와이드포인트 26년 2분기 어닝콜

진행해 주십시오. 감사합니다, 진행자님. 그리고 여러분, 안녕하세요.

2026년 6월 30일 종료된 2분기 재무 및 운영 실적을 검토하기 위해 오늘 함께해 주셔서 감사합니다. 2분기는 와이드포인트에게 변혁의 시기이자, 향후 10년간 수익성 있는 성장 궤도를 위한 토대를 강화하고 전망을 명확히 한 중요한 전환점이었습니다. 많은 분들이 아시다시피, 6월 말에 국토안보부는 와이드포인트를 10년간 31억 달러 규모의 CWMS 3.0 계약 단독 수주자로 선정했습니다. 이 계약은 당사의 역할을 확장하고 고객 관계를 심화하며 국토안보부에 의미 있는 장기 가치를 창출할 강력한 기반이 될 것입니다. CWMS 3.0이 와이드포인트에 의미하는 바를 이미 잘 알고 계시겠지만, 오늘 논의에서는 두 가지 핵심 주제에 집중하고자 합니다.

첫째, 계약 수주에 대한 이의 제기 현황, 둘째, 향후 10년간 계약 하에서의 재무 전망과 성장 기회입니다. 이의 제기에 대해 직접 말씀드리자면, 저희는 이의 제기가 성공하지 못할 것이라고 확신합니다. 와이드포인트는 이의 제기 기간 이후에도 CWMS 3.0의 단독 수주자로 남을 것이라는 확신을 가지고 계속 운영 및 준비 중입니다. 저희의 확신은 와이드포인트 솔루션의 강점, 20년 이상의 검증된 실적, 그리고 국토안보부 운영에 깊이 통합된 당사 솔루션에 기반하고 있습니다. 선례 또한 저희의 견해를 뒷받침합니다. 실패한 입찰자들은 CWMS 3.0의 전신인 CWMS 2.0, CWMS 1.0, 그리고 GSA FSSI TEMS 수주에 대해 이의를 제기했습니다. 와이드포인트는 이 세 건 모두에서 승소했습니다. 저희는 이번 이의 제기도 동일한 결과에 이를 것으로 믿으며, 이를 통해 앞으로 나아가 기회를 실행할 수 있을 것입니다.

GAO는 이의 제기 접수 후 100일 이내에 결정을 내려야 하며, 최종 기한은 2026년 10월 7일입니다. 국토안보부와 이의 제기자는 답변을 제출했으며, 현재 이 사안은 GAO의 결정 대기 중에 있습니다. 기한이 10월 초에 있지만, 저희는 GAO가 더 빨리 결정을 내릴 수 있을 것이라는 낙관적인 입장입니다. 그동안 저희 팀은 CWMS 3.0 하에서의 업무 전면 개시를 계속 준비하고 있습니다. 추가로, 8월 6일 국토안보부는 계약 한도 1억 1,300만 달러, 6개월 기간(3개월 기본 기간과 3개월 1개월 옵션)으로 단기 브리지 계약인 CWMS 2.5를 체결했습니다. 이 계약은 주문 기간에 공백이 없도록 하기 위한 것입니다. 이 브리지 계약은 이의 제기 해결 과정에서 사업 연속성을 보장할 것입니다. 두 번째 주제는 향후 10년간 CWMS 3.0의 재무 전망입니다.

논의를 위해, 계약 한도 31억 달러는 연평균 약 3억 달러의 매출을 의미합니다. 이는 CWMS 2.0 하의 연간 매출 실행 속도의 약 두 배에 해당합니다. 기존 연간 1억 5,000만 달러 가치는 CWMS 2.0과 일관되게 유지될 것으로 예상합니다. 가격 조정으로 인해 약간 더 높은 수익성을 기대합니다. CWMS 2.0의 통신사 및 관리 서비스 매출 비중과 일치하게, 약 80%는 통신사 매출, 20%는 관리 서비스 매출로 유지될 것으로 예상합니다. 저희는 약 1억 5,000만 달러의 추가 연간 기회에서 가장 큰 가치를 보고 있으며, 이 기회는 주로 관리 서비스 및 솔루션 기반 업무에 집중될 것으로 기대합니다. 역사적인 연방 계약 경제성을 바탕으로, 이러한 관리 서비스 및 솔루션 기반 업무는 일반적으로 8~10%의 순이익률을 지원합니다.

이 순이익률을 추가 연간 1억 5,000만 달러 기회에 적용하면, CWMS 3.0은 계약이 완전히 확장되고 가동되면 와이드포인트의 미래 수익 구조를 실질적으로 강화할 잠재력을 가지고 있다고 믿습니다. DHS는 계약 한도 상향과 부서 및 의회 차원의 검토를 위해 중요한 일련의 평가를 거쳤습니다. 저희는 이 전체 과정과 그 결과로 인한 한도 상향을 CWMS 프로그램에 대한 제도적 헌신, 장기적 잠재력, 그리고 와이드포인트와 계약 수단이 DHS에 제공하는 가치에 대한 강력한 신호로 보고 있습니다. 또한 CWMS 3.0의 업무 범위가 스마트폰과 전통적인 IoT 기기를 넘어 추가적인 연결 기기 및 다양한 형태로 확장될 것으로 기대합니다. 파이프라인은 실시간으로 계속 진화하고 있지만, 와이드포인트의 역량을 활용해 CWMS 계약 수단을 통해 제공할 수 있는 고부가가치 솔루션에 대한 연방 정부의 상당한 잠재 수요가 있다고 보고 있습니다.

계약 한도가 연간 기준으로 사실상 두 배로 늘었지만, 이에 상응하는 인력 증가는 예상하지 않습니다. 추가 연간 약 1억 5,000만 달러의 기회가 주로 솔루션 기반 업무로 구성될 것으로 예상되기 때문에, 추가 인력 수요는 상대적으로 적을 것입니다. CWMS 3.0의 완전한 확장 시기와 수익성 있는 기회 실행은 현재 이의 제기 절차 종료에 달려 있습니다. 만약 10월 7일 이전에 해결된다면, 4분기부터 일부 신규 작업 지시서가 도착하기 시작할 수 있습니다. 2027년은 의미 있는 확장 시기가 될 것으로 예상되며, 프로그램이 확장됨에 따라 작업 지시서가 불규칙하게 도착할 가능성이 높습니다.

만약 CWMS 3.0이 2028년 말까지 예상 규모에 도달한다면, 약 1억 5,000만 달러의 추가 연간 기회와 8~10%의 순이익률 가정을 바탕으로 이 계약이 와이드포인트의 미래 수익 잠재력을 실질적이고 긍정적으로 변화시킬 수 있다는 저희의 견해를 뒷받침합니다. 현재로서는 GAO의 예상 결정을 기다리며 CWMS 3.0 하에서의 업무 개시를 기대하고 있습니다. CWMS 외에도 2분기에는 두 가지 주요 발전이 있었습니다. CWMS 발표 며칠 전, 와이드포인트는 10년간 600억 달러 규모의 NASA 전사적 조달 솔루션(SEWP VI) 계약에서 주요 계약자로 선정되었습니다. 와이드포인트는 정보기술, 통신 및 시청각 솔루션을 포함하는 A 카테고리에서 주요 계약자로 선정되었습니다.

해군 Spiral 4 계약과 유사하게, SEWP VI는 저희가 연방 고객과 전체 솔루션 포트폴리오를 보다 효율적으로 연결하고, 기관이 가장 필요로 하는 임무 중요 지원을 확장할 수 있는 방법을 제공합니다. 많은 분들이 아시다시피, 연방 조달 주기는 길고 까다로운 과정입니다. 따라서 SEWP VI와 Navy Spiral 4 같은 계약 수단 자격을 획득함으로써 조달 과정을 단축하고 새로운 기회의 문을 열 수 있습니다. SEWP VI 하에서 대부분의 작업 지시서가 솔루션 기반일 것으로 예상되므로, 계약 한도의 일부만 확보해도 와이드포인트에 상당한 영향을 미칠 수 있습니다. 주문 기간은 11월 1일에 시작될 예정이며, 이에 따라 2027년 1분기부터 활동이 본격화될 것으로 기대합니다.

그럼에도 불구하고, 저희는 이 자리를 적극 활용하여 앞으로 다가올 기회를 추구할 준비가 되어 있습니다. 저희는 미국 3대 통신사 중 한 곳과 체결한 SaaS 계약에서 새로운 긍정적인 진전을 확인했습니다. 앞으로 이 계약을 ATV 계약이라고 부르겠습니다. 6월 말에 ATV 계약 하에서 추가 운영 요구사항을 지원하기 위한 확장된 구현 범위를 발표했습니다. 통신사와 함께 구현 단계를 진행하면서 추가적인 구현 필요 사항을 확인했습니다. 이 확장된 범위는 통신사가 저희 플랫폼, 기술 전문성, 그리고 점점 더 복잡해지는 대규모 배포 요구사항을 실행할 수 있는 능력에 대해 확신하고 있음을 명확히 보여줍니다. 이 확장된 범위로 인해 올해 말까지 공식적인 서비스 시작을 기대하고 있습니다. ATV 계약은 마진 증가에 기여하는 계약으로, 와이드포인트의 미래 수익 궤적에 의미 있는 지원이 될 것으로 믿습니다.

원래 계약 가치는 5년 동안 약 4,500만 달러, 연간 약 900만 달러였습니다. 약 70%의 예상 총마진 프로필과 앞서 언급한 확장된 범위를 고려할 때, ATV는 완전 가동 시 저희 순이익에 실질적인 기여를 하고 EPS 성장 궤적을 더욱 향상시킬 잠재력을 가지고 있습니다. 마지막으로, 제이슨에게 인계를 하기 전에 지금까지 저희 성장을 뒷받침해온 사업의 견고한 기본 체력을 다시 한번 강조하고 싶습니다. 와이드포인트를 지속 가능한 성장으로 이끌 기회를 추구하고 확보하는 가운데, 현재 사업과 저희가 서비스하는 시장은 여전히 건강하고 확장 중입니다. 2026년 상반기에만 와이드포인트는 신규 및 갱신 계약으로 5,800만 달러를 수주했으며, 이는 저희가 구축한 기반의 강점과 연방 및 상업 부문 전반에 걸친 고객 수요 증가를 보여줍니다.

와이드포인트는 고객 및 파트너 관계를 지속적으로 확장하고, 계약을 수주 및 갱신하며, 궁극적으로 더 높은 가치의 서비스형 업무로 전환을 지원하는 강력한 파이프라인을 구축하고 있습니다. 올해 남은 기간은 와이드포인트의 미래 궤적 가속화를 위한 기반 강화에 집중할 예정입니다. 2027년에는 회사의 진화하는 프로필이 반영되기 시작할 것으로 기대하며, 2028년 말까지는 현재 수준을 넘어 성장을 가속할 수 있는 더 강력한 조직 플랫폼을 갖출 것으로 예상합니다. 이제 제이슨에게 인계하겠습니다. 제이슨은 ATV 계약의 확장 가능성과 최근 DaaS 개발을 포함한 영업 및 마케팅 활동에 대해 추가로 설명할 것입니다.