이노바 인터내셔널 26년 3분기 어닝콜

진행해 주십시오. 감사합니다, 교환원님. 여러분, 안녕하십니까.

에노바는 오늘 장 마감 후 2026년 9월 30일로 종료된 2026년 3분기 실적을 발표했습니다. 실적 발표 자료를 받지 못하신 분은 당사 웹사이트 ir.enova.com의 투자자 관계 페이지에서 확인하실 수 있습니다. 오늘 컨퍼런스콜에는 스티브 커닝햄 최고경영자와 스콧 코넬리스 최고재무책임자가 함께하고 있습니다. 이번 컨퍼런스콜은 웹캐스트로 중계되며, 당사 웹사이트의 투자자 관계 페이지에 보관될 예정입니다. 스티브에게 진행을 넘기기 전에, 오늘 논의에는 미래예측진술이 포함되며 이에 따라 위험과 불확실성이 수반된다는 점을 말씀드립니다.

실제 결과는 실적 발표 자료와 연차보고서인 10-K 양식, 분기보고서인 10-Q 양식 및 수시보고서인 8-K 양식에 논의된 사항을 비롯한 여러 주요 위험 요인으로 인해 크게 달라질 수 있습니다. 오늘 이 컨퍼런스콜에서 언급되는 미래예측진술은 모두 현재 시점의 가정을 바탕으로 하며, 새로운 정보나 향후 사건으로 인해 해당 진술을 갱신할 의무는 없습니다. 에노바는 미국 일반회계기준에 따른 보고 외에도 일반적으로 인정되는 회계 원칙에 부합하지 않는 일부 재무 지표를 보고하고 있습니다. 당사는 이러한 비일반회계기준 지표가 당사의 실적을 더 잘 이해하는 데 도움이 된다고 생각합니다. 일반회계기준 지표와 비일반회계기준 지표 간의 조정 내역은 오늘 발표한 자료에 포함된 표에서 확인하실 수 있습니다. 실적 발표 자료에서 안내해 드린 바와 같이, 당사 웹사이트의 투자자 관계 페이지에 추가 재무 정보를 게시했습니다.

그럼 스티브에게 통화를 넘기겠습니다.

감사합니다, 린지. 여러분, 안녕하십니까. 오늘 통화에 함께해 주셔서 감사합니다. 대출 취급액, 매출채권 잔액, 매출 및 조정 주당순이익이 모두 전년 동기 대비 25% 이상 증가하면서, 이번 분기에도 견조한 성장과 안정적인 신용 실적을 달성하게 되어 기쁘게 생각합니다. 3분기 실적은 당사의 전략과 검증된 역량, 그리고 유능한 팀, 다각화된 상품 구성, 확장 가능한 온라인 전용 운영 모델, 세계적 수준의 리스크 관리 역량이 결합해 발휘하는 강점을 보여줍니다. 이번 분기에 확인된 수요를 반영해 소비자 금융과 중소기업 금융 부문 모두에서 대출 취급액이 크게 증가했으며, 이에 따라 연결 기준 대출 취급액은 26억 달러로 2025년 3분기보다 31% 증가했습니다. 이로써 연결 기준 대출 취급액은 전년 동기 대비 20% 이상 증가하는 흐름을 12분기 연속 이어갔습니다.

대출 취급액 증가로 연결 기준 포트폴리오 규모는 59억 달러로 확대되어 1년 전보다 30% 증가했습니다. 이 중 중소기업 금융 상품이 68%, 소비자 금융 상품이 32%를 차지했습니다. 포트폴리오가 크게 성장하면서 매출은 전년 동기 대비 26% 증가했으며, 당사 역사상 처음으로 분기 매출이 10억 달러를 넘어섰습니다. 또한 포트폴리오 전반의 순상각률은 안정적이거나 개선되는 모습을 보였으며, 3분기 연결 기준 순상각률은 전년 동기 8.5%에서 8.1%로 하락했습니다. 견조한 신용 실적과 온라인 전용 사업 모델에 내재된 영업 레버리지가 맞물려 조정 주당순이익은 1년 전보다 33% 증가했습니다. 이로써 조정 주당순이익은 전년 동기 대비 30% 이상 증가하는 흐름을 9분기 연속 이어갔습니다.

3분기 실적은 인플레이션과 향후 금리 및 경제 성장에 미칠 잠재적 영향에 대한 우려가 지속되는 가운데서도 거시경제 환경이 회복력을 보였음을 보여줍니다. 최근 발표된 연방준비제도의 베이지북에 따르면 대부분 지역에서 경제 활동이 증가했으며, 감소했다고 보고한 지역은 없었습니다. 또한 상무부의 최근 국내총생산 수정치에 따르면 경제는 당초 발표보다 강한 것으로 나타났으며, 1분기와 2분기 국내총생산 성장률이 모두 상향 조정됐습니다. 전반적인 경제 호조는 안정적인 노동시장을 뒷받침했습니다. 주간 실업수당 청구 건수는 역사적 저점 부근에서 좁은 범위에 머물렀고, 실업률은 안정적이었으며, 임금 상승률은 물가상승률과 비슷한 수준을 보였습니다. 소비자 부문 실적은 미국 소비자의 회복력을 보여줍니다. 분기 중 대출 취급액은 사상 최고치인 8억 700만 달러를 기록해 2025년 3분기보다 37% 증가했으며, 같은 기간 소비자 금융 매출은 21% 늘었습니다.

또한 소비자 금융 순상각률은 통상적인 계절적 흐름을 보이며 순차적으로 하락했고, 2025년 3분기부터 100bp 낮아져 15.1%를 기록했습니다. 최근 데이터에서도 미국 소비자들은 최근 심리 지표가 하락했음에도 계속 지출하고 있는 것으로 나타났습니다. 경제분석국에 따르면 8월 소비자 지출은 올해 들어 월간 증가 폭이 가장 컸으며, 이는 2분기에 이어 견조한 지출 흐름이 지속된 결과입니다. 소비자 지출은 전반적인 경제 성장에 중요한 역할을 할 뿐 아니라 중소기업의 건전성을 좌우하는 핵심 요인이기도 합니다. 소비자와 거시경제 여건이 이처럼 긍정적인 가운데, 중소기업의 신뢰도도 높은 수준을 유지하고 있습니다.

이전 조사 결과와 마찬가지로, 아쿠알리스와 함께 발간한 제12차 중소기업 현금흐름 동향 보고서에 따르면 중소기업들은 미래를 낙관하고 있으며, 중소기업의 93%가 향후 1년간 완만한 수준에서 상당한 수준의 성장을 기대하고 있습니다. 상공회의소와 전미독립기업연맹의 최근 설문조사에서도 이와 비슷한 중소기업의 낙관론이 확인됐으며, 설문에 응답한 중소기업 소유주 대다수는 각자의 사업 건전성에 대해 여전히 자신감을 보였습니다. 특히 전미독립기업연맹에 따르면 중소기업이 가장 큰 문제로 꼽은 항목은 더 이상 인플레이션이 아니라 노동력의 질과 가용성이었습니다. 이는 향후 노동시장의 안정성에 긍정적인 신호입니다. 중소기업의 지속적인 자신감과 재무 건전성은 당사 중소기업 사업 부문의 지속적인 성장과 안정적인 신용 실적에 반영되고 있습니다.

중소기업 대출 취급액은 2025년 3분기보다 28% 증가했으며, 이에 따라 당사의 잘 분산된 포트폴리오는 34% 확대됐습니다. 당사는 선도적인 브랜드 입지와 규모, 강력한 경쟁력을 계속 활용하고 있습니다. 또한 중소기업 부문의 순대손상각률은 전 분기와 동일한 4.8%를 기록했으며, 지난 12개 분기 동안 당사의 예상에 부합하는 좁은 범위 내에서 유지됐습니다. 같은 기간 분기별 전년 동기 대비 대출 취급액 증가율은 꾸준히 20%를 웃돌았습니다. 4분기에 접어든 현재, 소비자와 중소기업 사업 부문 모두에서 안정적인 성장세와 신용 흐름이 이어지고 있습니다. 스콧이 설명하겠지만, 연중 내내 이어진 것처럼 영업 환경이 긍정적으로 유지된다면 2026년 4분기에 견조한 재무 실적을 기록하며 한 해를 마무리할 것으로 예상합니다. 마무리하기에 앞서, 당사의 전략과 전망에 대해 잠시 말씀드리겠습니다.

당사의 사업은 어느 때보다 건실하며, 열심히 일하는 사람들이 신속하고 신뢰할 수 있는 신용 서비스를 이용할 수 있도록 돕는다는 사명을 수행하는 동시에 장기적인 주주가치 제고에 대한 약속을 계속 이행할 수 있는 유리한 위치에 있습니다. 엔오바는 온라인 전용 사업 모델과 세계적 수준의 기술 및 리스크 관리, 유능한 팀, 경쟁력 있는 자금 조달 역량을 바탕으로 다양한 상품을 제공하며, 규모가 크고 세분화된 시장에서 고성장·고수익·회복탄력성을 갖춘 사업을 구축해 왔습니다. 당사는 기존 은행의 서비스를 충분히 받지 못하는 소비자와 중소기업의 신용 수요를 충족하는 데 변함없이 주력해 왔습니다. 이러한 고객층은 미국에서 소비자 1억 명 이상, 중소기업 3,500만 곳 이상으로 규모가 큽니다. 이들 대부분은 기존 은행의 금리 책정 역량이나 심사 전문성으로 충족하기 어려운 신용 수요를 가지고 있습니다.

당사는 오랜 기간 사업을 조정하고 발전시키며 사업을 강화하고 다각화하는 동시에 이러한 고객의 신용 수요를 책임감 있게 충족해 왔습니다. 현재는 비우량 신용등급 전반에 걸쳐 할부대출과 신용한도 상품을 제공하며, 차주의 상환 위험을 반영한 위험 기반 가격 책정을 적용하고 있습니다. 온라인 전용 사업에 집중해 온 덕분에 고객이 장소와 시간에 구애받지 않고 디지털 방식으로 신속하게 거래하는 것을 선호하는 추세가 빠르게 확대되는 가운데 유리한 위치를 확보하고 있습니다. 당사는 이러한 상품과 역량을 바탕으로 소비자와 중소기업 모두에게 대규모로 서비스를 제공한다는 점에서 차별화됩니다. 당사의 강력한 머신러닝 분석 역량을 상품의 상환 조건에서 얻는 신속한 피드백과 결합하고 단위경제성 원칙을 엄격히 적용함으로써, 다양한 영업 환경에서 새롭게 나타나는 문제나 기회에 신속하게 대응하고 일관된 재무 성과를 창출할 수 있습니다.

실제로 상장 이후 12년 동안 조정 순이익이 마이너스를 기록한 분기는 한 번도 없었습니다. 이러한 일관성은 당사가 매우 경쟁력 있는 조건과 금리로 자금을 조달할 수 있도록 뒷받침해 왔으며, 이를 통해 유연성과 수익성, 자본 환원 역량을 확보하고 있습니다. 지난달 은행이 되기 위한 인허가 신청을 철회하기로 한 결정에도 불구하고, 의미 있는 성장과 수익성을 지속적으로 달성할 수 있는 당사의 역량은 전혀 약화되지 않았습니다. 실제로 지난 1년간의 계획 수립 과정에서 새로운 상품, 운영 및 리스크 관리 관련 통찰을 얻었습니다. 이는 당사의 경쟁력을 지키고 강화하며, 기술 및 분석 역량을 활용해 기존 시장에서 점유율을 계속 확대하고 인접 시장으로 신중하게 진출하는 방식으로 의미 있는 장기 성장을 뒷받침할 것입니다. 인접 시장에는 직접 진출하거나 파트너와 함께 진출할 수 있습니다.