파퓰러 26년 3분기 어닝콜

말씀해 주십시오. 좋은 아침입니다. 함께해 주셔서 감사합니다.

오늘 통화에는 호르헤 가르시아 사장 겸 최고경영자와 리디오 소리아노 최고재무책임자가 함께하고 있습니다. 두 분은 3분기 실적을 검토한 뒤 질문에 답변해 드릴 예정입니다. 최고위험관리책임자 루이스 소우사를 비롯한 다른 경영진도 질의응답 시간에 함께할 예정입니다. 시작하기에 앞서, 오늘 통화에서 매출, 수익, 신용 건전성, 비용, 세금, 자본에 관한 전망과 퓨어블릭의 계획 및 목표에 관한 진술 등 퓨어블릭과 관련한 미래예측진술을 할 수 있음을 알려드립니다. 이러한 진술은 경영진의 현재 기대를 바탕으로 하며 위험과 불확실성을 수반합니다. 실제 실적이 이러한 미래예측진술과 크게 달라질 수 있는 요인은 오늘 배포된 실적 발표 자료와 당사의 미국 증권거래위원회 제출 서류에 설명되어 있습니다.

오늘 배포된 실적 발표 자료와 당사의 미국 증권거래위원회 제출 서류는 당사 웹사이트 popular.com에서 확인하실 수 있습니다. 이제 호르헤에게 진행을 넘기겠습니다.

폴, 감사합니다. 여러분, 좋은 아침입니다. 또 한 번 견조한 분기를 보낸 주요 성과를 논의하기 위해 4페이지를 봐 주십시오. 순이익은 2억 6,600만 달러, 주당순이익은 4.21달러를 기록해 2분기보다 주당 0.14달러 감소했습니다. 순이자이익 증가와 기초적인 신용 추세의 안정성이 실적에 반영됐으며, 영업비용 증가와 비이자이익 감소가 이를 일부 상쇄했습니다. 지난해 3분기와 비교하면 주당순이익은 34% 증가했습니다. 유형자기자본이익률(ROTCE)은 15.8%로, 2분기 17%, 2025년 3분기 13.1%와 비교됩니다. 포트폴리오 보유 대출은 기업대출과 주택담보대출 증가에 힘입어 2억 9,300만 달러 늘었습니다. 총예금은 15억 달러 감소했으며, 이는 주로 푸에르토리코 공공 부문 예금 잔액 감소를 반영합니다.

공공자금을 제외한 고객 예금 잔액은 약 2억 8,900만 달러 감소했습니다. 이러한 변동은 당사의 예상 및 3분기 계절적 요인과 일치했습니다. 신용 건전성은 안정적으로 유지됐습니다. 순상각액은 2분기보다 감소한 반면, 부실대출은 증가했으며, 이는 주로 BPPR의 기업 고객 대출이 발생주의 중단 상태로 분류된 데 따른 것입니다. 분기 중 보통주 1억 7,900만 달러어치를 자사주 매입하는 등 주주 환원을 지속했습니다. 또한 10월 1일 지급분부터 분기 배당금을 주당 0.90달러로 인상했습니다. 일부 지표가 지난 몇 년간의 높은 수준에서 완화됐지만, 푸에르토리코의 경제 여건과 기업 활동은 안정적으로 유지되고 있습니다. 노동시장도 계속 양호했습니다.

9월 총고용은 약 126만 명으로 증가해 올해 최고치를 기록했습니다. 분기 중 경제활동인구가 약 2만 4,000명 늘어난 가운데 취업자 수는 1만 8,000명 증가했습니다. 실업률은 6.2%로 소폭 상승했는데, 이는 대체로 일자리 감소보다는 경제활동참가율 상승을 반영합니다. 일자리 증가는 레저·접객업에서 가장 두드러졌으며, 대부분의 다른 업종에서는 완만한 성장세를 보이거나 전반적으로 안정적인 흐름을 나타냈습니다. 분기 중 소비 지출은 견조했습니다. 인기은행 고객의 직불카드 및 신용카드 결제액이 전년 동기 대비 약 7% 증가한 것이 이를 보여줍니다. 관광업도 푸에르토리코 경제를 의미 있게 뒷받침했습니다. 8월까지 호텔 객실 점유율은 4%포인트 넘게 상승해 약 79%를 기록했습니다. 9월까지 크루즈 승객 도착 인원은 27% 증가했습니다.

항공 여객 수송량은 사상 최고 수준에서 다소 둔화됐지만, 전년 동기 대비 약 3% 감소에 그치며 양호한 수준을 유지했습니다. 연방 재난 복구 자금의 지속적인 집행과 민간 부문 프로젝트의 증가하는 파이프라인을 비롯한 공공 및 민간 투자가 건설 활동을 뒷받침하고 있습니다. 에너지 부문은 물론 창고 및 물류 부문에서도 계속해서 수요가 확인되고 있습니다. 전반적으로 푸에르토리코의 경제 환경은 양호한 고용, 관광업, 인프라 투자, 민간 부문 발전에 힘입어 안정적입니다. 동시에 인플레이션과 연료 및 에너지 비용 상승으로 인한 생활비 부담도 주시하고 있습니다. 저희는 이전에 말씀드린 세 가지 목표에 계속 집중하고 있습니다. 고객에게 최고의 은행이 되고, 간편하고 효율적인 은행이 되며, 우수한 실적을 내는 은행이 되는 것입니다. 저희는 올바른 방향으로 나아가고 있으며, 앞으로도 규율 있게 전략을 실행해 나가겠습니다.

고객에게 최고의 은행이 된다는 것은 더욱 탄탄한 관계를 구축하고, 가장 중요한 경쟁 우위 중 하나인 예금 기반을 지속적으로 강화하는 것을 의미합니다. 이를 위해 고객의 필요에 가장 잘 맞는 채널을 통해 은행 서비스를 이용할 수 있도록 유연성을 제공하는 한편, 상품을 지속적으로 개선하고 높은 서비스 기준을 유지하고 있습니다. 소매금융 부문에서는 이번 분기에 급여 자동이체와 같은 거래를 장려해 은행 수수료를 없애고, 장기적으로 고객과 더 깊은 관계를 구축하는 데 도움이 될 간소화된 예금 상품을 출시했습니다. 또한 대학생을 위한 계좌를 출시해 고객의 금융 여정 초기에 관계를 형성할 수 있도록 했습니다. 이러한 노력은 전문화된 상품을 활용해 기회를 발굴하고 고객 관계를 심화하는 부문별 전략의 진전을 뒷받침합니다. 의료 전문가를 대상으로 한 성공적인 프로그램은 이러한 부문별 접근 방식의 한 사례입니다. 이 프로그램은 예금 유지에 기여하고 있으며, 올해 9,000만 달러 이상의 신규 대출도 창출했습니다.

상업금융 부문에서는 신규 자금관리 플랫폼으로 고객을 전환하는 마지막 단계를 완료해 수년에 걸친 작업을 마무리했습니다. 이 플랫폼은 기업 고객에게 더 큰 유연성과 모바일 접근성을 제공하고, 자금 이체 기능도 강화합니다. 이를 통해 기업 고객을 위한 가치 제안이 강화되고 푸에르토리코 상업은행 사업의 차별성이 더욱 높아졌으며, 기능을 계속 개선해 나갈 기반도 마련됐습니다. 이러한 이니셔티브는 저희 전략이 가시적인 성과로 이어지고 있음을 보여줍니다. 앞으로도 목표를 향해 나아가는 가운데, 팀과 함께 이러한 성장세를 이어가기를 기대합니다. 이제 재무 및 신용 성과에 대해 자세히 설명해 드리도록 리디오에게 발언을 넘기겠습니다.

호르헤, 감사합니다. 여러분, 좋은 아침입니다. 호르헤가 말씀드린 것처럼, 이번 분기에도 견조한 실적을 거뒀습니다. 지속 가능한 수익 창출에 대한 저희의 집중은 이번 분기에도 뚜렷하게 나타났습니다. 유형자기자본이익률(ROTCE)은 15.8%로, 2분기의 17%보다 낮았습니다. 7번 슬라이드를 봐 주십시오. 투자증권과 상업 대출 수익이 증가하면서 순이자이익은 600만 달러 늘어난 6억 9,900만 달러를 기록했습니다. 일반회계기준(GAAP) 순이자마진은 3bp 하락한 3.63%였으며, 세금환산 기준 순이자마진은 4.16%로 전 분기보다 1bp 낮았습니다. 상업 대출과 모기지 대출이 증가하면서 기말 대출 잔액은 2억 9,300만 달러 늘었습니다. 자동차 대출 및 리스 활동 감소와 상업 대출 성장세 둔화를 주로 반영해, 2026년 연간 대출 성장률을 약 2%로 예상합니다. 투자 포트폴리오에서는 만기가 도래한 미국 국채 수익금을 2년물 및 3년물 국채에 재투자하는 전략을 유지했습니다.

이번 분기에는 평균 듀레이션 2.7년, 평균 수익률 약 4.3%로 약 14억 달러를 투자했습니다. 이는 이번 분기에 만기가 도래한 채권보다 수익률이 약 206bp 높았습니다. 기말 예금은 687억 달러로, 2분기보다 15억 달러 감소했습니다. 푸에르토리코 공공부문 예금은 12억 달러 감소한 215억 달러를 기록했습니다. 평균 기준으로 총예금은 5억 200만 달러 증가했습니다. 푸에르토리코 공공부문 예금을 제외하면 평균 고객 예금은 6억 1,900만 달러 감소했습니다. 고객 예금 잔액은 과거 추세와 부합했으며, 저희 예금 사업의 견조함을 계속 보여주고 있습니다. 푸에르토리코 공공부문 예금은 올해 남은 기간 동안 200억~220억 달러 수준을 유지할 것으로 계속 예상합니다. 총예금 비용은 7bp 상승한 1.64%를 기록했습니다. 이는 주로 시장금리에 연동된 푸에르토리코 공공부문 예금의 비용이 11bp 상승한 데 따른 것입니다.

이 잔액을 제외하면 예금 비용은 3bp 상승한 1.13%였습니다. 여기에는 BPPR의 민간 부문 예금 비용 2bp 상승과 인기은행의 1bp 상승이 포함됩니다. 올해 순이자이익은 약 8.5% 증가할 것으로 예상합니다. 슬라이드 8을 봐주시기 바랍니다. 비이자수익은 500만 달러 감소한 1억 7,600만 달러를 기록했지만, 가이던스 범위는 웃돌았습니다. 이번 분기에는 상업대출 리파이낸싱과 관련해 500만 달러의 이익이 반영됐습니다. 2025년 3분기와 비교하면 비이자수익은 3% 증가했습니다. 직불카드 수수료와 신용카드 수수료가 각각 10%, 8% 증가했고, 브로커리지 및 자산관리 수수료는 60% 늘어난 데 따른 것입니다. 이러한 실적은 당사의 폭넓은 상품 제공이 가져오는 이점을 보여줍니다. 4분기 비이자수익은 약 1억 7,000만 달러로 예상합니다. 슬라이드 9를 봐주시기 바랍니다.

영업비용은 2,100만 달러 증가한 5억 600만 달러를 기록했습니다. 이러한 증가는 주로 연례 급여 조정, 이익분배 비용 증가, 회사의 재무 실적에 연동된 성과급 인상 등 인건비 상승에 따른 것입니다. 현재 추세를 바탕으로 이익분배 최대 기여분을 포함한 연간 영업비용 증가율을 약 2%로 예상합니다. 이번 분기 실효세율은 비과세 소득 증가에 힘입어 14%였습니다. 연간 실효세율은 14%로 예상합니다. 이제 신용 부문으로 넘어가겠습니다. 3분기 전반적인 신용 건전성은 안정적이었습니다. 계절적 요인으로 자동차 대출 손실이 증가했지만, 순상각액은 역사적으로 낮은 수준을 이어가는 등 소비자 부문 실적은 양호했습니다. 모기지 부문 실적도 양호하게 유지되고 있으며, 연체율은 역사적으로 낮고 순회수액이 발생했습니다. 상업용 신용 지표에는 서로 관련이 없는 두 건의 상업·산업 대출 거래처와 관련된 상황이 영향을 미쳤습니다.