시몬스 퍼스트 내셔널 26년 3분기 어닝콜

진행해 주십시오. 안녕하십니까. 심몬스 퍼스트 내셔널 코퍼레이션의 2026년 3분기 실적 발표 콘퍼런스콜에 오신 것을 환영합니다.

오늘은 제이 브로그던 사장 겸 최고경영자와 대니얼 홉스 최고재무책임자를 비롯해 경영진 여러분이 함께하고 계십니다. 오늘 콘퍼런스콜은 질의응답 형식으로 진행됩니다. 시작하기에 앞서, 실적 발표 자료와 프레젠테이션 자료를 포함한 3분기 실적 자료는 당사 웹사이트 simmonsbank.com의 투자자 관계 메뉴에서 확인하실 수 있음을 알려드립니다. 오늘 콘퍼런스콜에서는 향후 계획, 목표, 기대, 추정, 전망 및 예상 실적과 관련한 미래예측진술을 말씀드릴 예정입니다. 여기에는 향후 경제 여건, 금리, 대출 및 예금 활동, 신용도, 유동성, 순이자마진에 대한 전망 등이 포함되며, 이에 국한되지는 않습니다.

이러한 진술에는 위험과 불확실성이 수반되므로, 미래예측진술에 과도하게 의존해서는 안 됩니다. 여러 요인으로 인해 실제 결과는 미래예측진술에 명시되거나 암시된 내용과 크게 달라질 수 있습니다. 이러한 요인 중 일부에 관한 추가 정보는 어제 제출한 8-K 양식에 첨부된 실적 발표 자료 및 투자자 프레젠테이션, 2025년 12월 31일 종료 회계연도에 대한 10-K 양식, 2026년 6월 30일 종료 분기에 대한 10-Q 양식에 기재되어 있으며, 해당 공시에 포함된 위험 요인도 참고해 주시기 바랍니다. 이러한 미래예측진술은 작성일 현재를 기준으로 하며, 심몬스는 미래예측진술이나 기타 정보를 업데이트하거나 수정할 의무를 지지 않습니다. 마지막으로, 이번 발표에서는 투자자에게 유용한 정보를 제공한다고 판단하는 일부 비일반회계기준 재무지표를 논의할 예정입니다.

일반회계기준 재무지표와 비일반회계기준 재무지표 간 조정 내역을 비롯한 비일반회계기준 지표 관련 추가 공시는 실적 발표 자료 및 투자자 프레젠테이션에 포함되어 있습니다. 해당 자료는 어제 미국 증권거래위원회에 제출한 8-K 양식의 첨부 자료로 제공되며, 당사 웹사이트 simmonsbank.com의 투자자 관계 페이지에서도 확인하실 수 있습니다. 진행자님, 질의응답을 시작하셔도 됩니다.

네, 감사합니다, 게리. 제이입니다. 먼저 답변에 앞서 한 걸음 물러나 지금까지의 경과와 저희가 무엇에 전념하고 있는지 말씀드린 뒤, 앞으로의 성장과 펀더멘털, 시장 상황에 대해 이야기하겠습니다. 지난 1년 또는 그보다 조금 더 긴 기간을 돌아보면, 저희가 사업의 몇 가지 전략적 목표에 전념하고 있음을 여러 차례 보여드렸다고 생각합니다. 이러한 전략적 목표를 가장 핵심적으로 설명하자면, 우선 저희가 추구하는 성장의 유형에 초점을 좁히고 있다는 점을 말씀드리고 싶습니다. 그러한 초점의 가장 간단한 요지는 은행에 매우 가치가 높고 마진이 큰 사업을 유치하는 것입니다.

저희 은행에는 그러한 사업이 상당 규모로 있습니다. 저희는 그러한 사업이 어떤 모습인지 잘 알고 있습니다. 저희는 이를 일관되게 추구하고자 합니다. 궁극적으로 이는 신규 취급 대출의 구성과 기존 대출 포트폴리오의 구성이 서로 다르게 보이는 시기가 있을 것이라는 의미입니다. 그렇다고 신규 취급 대출에 새로운 상품이나 새로운 유형의 대출이 반드시 포함된다는 뜻은 아닙니다. 다만 거래 관계의 질, 수익성의 질과 수익성 수준이 매우 다르다는 뜻입니다. 이것이 저희의 첫 번째 전략적 목표이며, 저희는 이를 확고하고 일관되게 추진해 왔습니다. 두 번째는 저희가 흔히 지속적인 개선이라고 부르는 것과 관련된 내용입니다.

이 범주에 해당하는 것으로는, 매일 은행에 출근할 때마다 어떻게 하면 업무를 더 효율적으로 수행할 수 있을지 고민하는 것을 들 수 있습니다. 고품질·고마진 사업의 성장을 어떻게 하면 매우 효율적이고 확장 가능한 방식으로 이뤄낼 수 있을지도 고민합니다. 지난 한 해를 살펴보시면, 이러한 의지와 그에 따른 성과를 보여주는 사례가 많다는 점을 확인하실 수 있을 것입니다.

3분기 실적을 살펴보고 오늘 논의하는 결과를 되돌아보는 한편, 앞으로 나아갈 방향까지 내다보면 몇 가지 요인이 작용하고 있습니다. 그중 하나는 이러한 의지를 계속해서 실천하는 것입니다. 두 번째는 이러한 의지와 함께 작용하는 요인입니다. 게리, 질문에서 말씀하셨듯이 여러 시장 환경 요인을 고려할 때 단기적으로 고품질·고수익 성장을 기대하기는 그다지 낙관적이지 않습니다. 구체적으로 말씀드리면, 여러 사례에서 위험 스프레드가 상당히 축소되는 것을 확인하고 있습니다. 그러한 사례에서는 일부 상황에서 감지되는 위험에 대해 적절한 보상을 받을 기회가 있다고 보지 않습니다. 즉, 경쟁으로 인해 위험 스프레드가 낮아지고 있습니다.

동시에 저희 사업과 시장 전반에서 모든 유형의 도매 자금 조달에 대한 수요가 상당하다는 점을 확인하고 있습니다. 예를 들어, 이러한 유형의 자금 조달에 대한 수요가 커지면서 중개 예금 조달 비용이 상당히 높아졌습니다. 이러한 환경에서 고품질·고마진 사업을 추진하겠다는 의지를 고려하면, 3분기 실적은 바로 그 의지를 보여준 결과라고 생각합니다. 3분기에 나타난 또 다른 점으로, 상환 규모를 짚고 넘어가고 싶습니다. 이는 현금 흐름의 시점이나 만기 집중 등 시기상의 요인에 따른 것입니다. 3분기에는 만기 도래와 대출 상환 규모가 이례적으로 컸습니다.

긍정적인 점은, 수익성 지표에서도 확인되듯이 상환된 대출 상당수가 약 5년 전에 취급된 저금리 고정금리 대출이며, 이들이 만기에 도달했다는 것입니다. 따라서 매 분기마다 이 정도 규모의 상환이 발생하지는 않을 것입니다. 이러한 요인들이 모두 맞물려 전체 상황을 잘 보여준다고 생각합니다. 게리, 이 질문에 대한 답변을 마무리하면서 몇 가지 생각을 더 말씀드리겠습니다. 이 사업의 매출을 결정하는 공식에는 가격과 물량이 모두 포함된다는 점을 저희는 충분히 이해하고 있습니다. 저희는 매일 꾸준히 물량을 놓고 경쟁하고 있습니다. 탄탄한 관계를 바탕으로 수익성이 높고 질 좋은 사업이라면 가격을 예외적으로 조정해서라도 경쟁하고, 그런 분야에서 매일 승리할 것입니다.

다만 물량이라는 공식의 한쪽을 맞추기 위해 그 과정에서 저희의 기준을 낮추지는 않을 것입니다. 이러한 노력을 계속해 나가면 재무상태표의 건전성이 계속 개선되고, 사업의 수익성이 높아지며, 사업을 운영하는 데 필요한 자본 운용의 유연성도 한층 향상될 것으로 생각합니다. 저희는 이를 해낼 수 있는 역량에 대해 매우 낙관적입니다.