어플라이드 머티어리얼즈 Goldman Sachs Communacopia + Technology Conference 2026

게리, 환영합니다. 감사합니다, 짐.

네. 말씀하신 대로 AI, 특히 데이터센터는 저희 사업에 매우 강력한 동인입니다. 제가 흥미롭게 본 지표가 하나 있는데요. 첨단 파운드리 기준으로 몇 년 전만 해도 스마트폰 웨이퍼 스타트가 데이터센터보다 4배 더 많았습니다. 그런데 오늘은 1대 1 수준이고, 몇 년 후에는 데이터센터가 스마트폰 대비 2대 1이 될 것입니다. 확실히 AI와 데이터센터가 단연 가장 큰 동인입니다. AI 데이터센터에 핵심적인 기술 관점에서 보면, 가장 빠르게 성장하는 세그먼트로는 선단 파운드리 로직, DRAM(고대역폭 메모리 포함), 그리고 첨단 패키징이 있으며, 올해 웨이퍼 팹 장비 성장의 80%를 이들이 차지하고 있습니다. 다시 말씀드리면 올해 웨이퍼 팹 장비 성장의 80%가 여기에 해당하고, 2027년과 그 이후에도 동일한 믹스를 예상하고 있습니다. 고객사 관점에서는 저희가 2026년 매출 전망치를 지속적으로 상향해 왔습니다.

2월에는 매출 성장률 20% 이상이라고 말씀드렸고, 5월에는 매출 성장률 30% 이상이라고 말씀드렸습니다. 그리고 최근 저희가 여기서 커뮤니케이션드린 바와 같이 이제 매출 성장률 40%에 근접해 가고 있으며, 단기 및 장기 전망 모두 계속 개선되고 있습니다. 올해의 큰 동인 중 하나는 에이전틱 AI입니다. 에이전트들이 토큰과 컴퓨트 자원을 소모하고 있고, 그 결과 특히 CPU와 DRAM을 중심으로 저희의 장기 WFE 전망이 상향되는 데 영향을 주고 있습니다. 저희는 그런 지속적인 증가를 확인해 왔습니다. 그리고 고객들과의 모든 논의를 종합해 보면, 시장에서 가장 빠르게 성장하는 세그먼트들이 모두 Applied가 명확한 리더십을 보유한 영역이기 때문에 Applied는 매우 유리한 위치에 있고, 그런 변곡점 구간에서 점유율을 확대하고 있습니다. 고객들은 운영, 공급망, 역량 측면에서 저희가 준비돼 있는지 확실히 하고 싶어 합니다. 저희는 교육을 받은 서비스 엔지니어들도 준비돼 있습니다.

저희는 8개 분기 전망, 즉 롤링 8개 분기 전망을 가지고 있고, 고객들로부터의 더 장기적인 커밋먼트도 확보하고 있습니다. 그리고 다시 말씀드리지만, 해가 거듭될수록 그 수치는 지속적으로 올라왔습니다. 저희는 2030년까지를 아우르는 고객 논의도 하고 있습니다. 제 견해로는 AI 컴퓨트 수요는 앞으로도 여러 해 동안 매우 견조하게 유지될 것입니다. 저는 Applied Materials가 혁신, 제품 개발, 운영, 공급망에서 AI를 활용하는 방식을 보고 있습니다. 현장 운영 조직에는 서비스 엔지니어와 공정 엔지니어를 포함해 수천 명의 엔지니어가 있는데, 이는 완전히 게임 체인저입니다. 그리고 저에게 가장 중요한 것은, Applied Materials 내부에서 엄청난 생산성 개선을 이끌어 내겠지만, 그보다 더 중요한 것은 수십억 달러 규모의 제품을 더 빠르게 시장에 출시하고, 또한 매우 가치 있는 서비스 혁신도 더 빠르게 시장에 내놓을 수 있는 역량입니다.

다시 말씀드리지만, AI는 제가 살아오면서 본 가장 큰 기술적 변곡점이라고 생각합니다. 앞으로 에이전틱 피지컬 AI를 보게 되면, 다시 말씀드리지만 컴퓨트 수요는 증가할 것이고, 초당·와트당 토큰 수 측면에서의 컴퓨트 혁신 필요성도 그 어느 때보다 커졌습니다. 이런 변곡점들을 가능하게 하는 Applied의 포지션은 회사에 매우 큰 순풍이기도 합니다.

네. 제 생각에는 수요의 보편성이 핵심입니다. 제 커리어를 돌아보면, 저는 엔지니어로서 업계에서 세 개의 서로 다른 회사에서 혁신을 해 왔습니다. 저는 오늘 우리가 보고 있는 것처럼 이렇게 광범위하고 보편적으로 작용하는 동인을 지금까지 본 적이 없습니다. 분명히 우리가 모바일 소셜미디어로 넘어갔을 때는, 누구나 주머니에 컴퓨터와 카메라를 하나씩 갖고 있게 됐습니다. 그것이 수요를 늘렸죠. AI는 전혀 다른 차원의 수요 동인입니다. 향후 몇 년을 내다보면, 다시 말해 이것은 모든 산업에 엄청나게 파괴적이면서도 근본적인 변화입니다. 제 견해로는 이 기술을 채택하지 않는 기업들은 뒤처지게 될 것입니다. 성장 측면에서 에이전틱 AI가 향후 WFE 성장을 추가로 더하고 있습니다. 미래에는 피지컬 AI가 향후 컴퓨팅 수요를 더 늘릴 것입니다. 저는 단기적으로 거시 환경의 영향에 대해 크게 걱정하는 데 시간을 쓰지는 않습니다.

다시 말씀드리면, 제게는 이 컴퓨팅 수요가 앞으로 여러 해에 걸쳐 강한 구조적 성장으로 이어질 것이 매우 명확합니다.