RCI 호스피털리티 홀딩스 26년 3분기 어닝콜

안녕하세요. RCI 호스피탈리티 홀딩스 3분기 컨퍼런스 콜에 오신 것을 환영합니다. 저는 브래들리 차이입니다. 회사의 프레젠테이션 자료는 RCI 웹사이트에서 확인하실 수 있습니다. 투자자 관계 섹션으로 이동해 주십시오. 모든 링크는 페이지 상단에 있습니다. 프레젠테이션의 두 번째 슬라이드를 봐 주십시오. RCI는 이번 콜을 X 스페이스에서만 진행하고 있습니다. 질문을 하시려면 모바일 기기로 스페이스에 참여해 주십시오. 청취만 원하시면 개인용 컴퓨터로 스페이스에 참여하실 수 있습니다. 현재 모든 참가자는 음소거 상태입니다. 곧 Q&A 시간이 이어질 예정입니다. 이 컨퍼런스 콜은 녹음되고 있습니다. 3페이지를 봐 주십시오. 안전 항구 조항에 대해 다시 한 번 안내해 드리겠습니다. 앞으로의 전망에 관한 진술에는 위험과 불확실성이 포함될 수 있습니다. 실제 결과는 현재 예상과 크게 다를 수 있습니다.

이 콜에서 공개된 정보는 이후 발생하는 사안에 따라 업데이트할 의무가 없음을 알려드립니다. 4페이지를 봐 주십시오. 또한 RCI의 비-GAAP 재무 지표에 대한 설명도 참고해 주시기 바랍니다. 5번째 슬라이드를 봐 주십시오. 오늘 발표자는 트래비스 리스 임시 사장 겸 CEO와 알버트 몰리나 임시 CFO입니다. 이제 트래비스를 소개하게 되어 기쁩니다.

네, 감사합니다, 트래비스. 7번째 슬라이드로 넘어가서, 당사의 연결 실적 검토를 시작하겠습니다. 모든 비교는 별도 언급이 없는 한 분기별 전년 동기 대비입니다. 총매출은 7,390만 달러로 7,110만 달러 대비 증가했습니다. 4% 증가했습니다. 손상차손 및 기타 순비용은 230만 달러에 비해 미미한 수준입니다. RCIH 주주 귀속 순이익은 640만 달러로 410만 달러 대비 57% 증가했습니다. GAAP 주당순이익은 80% 증가했고, 비-GAAP 주당순이익은 0.90달러로 17% 증가했습니다.

영업활동으로 인한 순현금흐름과 자유현금흐름은 각각 250만 달러와 270만 달러 감소했습니다. 이는 주로 전년 동기 대비 미지급금 지급이 더 많았던 데 따른 것입니다. 분기별 순차 비교 기준으로는 영업활동으로 인한 순현금흐름과 자유현금흐름이 각각 14%와 26% 증가했습니다. 조정 EBITDA는 1,690만 달러로 전년 동기 대비 10%, 전 분기 대비 9% 증가했습니다. 8번째 슬라이드로 넘어가서, 먼저 나이트클럽 부문 실적을 말씀드리겠습니다. 매출은 1% 증가한 기록적인 6,300만 달러를 기록했습니다. 신규 인수 및 리포맷된 4개 클럽이 400만 달러를 창출했고, 동일 점포 52개 클럽은 5,850만 달러를 기록했습니다. 이는 전년 동기 이후 폐점한 4개 클럽에서 발생한 120만 달러 매출 감소를 상쇄했습니다. 매출 유형별로는 서비스가 7.6% 증가했고, 음식, 상품 및 기타는 1.4% 감소했으며, 주류는 4.2% 감소했습니다.

영업이익은 1,960만 달러로 1,790만 달러 대비 증가했으며, 부문 매출 대비 마진은 31.2%로 28.6%에서 상승했습니다. 손상차손 및 기타 순비용을 제외한 비-GAAP 영업이익은 2,020만 달러로 2,080만 달러 대비 감소했으며, 부문 매출 대비 마진은 32.1%로 33.3%에서 하락했습니다.

9번째 슬라이드에는 봄쉘즈 부문 실적이 나와 있습니다. 매출은 25.4% 증가한 1,080만 달러를 기록했습니다. 세 개의 신규 매장이 260만 달러를 창출했으며, 기존 아홉 개 매장의 동기 매출은 820만 달러였습니다. 매출 유형별로는 주류 매출이 33.6% 증가했고, 음식 및 기타 매출은 16.6% 증가했습니다. 고마진 음료 매출 증가와 부문의 영업 레버리지 개선으로 수익성이 크게 향상되었습니다. 영업이익은 75만 9천 달러로 6만 7천 달러 대비 증가했으며, 부문 매출 대비 마진은 7%로 0.8%에서 상승했습니다. 비-GAAP 영업이익은 80만 1천 달러로 8만 달러 대비 증가했으며, 부문 매출 대비 마진은 7.4%로 0.9%에서 상승했습니다. 10번째 슬라이드로 넘어가시면 당사의 법인 비용 요약을 보실 수 있습니다. GAAP 영업비용은 19.7%, 즉 180만 달러 감소했으며, 비-GAAP 기준으로는 16.3%, 즉 140만 달러 감소했습니다. GAAP 및 비-GAAP 모두 보험 비용의 전년 대비 감소가 반영된 결과입니다. 11번째 슬라이드로 넘어가 주시기 바랍니다.

앞으로 나올 슬라이드에서는 비-GAAP인 자유현금흐름과 조정 EBITDA에 대해 설명드릴 예정입니다. 그에 앞서 가장 근접한 GAAP 등가물인 영업이익, 영업활동 현금흐름, 순이익을 먼저 제시하고자 합니다. 12번째 슬라이드입니다. 분기 말 현금 및 현금성 자산은 2,640만 달러로 3월 31일 대비 50만 달러 미만 감소했습니다. 분기 동안 강력한 현금 창출로 860만 달러의 부채 상환과 100만 달러 상당의 자사주 매입이 가능했습니다. 자유현금흐름 마진은 14%로 두 분기 연속 개선되었으며, 조정 EBITDA 마진은 23%로 세 분기 연속 개선되었습니다. 13번째 슬라이드로 넘어가 주시기 바랍니다. 앞서 말씀드린 바와 같이, 3월 31일 대비 부채가 감소했으며 모든 부문에서 상환이 이루어졌습니다.

가중평균 금리는 7.05%로, 현재 상업용 부동산 시장에서는 매우 우수한 수준입니다. 총 점유 비용은 8.3%로 전 분기 대비 감소했습니다. 최근 12개월 조정 EBITDA 대비 부채 비율은 4.3배였습니다. 4분기 법적 충당금을 제외하면, 부채 대비 EBITDA 비율은 3.7배였습니다. 두 수치 모두 2분기 대비 하락한 수치입니다. 부채 만기는 계속해서 합리적이고 관리 가능한 수준을 유지하고 있으며, 특히 수익을 창출하지 않는 자산 매각 계획과 맞물려 있습니다. 이제 트래비스에게 다시 넘기겠습니다. 계획이 변경되었습니다.

감사합니다, 트래비스 그리고 알버트. RCI의 창립자이자 M&A 책임자인 에릭 랭건도 질의응답에 참여할 예정입니다. 질문이 있으신 분은 X 스페이스에서 손을 들어주시기 바랍니다. 질문을 마치시면 배경 소음을 없애기 위해 마이크를 음소거해 주십시오. 발언 가능한 인원 수가 제한되어 있습니다. 질문 후에는 공간 확보를 위해 다시 청중 모드로 전환될 수 있음을 양해해 주시기 바랍니다. 뉴욕 법적 상황에 대해서는 회사 성명 외에는 언급할 수 없음을 이해해 주시기 바랍니다. RCI와 관련 개인들, 그리고 세 클럽은 모든 혐의에 대해 무죄를 주장하고 있으며, 스스로를 방어하기 위해 필요한 모든 조치를 취하고 있습니다. 또한, 기술적인 문제가 있었던 것으로 알려져 있으며, 통화 내용이 반영되는 대로 곧 전사본이 게시될 예정입니다. 질문을 받기 시작하겠습니다. 오차드 웰스를 불러오겠습니다.

론, 마이크 음소거 해제해 주세요. 브래드, 아직 청취자 모드로 표시되고 있습니다. 그를 발언자로 전환해 주세요. 잠시만요. 그가 음소거 상태입니다. 웰스, 음소거 해제할 수 있나요? 그는 청취자 전용 모드에 있습니다. 이제 발언자입니다. 네, 음소거 해제만 하면 됩니다. 좋습니다. 제 화면에는 여전히 그가 청취자로 표시되는데, 잘 모르겠네요. 아마 다시 발언자로 승격시킬 수 있을 것 같습니다. 그를 발언자에서 제거한 후 다시 올리겠습니다. 오차드 웰스, 제 말 들리시면 말씀해 주세요. 이제 발언자입니다. 음소거도 해제된 것 같네요. 아니요? 다른 사람을 발언자로 승격시켜 보는 게 어떨까요? 다른 사람이 발언자로 이동할 수 있는지 확인해 보겠습니다.

맥스웰 엘리스, 당신을 발언자로 올리겠습니다. 마이크 음소거 해제하는 것 잊지 마세요.

제 말 들리시나요? 네, 들립니다.

아, 좋습니다. 다시 음소거 상태네요.