코닝 Citi’s 2026 Global TMT Conference

에드? 아시아 감사합니다. 그리고 참석해 주신 여러분 모두 감사합니다.

오늘 초대해 주셔서 감사합니다. 간단히 몇 가지 말씀만 드리겠습니다. 먼저, 오늘은 미래예측 진술을 할 수 있습니다. 실제 실적이 오늘 제가 말씀드리는 내용과 크게 달라질 수 있는 잠재적 사유에 대해, 당사 공시 자료와 웹사이트를 확인해 보시길 권합니다. 둘째로, 어제 버라이즌과 관련해 고객사 발표가 있었다는 점을 말씀드리고 싶습니다. 아마 그 발표를 보셨을 것으로 생각합니다. 이는 버라이즌이 자사의 브로드밴드 사업 부문과 데이터센터 인터커넥트(DCI) 모두를 지원할 새로운 장거리 네트워크를 구축할 수 있도록 돕는, 수년에 걸친 수십억 달러 규모의 계약입니다. 저희에게 버라이즌과의 관계는 정말 훌륭합니다. 저희는 실제로 30년 동안 버라이즌에 공급해 왔고 그들과 관계를 이어오고 있으며, 오늘 이렇게 미래의 AI 데이터센터 인터커넥트 네트워크 구축을 함께 돕고 있습니다.

저는 이것이 정말 훌륭하다고 생각합니다. 이것이 저희가 이런 장기적인 관계를 선호하는 이유 중 하나이며, 오늘 다른 관계들에 대해서도 조금은 말씀드리게 될 것 같습니다. 또 하나 말씀드릴 점은, 저희는 이전에 데이터센터 인터커넥트 기회가 저희에게 약 10억 달러 규모, 즉 이번 10년 말까지 연간 10억 달러 규모의 기회라고 공유한 바 있습니다. 그런데 분명히, 루멘과의 계약 연장과 얼마 전에 체결해 발표한 자요와의 계약, 그리고 이번 버라이즌 딜을 감안하면, 우리는 이번 10년 말보다 훨씬 더 빨리 그 수치에 도달할 것이고, 그 기회는 그보다 더 크다고 생각합니다. 저희가 어느 시점에 다시 돌아와서, 그것이 어떤 의미인지에 대해서도 조금 말씀드리겠습니다. 저는 그것이 좋은 소식이라고 생각합니다.

저희가 '스프링보드(Springboard)'라고 부르는 장기 재무 계획의 맥락에서 말씀드리면, 투자자 여러분께 올해 말까지 200억 달러 런레이트, 2028년 말까지 300억 달러, 2030년 말까지 400억 달러에 도달할 것으로 기대한다고 공유드린 바 있습니다. 이런 딜들이야말로 저희의 성공과 그 수치를 달성해낼 역량을 실질적으로 뒷받침합니다. 또한 저희가 그렇게 해낼 수 있다는 자신감을 더 높여줍니다. 오늘 당장 300억 달러나 400억 달러 목표를 상향 조정하지는 않겠지만, 시간이 지나면서 그것들이 어떻게 전개되고 있는지에 대한 저희의 견해를 분명히 다시 공유드리겠습니다. 또한 저희는 3분기에 이른 시점에 분기 200억 달러를 달성할 것으로 예상합니다.

이 수치를 계산해 7월에 드렸던 가이던스와 비교해 보시면, 7월에 제시했던 매출 가이던스의 상단 수준이거나 그보다 약간 더 나은 수준이라는 의미입니다. 3분기는 매우 잘 진행되고 있으며, 4분기는 3분기보다 더 클 것으로 예상합니다. 따라서 전분기 대비 성장을 기대하고 있습니다. 2분기와 3분기에 보였던 전년 대비 성장률을 보면 10% 후반대이고, 4분기와 내년으로 넘어가면서도 그 흐름이 이어질 것으로 예상합니다. 그래서 코닝에는 상당한 모멘텀이 있고, 오늘 이 자리에 함께하게 되어 기쁘게 생각합니다. 그럼 아시아에게 다시 넘기겠습니다.

네. 먼저 광학부터 말씀드리면, 수요가 분명히 매우 강합니다. 저희는 5월에 투자자 행사를 열어 스프링보드 계획을 설명드렸는데, 저희가 ‘엔터프라이즈’라고 부르는 광학 분야, 데이터센터, NAI 데이터센터 분야에 대해 매우 긍정적으로 보고 있었고, 현재도 그쪽에서 매우 강한 모멘텀이 지속되고 있습니다. 주문도 계속 늘고 있습니다. 계약도 계속 체결하고 있고, 향후 수년을 내다봤을 때 가시성에 대해서도 매우 자신 있게 보고 있습니다. 그래서 전반적으로 다 강세이고, 이 부분은 저희도 시간을 들여 함께 말씀드리게 될 것 같습니다. 버라이즌 같은 고객을 생각해 보면, 이는 통신사(캐리어) 및 광학 영역에 해당하는데, 저희는 통신사 영역에서도 수요가 매우 좋습니다. 태양광 분야에서는 시장 여건이 계속 개선되고 있다고 봅니다. 태양광 에너지에 대한 수요는 강합니다.

규제 관련 발표도 계속 나오고 있습니다. 태양광 분야의 가격 형성에 도움이 되는 232조(Section 232) 판결도 있었습니다. 그래서 그쪽도 시장이 매우 좋다고 보고 있고, 그 기회를 계속 활용하기 위해 저희가 증설 등 해야 할 일은 있지만, 그 분야에서 저희가 성공하기에 시장 환경이 매우 우호적이라고 생각합니다. 글라스 이노베이션 부문은 사실 여러 시장을 아우르고 있습니다. 디스플레이 TV 시장이 있고, 그 시장은 여전히 견조합니다. 실적도 계속 좋습니다. 패널 업체들은 비교적 높은 가동률을 유지하고 있습니다. 화면 크기도 계속 커지고 있어서, 디스플레이 분야에 대해서는 저희가 꽤 긍정적으로 보고 있습니다. 휴대기기, 즉 소비자 전자 분야는 시장이 실제로 감소하고 있다는 점은 여러분도 잘 알고 계실 겁니다. 주로 메모리 가격과 공급 부족 때문에 전년 대비 감소할 것으로 예상하고 있습니다.

저희가 기존에 보던 관점에서 크게 달라진 것은 없지만, 휴대기기 분야에 부품을 공급해 매출을 늘리면서 시장 대비 초과 성과를 계속 낼 것입니다. 기기 한 대당 더 많은 달러 매출을 올릴 것입니다. 기저 시장보다 더 나은 성과를 낼 것입니다. 저희 첨단 광학 사업에서는 반도체 시장에도 공급하고 있는데, 그 시장은 실제로 상당히 견조하며, 앞으로 몇 년 동안 저희의 성장 동력이 될 것으로 기대합니다. 휴대기기 시장이 아주 강하지 않더라도, 저희 유리 혁신 사업은 성장할 것으로 봅니다. 자동차는 여전히 부진합니다. 이에 대한 저희 관점에는 변화가 없습니다. 중대형(상용) 부문은 약간의 회복 정도가 있을 수 있습니다. 북미에서는 그런 흐름이 보이기 시작하지만, 의미 있는 변화가 있을 것으로 기대하진 않습니다.

다시 말씀드리면, 배출가스 관련 솔루션과 자동차용 유리의 공급을 확대해 시장에 더 많은 콘텐츠를 판매하면서 시장 대비 초과 성과를 낼 것입니다. 아마 그 정도가 저희 시각입니다. 전체적으로 평균적으로는 조금 나아지겠지만, 전반적으로는 확실히 혼재돼 있습니다.

네, 저희가 버라이즌과 체결한 것처럼, 그리고 다른 고객들과도 진행해 온 것처럼 계약을 체결하고 또 여러 건을 추진 중인 것이, 저희가 목표—저희가 공유드린 수치의 상단, 그리고 어쩌면 그 이상—에 도달할 수 있다는 확신을 분명히 높여줍니다. 특히 10년 말로 갈수록 가장 큰 변수는 CPO, 즉 포토닉스라고 봅니다. 그런 유형의 제품 채택이 어떻게 전개되느냐가 관건입니다. 저희는 현재 매출이 전혀 없는 상태에서, 10년 말까지 NPO와 CPO 적용처—즉 서버 트레이 내부—에 제품을 공급해 100억 달러 규모의 사업을 구축할 계획입니다. 그 타이밍과 채택 속도가 그 격차를 줄일 수 있는 저희 역량에 영향을 줄 것입니다. 좋은 소식은, 많은 활동이 나타나기 시작했다는 점입니다.

공급망을 구축하기 시작했고, 잘하면 내년에는 그쪽에서 일부 매출이 발생하기 시작할 것이며, 향후 몇 년 동안 전개 양상에 대해 조금 더 감을 잡게 될 것 같습니다.