그리드 다이나믹 홀딩스 26년 2분기 어닝콜

여러분, 안녕하세요. 오늘 저희 컨퍼런스 콜에 참석해 주셔서 감사합니다. 저희는 견고한 2분기 실적을 달성했습니다. 연결 매출은 1억 820만 달러로 가이던스 상단을 상회했고 월가 예상도 뛰어넘었으며, 비-GAAP 순이익은 1,470만 달러로 컨센서스를 상회했습니다. 지난 분기 코멘터리에서 말씀드렸듯이, 세 가지 주요 영역에 대해 강조한 바 있습니다. 첫째, 특히 기술 및 금융 서비스 분야의 주요 고객사에서 매출 흐름이 개선되고 있다는 점입니다. 둘째, AI 도입 및 성장입니다. 셋째, 수익성 개선 추세입니다. 세 가지 모두에서 저희 실행력이 견고하며 그 혜택을 보고 있음을 기쁘게 말씀드립니다. 주요 고객 관계가 확대되고 있으며, 로보틱 및 물리적 AI 분야에서 기능이 확장되면서 AI 모멘텀이 지속되고 있고, 300베이시스포인트 마진 확대 약속에 대한 견고한 진전이 이루어지고 있습니다. 2분기 연속으로 저희 주요 고객사는 기술 및 금융 서비스 분야에 집중되어 있습니다.

기술과 금융 서비스는 이제 저희의 보다 전략적인 고객 관계를 정의하며, AI 도입이 가장 빠르게 진행되고 저희 역량이 가장 차별화된 분야이기도 합니다. 주요 고객들이 계속해서 저희 성장의 원동력이 되고 있습니다. 여러 고객사가 두 자릿수 분기별 성장률을 기록하며 뛰어난 성과를 보였습니다. 이는 단순한 추가 이익이 아닙니다. 프로그램 확대, 더 깊은 프로그램 도입, 그리고 각 고객사의 조직 내에서 기회를 지속적으로 찾아내는 저희 역량의 누적 효과를 반영한 것입니다. 이들 중 여러 고객사는 이제 저희 GAIN 플랫폼을 단순한 프로젝트 도구가 아닌 핵심 인프라로서 자체 운영에 내재화하고 있습니다. 이는 2년 전과는 근본적으로 다르고 훨씬 더 견고한 상업적 관계입니다. 2분기 AI 매출은 전체 회사 매출의 30.7%에 달했으며, 전년 동기 대비 54.6% 성장해 처음으로 30%를 넘어섰습니다.

2분기 연속 50% 이상의 전년 대비 성장률은 중요한 의미를 시사합니다. 이는 일시적인 급증이 아닙니다. 지속적인 변화이며, 성장 궤적이 명확합니다. 저희는 이를 기반으로 계속 성장해 나갈 계획입니다. 이러한 강력한 실적을 이끄는 것은 여러 요인의 결합입니다. 저희 GAIN 플랫폼은 더 넓은 기업 채택을 이끌고 있습니다. 고객들은 계속해서 엔터프라이즈 AI 워크로드를 파일럿 단계에서 본격 운영 단계로 전환하고 있습니다. 저희 엔지니어들은 고객 조직 내에 더 깊이 자리잡고 있습니다. 결론적으로, 저희는 완전히 새로운 프로그램을 수주하며 앞으로의 성장에 대한 확신을 얻고 있습니다. AI 우선 제공이 이제는 목표가 아닌 기본값이 되었습니다. 고정 가격 방식이 새로운 RFP 대응에서 선호되는 접근법입니다. 생산성과 마진 향상은 실제로 나타나고 있습니다. 저희는 잘 실행하고 있으며 프로젝트를 성공적으로 수행하고 있습니다. 더 큰 AI 플랫폼 실행에 집중하는 것은 엔지니어링 인재 역량 강화에서 이루고 있는 중요한 진전과 일치합니다.

10월 말까지 엔지니어의 90%가 AI SDLC 교육을 완료할 계획입니다. 이번 분기에 저희 GAIN 플랫폼은 LLM 파트너십을 의미 있게 확장했습니다. 현재 세계 유수의 AI 기업 여러 곳과 협력하고 있으며, 상위 4대 프런티어 제공업체와는 상업적 계약을 체결했습니다. 이 접근법은 저희 GAIN 플랫폼이 엔터프라이즈 고객 기반 전반에 더 넓은 범위를 가진 선도 AI 플랫폼과 계속 연계되도록 보장합니다. GAIN은 AI 역량을 시장에 제공하는 기반 역할을 계속하고 있습니다. 파트너의 깊이가 분기마다 GAIN을 더욱 강하게 만듭니다. 고객 관계도 진화하고 있습니다. 플랫폼 배포를 위해 저희를 찾았던 고객들이 이제는 저희가 계속 함께하기를 원합니다. 고객들은 자문, 실행, 지속적 운영에 저희가 참여하기를 원합니다. 이러한 의미 있는 변화는 2년 전 저희 모델에는 없었던 새로운 성장 동력을 열어주고 있습니다.

파트너십 측면에서, 파트너 영향 매출은 2분기 회사 전체 매출의 19.1%에 달했습니다. 이는 주로 구글 클라우드, AWS, 마이크로소프트 애저와의 세 가지 핵심 하이퍼스케일러 관계에 의해 견인되었습니다. 이 매출 중 점점 더 많은 비중이 AI 관련 사업에서 발생하고 있습니다. 저희는 구글 버텍스 AI 검색 고객 기반 전반에 걸쳐 에이전틱 AI 워크숍을 진행하며, 검색 참여를 더 넓은 에이전틱 커머스 프로그램으로 전환하고 있습니다. 저희는 은행 및 금융 서비스 분야에서 구글과의 파트너십을 확장했으며, 이번 분기에 글로벌 선도 은행에서 첫 공동 수주를 성사시켰습니다. 저희는 CPG 제조 및 금융 서비스 분야에서 애플리케이션 현대화와 에이전틱 AI를 중심으로 AWS와의 관계를 심화하고 있습니다. NVIDIA와의 파트너십은 에이전틱 AI와 물리적 AI 양쪽에서 탄력을 받고 있습니다. 저희의 장기 목표는 파트너 영향 매출 비중을 25%~30%로 유지하는 것이며, 이 목표 달성에 자신감을 가지고 있습니다.

지난 분기에 저는 물리적 AI 역량과 이 분야에서의 첫 상업적 사업을 소개했습니다. 물리적 AI는 실제 로봇 움직임 모델링, 디지털 트윈, 시뮬레이터 검증, 하드웨어 시스템 통합 등 여러 분야에 대한 깊은 이해를 필요로 합니다. 저희의 진행 중인 프로젝트는 제약 물류용 휴머노이드 로봇, 건설 장비용 자율주행 스택, 제조 고객을 위한 정책 제어 플랫폼을 포함합니다. 이번 분기에 저희는 선도적인 로봇 제조업체인 두산과 전략적 파트너십을 체결하여 NVIDIA와의 관계를 강화하고, 유럽 제조 고객 지원을 위해 독일 드레스덴에 엔지니어링 사무소를 열었습니다. 그리드 다이나믹스는 5월에 합류한 선도적인 로봇 공학 팀인 에쿠멘을 환영하며 로봇 공학 역량을 강화했습니다. 그들의 전문성은 전 세계 산업용 로봇의 대다수를 구동하는 기본 오픈 소스 표준인 로봇 운영 체제(Robot Operating System)에 있습니다.

지난 10년간 이 회사는 세계에서 가장 존경받는 로봇 회사들의 소중한 명단을 구축해왔습니다. 그리드 다이나믹스는 고급 AI 모델링, 정책 제어, 엔터프라이즈 규모의 딜리버리 역량을 제공합니다. 에쿠멘은 로봇 제조업체들이 의존하는 기본 소프트웨어 계층에 대한 깊은 지식을 보유하고 있습니다. 이 둘의 결합은 기본 소프트웨어 계층부터 시뮬레이션, 하드웨어 통합, 엔터프라이즈 규모 배포에 이르기까지 전체 스택을 아우르는 강력한 조합입니다. 저희는 현재 시장의 어떤 서비스 회사도 이 결합된 역량과 기술 깊이를 따라올 수 없다고 믿습니다. 이제 그리드 다이나믹스의 최고매출책임자인 바실리 시조프에게 넘겨드리겠습니다. 그는 그리드 다이나믹스 고객 참여의 주요 비즈니스 측면을 자세히 설명할 것입니다.

바실리? 감사합니다, 레너드. 이번 분기 동안 관찰한 세 가지 수요 동향부터 말씀드리겠습니다.

첫째, 고객들은 명확하고 측정 가능한 비즈니스 성과를 제공하는 AI 투자에 우선순위를 두고 있습니다. 둘째, 고객들이 개별적인 사용 사례에서 엔터프라이즈 규모의 이니셔티브로 전환함에 따라 AI 도입을 지원하기 위해 기본 기술 계층을 현대화해야 한다는 점을 인식하고 있습니다. 셋째, 성공적인 AI 전환에는 단순한 기술 이상의 것이 필요하다는 인식이 커지면서 AI 프로세스 컨설팅, 성과 벤치마킹, 변화 관리에 대한 관심이 증가하고 있습니다. 이러한 동향은 저희 전략과 구축 중인 역량과 밀접하게 일치합니다. 각 항목을 좀 더 자세히 설명드리겠습니다. 첫째, 수요 환경은 여전히 긍정적이며, 고객들은 실질적인 비즈니스 영향을 주는 실용적인 AI 적용에 투자를 집중하고 있습니다. 특히 운영 효율성, 확장성, 속도를 개선하는 AI 기반 자동화에 대한 관심이 높아지고 있습니다.

중요한 점은 이러한 투자가 점점 실험 단계를 넘어, 고객들이 복잡한 수작업 프로세스를 자동화하고 고객 서비스를 개선하며 운영 비용을 절감하고 새로운 수익원을 창출하기 위해 AI 기능을 실제 운영에 배포하고 있다는 것입니다. 둘째, 고객들이 개별 AI 사용 사례에서 엔터프라이즈 규모의 전환으로 나아가면서 데이터, 애플리케이션, 핵심 플랫폼을 현대화하고 AI 준비 상태로 만들어야 한다는 사실을 깨닫고 있습니다. 그 결과 AI 도입은 기본 기술 환경 전반에 걸쳐 더 넓은 수요를 창출하고 있습니다. 이러한 동향은 데이터 엔지니어링, 애플리케이션 현대화, 클라우드 및 플랫폼 엔지니어링에 대한 저희 핵심 전문성과 밀접하게 부합하며, AI 시대에 이러한 역량의 중요성을 더욱 강화합니다. 셋째, 고객들이 AI 투자를 측정 가능한 비즈니스 가치로 전환하는 데 집중함에 따라 AI 프로세스 컨설팅, 성과 벤치마킹, 변화 관리에 대한 수요가 증가하고 있습니다.

고객들은 AI 재설계를 통해 가장 큰 가치를 창출할 수 있는 비즈니스 프로세스를 식별하고, 명확한 성과 기준을 설정하며, 해당 프로세스를 재설계하고, 기술적 지원 도구를 구축하며, 전사적 도입을 추진해야 합니다. 저희는 고객이 전사적으로 AI로부터 측정 가능한 가치를 실현할 수 있도록 이러한 역량을 의도적으로 강화해 왔습니다. 이러한 동향은 저희 고객 프로젝트에도 반영되고 있습니다. 이번 분기 중 이러한 역량이 실제로 어떻게 적용되고 있는지 보여주는 몇 가지 사례를 소개하겠습니다. 한 선도적인 식품 유통 회사의 경우, 고객 청구를 사진 증거와 자동으로 대조 검증하는 AI 기반 제품 신용 청구 플랫폼을 구축하고 배포했습니다. 이 플랫폼은 제품, 제조사 라벨, 배송 라벨 이미지를 청구 사유 코드와 실시간으로 대조하여, 완전히 수작업으로 진행되던 영업사원 중개 검토 과정을 대체합니다. 성능 테스트에서 이 시스템은 약 1,000장의 이미지를 지원하는 400건의 청구를 청구당 15초 이내에 처음부터 끝까지 처리했습니다.

이 기능은 현재 실제 운영 환경에서 가동 중입니다. 고객사는 시스템을 더욱 향상시키고 자동화된 의사결정을 보다 고도화된 신용 심사 시나리오로 확장하기 위한 장기 로드맵을 승인했습니다. 한 선도적인 주택 개조 소매업체를 위해 그리드 다이내믹스는 소매업체의 물류 운영을 현대화하는 고부하 서비스를 설계 및 배포하여 익일 배송을 가능하게 했습니다. 이 솔루션에는 깨지기 쉬운 품목을 적절한 차량 유형에 할당하는 AI 기반 라우팅 기능이 포함되어 있어 매주 수백 건의 배송 오류를 제거합니다. 그 결과, 평균 배송 시간이 3.5일에서 절반 이상 단축되었으며, 고객사에 연간 최대 5억 달러의 추가 매출을 지원할 것으로 기대됩니다. 한 글로벌 기술 기업을 위해 대규모 데이터 처리 인프라를 현대화하여 1,000개 이상의 데이터 파이프라인을 서버리스 실행 모델로 이전했습니다. 이를 통해 유휴 컴퓨팅 용량이 감소하고 인프라 비용이 절감되었으며 확장성이 향상되었습니다.

당사의 독자적인 AI 기반 자동화 기술이 이전 작업을 가속화했으며, 현재 이 고객사의 광범위한 프로젝트에 적용되고 있는 재사용 가능한 전달 방식을 구축했습니다. 이제 통화를 우리 최고운영책임자 유리 그리즈로프에게 넘기겠습니다.

감사합니다, 바실리. 레너드가 소개한 물리적 AI 및 로봇 공학 작업에 대해 좀 더 말씀드리겠습니다. 물리적 AI는 완전한 기술 스택이 필요하며, 우리는 로봇과 기업 간 모든 영역에서 운영하고 있습니다. 장치 자체는 당사의 하드웨어 파트너로부터 공급받습니다. 기반에는 로봇 운영 체제인 ROS와 ROS2가 있으며, 이는 전 세계 대부분의 최신 로봇이 구축되는 오픈 소스 계층으로 하드웨어와 그 위의 모든 것을 연결합니다. 에쿠멘을 통해 우리는 단순한 사용자에 그치지 않고 유지관리자 중 하나이며, 이를 관리하는 연합체의 창립 멤버입니다. 그 위에는 로봇이 주변 환경을 인식하고 자체 동작을 생성하며 현실 세계의 변동성을 처리할 수 있게 하는 AI 모델, 즉 지능이 자리잡고 있습니다. 이것은 실제 로봇에 적용되기 전에 시뮬레이션에서 설계 및 검증합니다.