 불일치를 인지하게 된 데 기인합니다. 저희는 전국 규모의 SBA 거래량 확대가 신용 품질 기준과 일치하지 않는 수준의 인수 유연성을 요구한다는 결론을 내렸습니다. 저희는 인수 기준을 준수하면서 꾸준히 대출 거래량을 창출하는 영업팀을 구축하는 데 어려움을 겪었습니다. 저희는 모든 대출 활동에서 기대하는 높은 기준을 충족하는 강력한 SBA 대출 마감 및 준수 운영을 구축했으나, 이는 SBA 요건을 완벽히 준수하기 위해 대출 절차가 과도하게 처리되는 결과를 초래했을 수 있습니다. 이로 인해 처리 비용이 증가했습니다.

5페이지에서 이번 분기에 기록한 일회성 퇴직금 비용을 제외하면, 이 결정이 즉각적으로 당사 수익 기대치에 순이익으로 작용함을 확인할 수 있습니다. 전략적 관점에서 보면, 이제 경영진이 더 수익성 높은 성장 기회에 우선순위를 둘 수 있는 역량이 확보되었다는 점에서 특히 매력적입니다. 예를 들어, 저희는 특히 밀워키와 캔자스시티에서 기존 은행 시장 전반에 걸쳐 시장 점유율을 확대하고 관계를 성장시킬 상당한 기회를 보고 있습니다. 또한, 저희는 수익률이 높은 틈새 기업금융 대출 사업과 개인 자산 관리 사업의 성장을 가속화하기 위해 최고의 인재 채용을 계속 우선시하고 있습니다. 저희는 수수료 수입 증대 기회도 지속적으로 모색하고 있습니다. 여기에는 브라이언이 설명할 제한적 파트너십 투자 참여도 포함됩니다.

다음으로 넘어가기 전에, 저희 SBA 우대 대출자 지위는 변함없으며, 7 및 504 대출은 은행 시장 내 고객 지원을 위해 필요에 따라 계속 진행될 것임을 말씀드립니다. 운영 실적으로 넘어가겠습니다. 저희 2분기 실적은 올해 상반기의 뛰어난 성과를 완성하며 연간 10% 성장 목표 달성을 위한 기반을 마련했습니다. 저희는 슬라이드 17에서 보실 수 있는 장기 전략 계획에 따른 진전에 집중하고 있습니다. 상반기 실적은 매우 강력했습니다. 수익은 2025년 상반기 대비 11% 성장하여 연간 10% 목표를 초과 달성했으며, 이는 대출 매각에 따른 SBA 이익 제거에도 불구하고 이뤄낸 성과입니다. 상반기 효율성 비율은 59.31%로 측정되어 60% 미만이라는 장기 목표를 달성했습니다. 유형 장부가치는 전년 대비 15.2% 성장하여 10% 성장 목표를 뛰어넘었습니다. 저희의 모멘텀은 강력합니다. 양질의 대차대조표 성장이 이 성공의 핵심이었습니다.

대출은 분기 동안 연율 10% 성장했으며, 여기에는 6월 30일 기준 매각예정자산에서 대출 및 임대채권으로 전환된 SBA 7 대출 2,370만 달러가 포함되어 있음을 말씀드립니다. 전환분을 제외하면 대출은 연율 7.2% 성장했으며, 이는 1분기의 매우 강한 성장률과 평균 이상의 상환을 감안할 때 지난 분기에 전달드린 기대치와 일치합니다. 분기 내 상환액은 지난 2년간 분기 평균 대비 약 2배, 즉 5,000만 달러가량 많았습니다. 저희 은행 시장 전반에서 일반 대출이 광범위하게 성장했으며, 특히 남동부 위스콘신과 캔자스시티 시장에서 강세를 보였습니다. 다세대 주택 대출과 자가 점유 상업용 부동산 대출이 강세를 보이며 속도를 높였고, 투자자 상업용 부동산 대출은 감소했습니다. 자산 기반 대출은 새로운 리더십과 확대된 영업팀의 도움으로 계속해서 혜택을 누렸습니다.

포트폴리오 잔액은 분기 동안 연율 19% 성장했으며, 연초 대비 연율 48% 증가했습니다. 매각예정자산에서의 전환을 포함한 대출은 2026년 상반기에 2억 1,200만 달러, 연율 12.6% 증가했습니다. 이는 목표 속도를 앞서며 연간 10% 성장 달성을 위한 위치를 확보한 것입니다. 과거 경험에 비해 높은 선지급 수수료는 계속해서 관찰되고 있습니다. 선지급 수수료는 1분기 64만 2,000달러에서 130만 달러로 증가했으며, 12분기 평균인 56만 2,000달러를 상회했습니다. 이 수수료는 하반기에 둔화될 것으로 예상되지만, 3분기에는 여전히 높은 수준을 유지할 가능성이 큽니다. 최근 상환 활동은 주로 부동산 매각, 2차 시장 재융자, 그리고 상업 고객 관련 인수합병 활동 등 고객 주도의 사건을 반영하고 있습니다. 저희 고객과 시장은 계속해서 강하고 안정적이며, 저희와 거래하는 것을 선호합니다.

저희의 넷 프로모터 점수는 관계 모델의 강점을 반영합니다. 이 내용은 17페이지에서 확인하실 수 있습니다. 앞으로 저희 팀이 성장함에 따라 대출 성장도 지속될 것으로 기대합니다. 저희는 기회주의적 채용을 지향하며, 성장 실적이 입증된 생산자들을 유치하고 유지합니다. 저희 인재는 어떤 경제 환경에서도 퍼스트 비즈니스의 차별화 요소입니다. 팀 확장은 자금 조달 프로필에도 계속 긍정적인 영향을 미치고 있습니다. 이번 분기 핵심 예금 성장률은 대출 성장률을 앞질렀으며, 1분기의 강력한 18% 성장에 이어 연율 기준 12% 증가했습니다. 성장은 캔자스시티 시장과 자산 기반 대출 팀이 주도하는 여러 부문에서 이루어졌습니다. 최고 수준의 재무 관리 인재 채용과 사업 개발에 대한 엄격한 접근법에 대한 저희의 집중은 계속해서 성과를 내고 있습니다. 대출 성장 전망과 마찬가지로, 예금 성장도 연간 약 10% 수준일 것으로 예상합니다.

또한 SBA 매각 이익 수익이 없었음에도 불구하고, 이번 분기 수수료 수익이 전년 대비 18% 성장했다는 점을 강조하고 싶습니다. 프라이빗 웰스는 다시 한 번 기록적인 수익을 창출하며, 저희의 수익 성장과 다각화 목표에 연금과 같은 안정적인 지원을 제공합니다. 수수료 수익 추세에 대한 자세한 내용은 11페이지에서 확인하실 수 있습니다. 지난 1년간 프라이빗 웰스 팀은 5억 800만 달러의 운용 및 관리 자산을 추가했으며, 이 중 약 70%가 신규 고객 자금입니다. 사우스 센트럴 위스콘신과 캔자스시티 시장이 이 성장에 가장 크게 기여했습니다. 신용 부문에서는 이번 분기에 부실 자산이 감소한 점에 만족하며, 전반적인 자산 품질은 안정적입니다. 이 내용은 13페이지에서 확인하실 수 있습니다. 올해 말까지 가장 큰 두 개의 부실 자산 해결에 진전을 기대하고 있습니다.

브라이언에게 인계하기 전에, 네 가지 핵심 목표에 대한 저희의 의지를 다시 한 번 강조하고자 합니다: 고품질 관계 기반 성장 우선, 수익원 다각화, 장기적 긍정적 영업 레버리지 유지, 그리고 최고 수준의 인재를 유치하고 유지하는 문화를 보존하는 것입니다. 이러한 성장 전략을 지속적으로 실행하는 것이 강력한 주주 수익을 계속 지원할 것이라고 믿습니다. 이제 브라이언에게 넘기겠습니다.

감사합니다, 데이브. 먼저 SBA 결정의 경제적 측면을 설명하겠습니다. 저희의 SBA 7 전략은 대출 생산의 75%를 매각하고 25%는 대차대조표에 유지하는 것이었습니다. 6월 30일부로 매각 보유 잔액을 모두 대차대조표로 이동했으며, 신규 생산분은 대차대조표에 유지되고 대출 기간 동안 서비스될 예정입니다. 현재 약 1,500만 달러가 진행 중이며, 2026년 말까지 자금 조달될 것으로 예상됩니다. 과거 SBA 스프레드 4.9%와 1,500만 달러 중 75%가 대차대조표에 보유된 증분 대출이라는 가정을 적용하면, 2027년까지 분기별 약 14만 달러의 순이자수익과 2만 달러의 증분 서비스 수익이 발생할 것으로 추정됩니다. 이는 분기 평균 약 50만 달러의 SBA 매각 이익 손실을 일부 상쇄하는 데 도움이 됩니다.

비용 측면에서는 제한된 인력에 대한 급여 및 복리후생 비용이 분기당 평균 65만 달러였습니다. 이로 인해 2027년 분기당 세전 순이익 혜택은 약 31만 달러, 세후 주당 약 0.03달러가 될 것으로 예상됩니다. 이는 다른 조건이 동일할 경우 효율성 비율이 약 30~50 베이시스 포인트 개선되는 것과 같습니다. 이제 정상적인 재무 검토로 넘어가겠습니다. 2분기 순이자마진은 1분기 3.56%에서 22 베이시스 포인트 상승한 3.78%를 기록했습니다. 이 내용은 실적 보충 자료 8페이지에서 확인하실 수 있습니다. 1분기 순이자마진은 분기 내 발생일수 감소로 인한 5 베이시스 포인트 영향이 포함되어 3.61%였으며, 비교를 위해 2분기보다 17 베이시스 포인트 낮은 수치입니다.