써드 코스트 뱅크셰어스 26년 3분기 어닝콜

내털리, 시작해 주십시오. 안녕하십니까. 서드코스트 뱅크셰어스의 2026년 3분기 실적 발표 콘퍼런스 콜에 함께해 주셔서 감사합니다.

오늘 저와 함께 자리한 분들은 창립자 겸 회장, 사장 및 최고경영자인 바트 캐러웨이, 최고재무책임자인 존 맥워터, 최고신용책임자인 오드리 스폴딩입니다. 먼저 몇 가지 안내 사항을 말씀드리겠습니다. 오늘 콘퍼런스 콜은 다시 듣기가 가능하며, 당사 웹사이트 ir.thirdcoast.bank의 투자자 정보 섹션에서 웹캐스트로 이용하실 수 있습니다. 전화 다시 듣기 서비스도 10월 29일까지 이용하실 수 있습니다. 다시 듣기 기능을 이용하는 방법에 대한 자세한 내용은 어제 발표한 실적 자료에 포함되어 있습니다. 이번 콘퍼런스 콜에서 제공되는 정보는 2026년 10월 22일 현재의 내용임을 유념해 주십시오. 따라서 다시 듣거나 녹취록을 읽으시는 시점에는 시의성이 중요한 정보가 더 이상 정확하지 않을 수 있습니다.

또한 이번 콘퍼런스 콜에서 경영진이 언급하는 내용에는 미국 연방 증권법상 미래예측진술이 포함될 수 있습니다. 이러한 미래예측진술에는 경영진의 현재 견해가 반영되어 있습니다. 그러나 여러 위험과 불확실성 및 우발적 요인으로 인해 실제 실적, 성과 또는 달성 결과는 경영진이 언급한 내용과 상당히 달라질 수 있습니다. 청취자와 독자께서는 이러한 위험과 불확실성 및 우발적 요인을 더 잘 이해하기 위해 연례보고서(Form 10-K)와 증권거래위원회(SEC)에 제출한 기타 자료를 읽어보시기 바랍니다. 오늘 논의에는 그레이트 플레인스 뱅크셰어스와의 합병 제안에 관한 내용도 포함됩니다. 이번 콘퍼런스 콜은 증권의 매도 제안이나 매수 청약의 권유, 또는 의결권 행사나 승인의 권유를 구성하지 않습니다.

서드코스트는 공동 위임장 설명서 및 투자설명서를 포함하는 등록신고서(Form S-4)를 제출할 예정입니다. 투자자 여러분께서는 해당 자료가 공개되면 제안된 거래에 관한 중요한 정보가 포함되어 있으므로 이를 읽어보시기 바랍니다. 오늘 발언에는 특정 비일반회계기준(Non-GAAP) 재무지표도 포함됩니다. 가장 직접적으로 비교 가능한 일반회계기준(GAAP) 재무지표와의 조정 내역 및 추가 세부 사항은 어제 발표한 실적 자료에 포함되어 있으며, 서드코스트 웹사이트에서 확인하실 수 있습니다. 이제 서드코스트의 창립자이자 회장, 사장 겸 최고경영자(CEO)인 바트 캐러웨이 씨에게 발언을 넘기겠습니다.

바트 씨, 감사합니다, 나탈리. 여러분, 좋은 아침입니다.

3분기는 서드코스트에 또 한 번 견조한 분기였으며, 무엇보다도 당사 프랜차이즈의 근본적인 강점을 보여준 분기였습니다. 보고된 실적에는 합병 관련 비용 320만 달러가 포함되어 있으며, 이는 비이자 비용과 순이자마진에 영향을 미쳤습니다. 잠시 후 존이 해당 항목을 더 자세히 설명해 드리겠습니다. 이러한 항목을 제외하고 보면, 프랜차이즈의 근본적인 실적은 여전히 견조하다고 생각합니다. 몇 가지 말씀드릴 사항이 있습니다. 첫째, 자금관리 부문에서 지속적인 성장세가 나타나고 있어 고무적입니다. 팀은 계속해서 고객 관계를 확대하고 안정적인 예금 기반을 구축하고 있습니다. 지난 12개월 동안 무이자성 예금은 60.3% 증가했으며, 총예금은 35.5% 증가했습니다. 저희에게 이는 고객 관계를 더욱 심화하고 보다 탄탄한 핵심 조달 기반을 구축하는 데 관한 것입니다. 둘째, 대출 활동도 활발하게 나타나고 있습니다.

분기 말 총대출은 약 55억 달러였습니다. 분기 중에는 유동화 프로그램을 통해 약 8,700만 달러 규모의 대출을 매각했습니다. 해당 매각분을 제외하면 대출 증가액은 1억 4,400만 달러를 웃돌았습니다. 이러한 기초적인 성장세는 지난 분기에 말씀드린 대출 파이프라인과 일치하며, 당사가 영업하는 시장 전반에서 고객 수요가 견조하다는 확신을 이어가게 합니다. 셋째, 신용 건전성은 안정적입니다. 분기 중 순회수가 발생했습니다. 오드리가 잠시 후 포트폴리오에 관한 추가 세부 사항을 설명해 드리겠습니다. 넷째, 주당 유형자산 장부가치는 33.31달러에 도달해 회사의 사상 최고치를 다시 경신했습니다. 주당 유형자산 장부가치의 지속적인 증가는 주주를 위해 창출하고 있는 장기적인 가치를 보여주는 중요한 지표라고 생각합니다. 이러한 사항을 종합해 보면, 현재 회사의 상황을 매우 명확하게 보여주는 이야기라고 생각합니다.

회사를 계속 성장시키고 고객 관계를 강화하는 한편, 가치를 창출하고 있으며, 서드 코스트가 다음 성장 단계로 나아갈 수 있도록 준비하고 있습니다. 이제 그레이트 플레인스에 대해 말씀드리겠습니다. 이달 초, 그레이트 플레인스 내셔널 뱅크의 지주회사인 그레이트 플레인스 뱅크셰어스와의 합병 계약을 발표했습니다. 이번 합병으로 댈러스에서의 입지를 확대하고 오클라호마에 진출하게 되며, 자산 규모 약 90억 달러의 금융기관으로 거듭날 것으로 예상됩니다. 그레이트 플레인스는 지금까지 추진해 온 전략의 연장선에 있다고 봅니다. 저희는 규율 있는 성장, 견고한 고객 관계, 신중한 대차대조표 관리, 건전한 신용 기초 여건에 계속 집중하고 있으며, 궁극적으로 지속 가능한 장기 이익을 창출할 수 있는 프랜차이즈를 구축하고자 합니다. 현재 핵심 은행 사업의 실적과 미래를 위해 구축하고 있는 사업 모두에서 진전을 이루고 있어 만족스럽습니다.

그럼 존에게 통화를 넘겨 재무 실적을 살펴보고 이번 분기에 관한 추가 세부 사항을 말씀드리도록 하겠습니다.

존? 감사합니다, 바트. 여러분, 좋은 아침입니다.

바트가 언급했듯이, 3분기 실적에는 전분기와 비교해 실적을 살펴볼 때 이해해야 할 몇 가지 항목이 포함되어 있습니다. 이러한 항목을 설명하고 사업의 기초 실적에 관한 추가 세부 사항을 말씀드리겠습니다. 3분기 순이익은 1,900만 달러로, 2분기의 2,200만 달러와 2025년 3분기의 1,810만 달러와 비교됩니다. 희석 주당순이익은 0.93달러로, 지난 분기의 1.08달러와 전년 동기의 1.03달러보다 낮았습니다. 그러나 합병 관련 비용 320만 달러를 제외하면 조정 순이익은 약 2,160만 달러, 희석 주당순이익은 1.06달러였습니다. 순이자이익은 5,950만 달러로, 2분기의 6,030만 달러와 지난해 3분기의 5,080만 달러와 비교됩니다.

순이자마진은 3.7%였으며, 가속 상각분을 제외하면 3.74%입니다. 지난 분기의 순이자마진은 3.83%였습니다. 대출 부문에서는 분기 초 총대출이 약 55억 달러로, 6월보다 5,700만 달러 증가했습니다. 다만 이 보고 수치에는 분기 중 유동화 프로그램을 통해 매각한 대출 약 8,700만 달러의 영향이 포함되어 있습니다. 해당 매각분을 제외하면 기초 대출 증가액은 1억 4,400만 달러를 웃돌았습니다. 지난 분기에도 말씀드렸듯이, 유동화는 보다 폭넓은 대차대조표 및 자본 관리 전략의 일부가 되었으며, 4분기에도 신규 유동화 거래를 완료할 것으로 예상합니다. 자금 조달 측면에서 분기 말 총예금은 59억 달러로, 6월보다 6,900만 달러 증가했습니다. 무이자 요구불예금은 약 7,800만 달러 증가한 7억 2,100만 달러로, 총예금의 12.2%를 차지했습니다. 6월에는 11%에 불과했습니다.

바트가 언급했듯이, 무이자 요구불예금의 장기적인 추세도 고무적입니다. 이번 분기 평균 예금 비용은 3.09%로, 2분기보다 4bp 상승하는 데 그쳤으며 지난해 3분기보다 47bp 낮은 수준을 유지했습니다. 보고 기준 효율성 비율은 63.1%, 조정 기준으로는 58.63%로, 지난 분기 56.5%와 비교됩니다. 전분기 대비 비교에는 합병 관련 항목과 기타 일회성 항목뿐 아니라, 2분기 비이자이익에 반영된 팩토링 사업 매각 차익 약 350만 달러도 영향을 미쳤습니다. 이번 분기에도 장부가치를 계속 높였습니다. 보통주 주당 장부가치는 36.53달러로 상승했고, 유형자산 장부가치는 사상 최고치인 주당 33.31달러를 기록했습니다. 이는 6월 30일의 33.08달러와 1년 전의 30.91달러보다 높은 수준입니다. 마지막으로, 놓치셨을 수도 있지만 실적 발표 자료에 새로운 표를 추가했습니다.