이노빅스 Status update

오늘 앞서 Enovix는 리더십 전환을 발표하는 보도자료를 배포했습니다. 해당 보도자료와 함께 제공되는 프레젠테이션은 회사 웹사이트의 투자자 관계(IR) 섹션에서 확인하실 수 있습니다. 오늘 함께하신 분들은 T.J. 로저스(이사회 의장), 라이언 벤턴(임시 CEO), 마이클 비보나(COO), 사미라 나라기(최고사업책임자), 조너선 도안(R&D 담당 수석부사장)입니다. 먼저 준비된 발언을 드린 뒤, 이후 질의응답을 진행하겠습니다. 또한 질의응답 세션에는 에드 케이시(운영 담당 수석부사장)와 박기홍(글로벌 제조 담당 수석부사장)도 함께할 예정입니다. 시작에 앞서, 오늘 언급되는 일부 내용은 미래예측진술일 수 있으며, 당사의 SEC 제출 서류에 기재된 위험 및 불확실성의 영향을 받을 수 있음을 유의해 주시기 바랍니다. 이러한 위험에 대한 논의는 오늘의 보도자료 및 미국 증권거래위원회(SEC) 제출 서류에 포함된 공시를 참고해 주시기 바랍니다.

본 콜에서의 모든 발언은 오늘인 2026년 8월 17일 현재 기준이며, 법률에서 요구하는 경우를 제외하고 이를 업데이트할 의무는 없습니다. 또한 콜 진행 중 비GAAP 재무지표를 언급할 수도 있습니다. 가장 직접적으로 비교 가능한 GAAP 지표로의 조정표는 당사 IR 웹사이트에 게시된 자료에 포함되어 있습니다. 그럼 이제 콜을 T.J.

안녕하세요. 저는 Enovix 이사회 의장인 T.J. 로저스입니다. 저는 보통 사과로 시작하지는 않지만, 영국식 발음의 AI 음성과 긴 법적 고지문을 읽어 드리는 점에 대해 사과드리고자 합니다. 앞으로는 그 부분을 바로잡겠습니다. 화면에 함께 나와 있는 실제 사람들이 실시간으로 영어로 말씀드리는 것을 들으시게 될 겁니다. 여기 직원들이 와 있습니다. 이 회사를 실제로 굴러가게 만드는 사람들이 바로 이들이기 때문에, 그들이 무엇을 해야 하는지 직접 말씀드리게 하고 싶어서 함께하게 했습니다. 첫째, CEO 전환이 있었습니다. 이 문제에 시간을 쓰지는 않겠습니다. 이미 지나간 일입니다. 누가 뭐라고 했다, 누가 뭐라고 했다 하는 이야기는 사실 중요하지 않습니다. 질문은 앞으로 우리가 어디로 가느냐입니다. 저는 여기서 그 점에 집중하고 있습니다. 저는 지난주 목요일부터 그 작업을 할 시간이 있었을 뿐이지만, 저는 이미 거의 상황을 파악하고 있었습니다.

그래서 여기에는 더 많은 내용이 있습니다. 무엇이 바뀌고 있습니까? Raj는 지난주 목요일에 사임했고, 제게 전달된 설명은 ‘꿈의 직장’을 추구하기 위해서라는 것이었습니다. 그 설명에 대해서는 여러분이 판단하실 일입니다. 그럴 수도 있습니다. 저는 그가 여기서도 꿈의 직장을 가졌다고 생각합니다. 그는 동의하지 않았습니다. 여기는 미국입니다. 그는 원하는 곳 어디서든 일할 수 있습니다. 다음 날 이사회 회의가 있었고, 이사회는 만장일치로 사임을 수리했습니다. Ryan Benton을 임시 CEO로 임명했습니다. 저는 다시 집행 의장으로 선임되었습니다. 즉, 제가 의사결정을 하고 매주 회사에 나와 여러 업무를 진행할 것이며, 저는 이를 현재 제 1순위 업무로 받아들이고 있습니다. CEO를 찾기 위한 절차를 병행해서 시작했습니다. 외부에서도 최선을 다해 최고의 후보를 찾을 계획입니다. Raj를 찾아준 것과 같은 서치펌을 이용하고 있습니다. 그들이 Raj를 저희에게 소개해준 결과에 만족했습니다.

내부도 함께 보고 있습니다. 현재 있는 인력들도 충분히 해낼 수 있습니다. 문제는 장기적으로도 해낼 수 있느냐입니다. 장기적인 전략적 비전을 갖출 수 있느냐는 점입니다. 그건 지켜보겠습니다. 바뀌는 것보다 바뀌지 않는 것이 더 중요합니다. 바뀌는 것은 단 하나의 직책이며, 물론 중요한 자리입니다. 그 중요성을 축소하려는 건 아닙니다. 바뀌지 않는 것은 전략과 제품 로드맵입니다. 저희는 세 가지에 집중하고 있습니다. 수년간 말씀드려온 스마트폰이며, 이를 인증(퀄리파이)받는 것이 저희의 최우선 과제입니다. 1번을 추진하는 동안, 2번은 여기 실리콘밸리에서 현실이 되었습니다. 저희는 실리콘밸리 한복판, Enovix 구내식당에 있습니다. 중요한 기업들, 누구나 아는 브랜드들이 아이웨어를 시장에 내놓을 것입니다. 말할 것도 없이 시장은 거대합니다. 미국인 3억 명 규모입니다.

저희는 그 중심에 있고, 몇 가지 초기 성과도 거뒀습니다. 그에 대해서도 말씀드리겠습니다. 마지막은 국방입니다. 국방 분야는 미국에서 제조되었거나 미국 기업이 제조한, 그리고 non-FEOC, 즉 해외 위협 외국계 단체가 통제하지 않는 해외 거점에서 생산된 것이 아닌 배터리를 원합니다. 저희는 그 중심에 있습니다. 저희 배터리도 최첨단 수준으로 성능이 매우 뛰어납니다. 그 사업은 저희 쪽으로 들어왔고, 저희가 지금 진행하고 있습니다. 그래서 제게는 메인 라인이 있고, 메인 라인의 램프업을 진행하는 동안 함께 램프업해서 수익을 낼 두 가지도 있습니다. 또 하나 변하지 않은 것은 2026년 2분기 가이던스입니다. 이건 1~2분만 보여드리겠습니다만, 저는 여기서 가이던스를 얘기하러 온 건 아닙니다. 고객 프로그램과 인증 일정은 변하지 않았습니다. 저희는 그들의 고객을 담당하는 팀들을 운영하고 있습니다. 그건 바뀌지 않습니다. 그들의 업무도 바뀌지 않습니다. 그들에 대해서는 역할 범위나 인력 변동이 없습니다.

저는 이번 주에 고객별로 전략 계획을 실제로 검토할 예정이며, 운영 리더십과 함께 진행할 것입니다. 앞서 말씀드린 말레이시아 팀과 한국 팀을 포함해 모든 팀은 변동이 없습니다. 재무상태표가 회사의 가장 큰 강점입니다. 저는 다른 회사들에서도 일해봤는데, 소수점을 한 자리 왼쪽으로 옮긴 수준의 재무상태표라도 이런 걸 갖고 싶어 하는 곳이 많습니다. 제 요지는 CEO 전환이 투자자들의 시선을 Enovix의 2026년 2분기 ‘10년의 이벤트’에서 분산시키지 않기를 바란다는 것입니다. 저는 이 배터리의 사이클 수명을 구현하기 위해 14년을 일해왔고, 마침내 해냈습니다. 그게 핵심 헤드라인입니다. 그건 마치 ‘미국이 제2차 세계대전에서 승리했다’ 수준이어야 했습니다. 그런데 지금은, 회사를 진정으로 규정하는 사건에 비하면 훨씬 덜 중요한 일이 관심을 분산시키고 있습니다.

‘10년의 이벤트’는 저희 AI급 스마트폰 배터리에서 1,000회 사이클 수명을 성공적으로 입증하는 것입니다. 60초만 조금 기술적으로 들어가서, 이것이 무엇을 의미하는지 말씀드리고 싶습니다. 이건 배터리를 반으로 절단한 모습입니다. 이쪽은 실리콘-카본인데, 실리콘 원자들이 탄소 코팅으로 둘러싸여 있습니다. 그리고 분리막이 있습니다. 이쪽은 리튬 코발트 산화물입니다. 리튬은 여기에서 나오고, 배터리 전체로 보면 충전할 때는 여기의 리튬 원자들이 이온으로 바뀌어 이 장벽을 가로질러 저쪽으로 이동하며, 방전할 때는 리튬 원자들이 반대 방향으로 다시 돌아옵니다. 이 두 가지의 에너지 준위 차이가 곧 배터리의 에너지 준위입니다. 3.5볼트 정도라고 생각하시면 됩니다. 그게 전부입니다.

문제는 음극이며, 또 문제는 리튬이 들어 있는 상태로 저희가 구매하는 이 소재입니다. 이 소재가 배터리에 추가로 넣는 것이고, 저희는 실리콘을 사용하고 있습니다. 실리콘을 쓰는 이유는 더 효율적이기 때문입니다. 여기 이 부분은 표준인 흑연을 썼을 때에 비해 크기가 3분의 1밖에 되지 않습니다. 그건 여기서 자세히 설명하지 않겠습니다. 사실 흑연 격자 구조를 보여주는 괜찮은 그림도 내려받아 두긴 했는데, 시간상 하지 않기로 했습니다. 이게 저희가 10년 동안 해온 일입니다. 참고로, 소니가 90년대에 리튬이온 배터리를 발명했을 때도 10년이 넘는 기간 동안 이 부분을 연구했습니다. 문제가 뭐냐고요? 실리콘은 말 그대로 결정체이고, 그래서 도자기 같은—재료로서의 도자기처럼—조금 취성이 있습니다. 깨지면 산산이 부서집니다.

여기서의 문제는, 제가 말씀드리려던 대로라면 그 문제가 자명하다는 겁니다. 이제 저희가 무엇을 10년 동안 해왔는지 이해하셨으니, 다음 슬라이드로 넘어가겠습니다. 저희는 여기서 시작했습니다. 이게 저희 실리콘이었습니다. 이건 웨이퍼 조각인데, 리튬이 이쪽에서 들어와 실리콘 안으로 들어갔습니다. 보시다시피 실리콘이 깨져버리고, 부풀어 오르면서 결국 실리콘을 벌려 놓는 바람에 거대한 균열이 생겼습니다. 이 사진은 저희 초기 배터리 중 하나가 분해되는 모습입니다. 여기에는 200회 사이클 미만이라고 적혀 있습니다. 답을 말씀드리면, 제가 14년 전에 처음 여기 들어왔을 때는 10회 사이클도 안 됐습니다. 실리콘은 리튬이 삽입되는 걸 좋아하지 않습니다. 저희는 결정질 실리콘에서 실리콘 산화물로 바꿨습니다. 이건 엔지니어링된 소재입니다. 여기 보이는 게 실리콘입니다.

여기 안에 실리콘 원자들이 들어 있습니다. 똑같은 일이 일어납니다. 리튬이 실리콘과 안정한 화합물을 형성합니다. 이 정도로만 말씀드리겠습니다. 여기 바깥쪽에 보이는 이 층을 고체 전해질 계면(SEI)이라고 하는데, 리튬이 이를 통과해야 합니다. 그리고 여기 보시면 크기도 크고, 게다가 여기 균열도 보입니다. 여기서는 배터리 전체에서 같은 현상이 일어나고 있습니다. 이 작은 미세 입자들에서도 일어나고 있습니다. 그리고 지금은 여기까지 왔고, 이건 1,000회 사이클입니다. 실리콘 입자에 얇은 SEI가 형성되어 있고, 상태도 좋다는 걸 보실 수 있습니다. 여기까지 14년이 걸렸습니다. 물론 단계를 대략 나누면 7년, 또 7년, 그리고 지금 여기까지 온 겁니다. 이 일은 2분기에 일어났습니다.

누군가는 건물 옥상에 올라가 표지판을 들고 이 사건을 외쳐야 했는데, 기대만큼 그렇게 되지 않았습니다. 제가 들어왔을 때는, ‘세상에, 이 사람들이 포기하는 거 아니야?’ 하고 걱정했습니다. 사기가 바닥에 떨어져 있다든지, 그런 것들이요. 회사 리더들, 그러니까 이분들과 이야기를 나눴습니다. 이건 짧게만 할게요. 이력서를 몇 페이지짜리에서 몇 문단으로 줄였습니다. 사미라는 맨 끝에 있으니까, 이것들은 빠르게 보여드리는 게 좋겠습니다. 사미라는 맨 끝에 있습니다. 그다음은 라이언입니다. 최고사업책임자(CBO)입니다. 그다음은 라이언으로, CFO였고 현재는 임시 CEO입니다. 여기서 넘어가면, 다음은 마이클 비보나입니다. 그리고 그냥 보여드리자면, T.J. 로저스가 시간이 다 됐고, 맨 끝에는 마이클 던이 있습니다.

조너선 도안. 조너선 도안. 죄송합니다.