PDF 솔루션즈 26년 2분기 어닝콜

오늘 콜에 참여해 주셔서 감사합니다. 아직 2분기 실적 보도자료와 경영진 보고서를 보지 못하셨다면, 당사 웹사이트 투자자 섹션에서 확인하실 수 있습니다. 오늘 콜에서는 지난 분기 요약과 환경에 대한 당사의 관점, 다음 분기 및 연말 전망을 말씀드리겠습니다. 2분기는 강력한 1분기를 기반으로 하여 PDF 솔루션즈를 반도체 산업을 위한 선도적인 상업용 데이터 분석 및 미션 크리티컬 플랫폼으로 자리매김하려는 목표에 큰 진전을 이루었습니다. 이는 분기 동안의 수주, 고객 활동, 제품 개발에서 명확히 드러났습니다. 수주 측면에서 secureWISE와 DirectScan 시스템이 각각 8자리 수 계약을 이끌었습니다.

AI 생태계의 성장이 지속되는 가운데, 하이퍼스케일러와 포토닉스 기업을 포함해 Exensio 제품 및 서비스에서 7자리 수 계약도 다수 달성했습니다. 마지막으로, 장비 산업이 견조한 가운데 Cimetrix 수주는 매우 강력한 1분기에 이어 사상 최고치를 기록했습니다. 전체 제품에 걸쳐 강력한 수주가 누적 잔고를 쌓는 동시에 전년 대비 상반기 의미 있는 매출 성장을 지원했습니다. 아드난이 준비된 발언에서 매출 세부 사항을 설명할 예정입니다. 분기 동안 고객사에 세 대의 새로운 eProbe 전자빔 검사 장비를 설치했습니다. 이 중 두 대는 신규 고객사에 설치되었으며, 그중 한 대는 평가용이고 다른 한 대는 5년 구독 계약입니다. 세 번째 장비는 기존 고객의 신규 공장에 이전에 체결된 계약의 일부로 설치되었습니다.

이 세 대의 장비와 1분기에 출하된 장비를 합하면 올해 목표의 3분의 2를 달성한 셈입니다. 신규 고객은 다른 DirectScan 고객에 비해 더 성숙한 공정 노드에서 DirectScan을 사용하며, 5년 동안 대량 생산까지 안정적으로 지원받게 됩니다. 이 계약은 DirectScan 방식이 성숙한 노드에서 가치를 입증한다는 점에서 중요하다고 생각합니다. 기존 고객과의 대규모 secureWISE 수주는 secureWISE가 전 세계 거의 모든 3차원 팹에서 앞으로도 오랫동안 사용될 것임을 재확인시켜 줍니다. 8자리 수 계약으로 secureWISE 역사상 최대 규모이지만, 계약 금액은 최소치이며 고객과 당사 모두 이 기반에서 확장할 것으로 기대하고 있습니다.

이 계약을 통해 가장 큰 secureWISE 계약을 갱신했을 뿐 아니라, 프론트엔드 팹과 백엔드 테스트 및 조립 시설에 secureWISE 서비스를 확대 제공하게 되었습니다. 우리 산업은 공급업체와 고객 간의 협력으로 성장합니다. 앞으로는 이러한 협력이 AI 에이전트 주도로 더욱 활발해질 것이며, secureWISE는 산업 전반에 걸친 에이전트 협력의 핵심 역할을 할 위치에 있습니다. 하이퍼스케일러부터 장비 공급업체에 이르기까지 반도체 산업 전반에서 판매 활동이 매우 활발했습니다. 고객들이 첨단 공정과 노드 개발에 나서면서 특성화 및 DirectScan 시스템에서 상당한 활동이 있었습니다. 이러한 활동이 올해 진행됨에 따라 이 부문에서 강력한 수주로 이어질 것으로 예상합니다. 전반적으로 고객과의 접점 및 제품 개발 측면에서 2분기와 상반기 모두 강한 실적을 보였습니다.

이제 환경에 대한 당사의 관점으로 넘어가겠습니다. 반도체 투자는 AI 데이터 센터의 전례 없는 구축에 의해 계속 주도되고 있습니다. 이번 사이클의 독특한 요소는 AI가 반도체 수요뿐만 아니라 엔지니어링과 생산 방식까지 어떻게 변화시키고 있는가입니다. 반도체 수요 사이클의 어느 단계에 있는지는 논쟁의 여지가 있지만, 저는 반도체 제조와 엔지니어링의 AI 전환이 매우 초기 단계에 있다고 확신합니다. 반도체 공급망의 모든 참여자는 더욱 민첩하고 혁신적이며 비용 효율적이기 위해 AI 에이전트를 활용해야 할 것입니다. 반도체 산업이 계속 진화함에 따라, 열린 대화와 동료 간 학습의 기회가 그 어느 때보다 중요해지고 있습니다.

PDF 솔루션즈 CONNECT 컨퍼런스는 커뮤니티 구성원들이 모여 인사이트를 공유하고, 도전 과제를 논의하며, 업계 미래를 형성하는 기술과 혁신을 탐구하도록 설계되었으며, 여기에는 PDF 솔루션즈의 최근 개발 사항도 포함됩니다. 이 행사는 SEMICON West 주간 동안인 10월 15일과 16일 샌프란시스코에서 개최됩니다. 하반기를 바라보며, 당사는 전체 제품 포트폴리오 전반에 걸쳐 기회가 증가할 것으로 보고 있습니다. 이러한 낙관과 상반기 실적 진전을 바탕으로, 올해 연간 매출 성장률 20% 목표를 재확인합니다. 이번 분기 동안 노력해주신 모든 PDF 고객, 직원, 계약자분들께 감사드립니다. 이제 재무 실적을 검토하고 결과에 대한 관점을 제공할 아드난에게 마이크를 넘기겠습니다.

아드난? 감사합니다, 존. 여러분 안녕하세요, 오늘 여러분과 이야기하게 되어 반갑습니다.

2분기 재무 실적을 검토하고 사업 진행 상황을 최신 정보로 공유하게 되어 기쁩니다. 오늘 콜에서 논의하는 모든 재무 실적은 비GAAP 기준이며, GAAP 재무제표와의 조정 내역은 당사 웹사이트 자료에 제공되어 있음을 참고해 주시기 바랍니다. 2분기 총 매출은 6,150만 달러로 전년 동기 대비 19% 증가했습니다. 올해 상반기 매출은 여러 제품의 기여로 전년 동기 대비 22% 성장했습니다. 작년 대비 매출 성장에 만족하며, 장기 매출 성장률 목표인 20% 달성에 계속 전념하고 있습니다.

이번 분기 플랫폼 매출은 4,910만 달러로 작년 2분기 대비 14%, 상반기 누적 기준으로는 전년 동기 대비 24% 증가했습니다. 이번 분기에는 존이 언급한 신규 비선도 고객과의 DirectScan 계약으로 혜택을 받았습니다. 기말 수주 잔고에는 이 계약에서 향후 몇 년간 인식될 상당한 매출이 포함되어 있습니다. 볼륨 기반 매출은 강력한 Gainshare와 Cimetrix 런타임 라이선스의 강세에 힘입어 작년 2분기 대비 45% 증가했습니다. 수주 관점에서 존은 이번 분기에 PDF 플랫폼 내 여러 제품에 걸쳐 체결된 수천만 달러 및 수백만 달러 규모의 계약에 대해 언급했습니다. 장비 고객과의 사업 활동은 secureWISE와 Cimetrix 모두에서 강세를 보였습니다.

이번 분기 총 수주 잔고는 2억 7,100만 달러로 전 분기 대비 10%, 작년 2분기 대비 16% 증가했습니다. 파이프라인 상황을 바탕으로 올해 하반기에도 강한 수주 모멘텀을 기대하며, 연말까지 수주 잔고를 성장시킬 것으로 예상합니다. 참고로, 잠재적인 미래 Cimetrix 런타임 라이선스나 Gainshare 매출은 수주 잔고에 포함하지 않으며, 이들 고확률 미래 금액의 추정치를 포함한다면 수주 잔고는 더 높아질 것입니다. 2분기 매출총이익률은 73%로, 1분기 대비 낮았는데 이는 1분기에 영구 소프트웨어 라이선스 비중이 더 높았던 영향이 일부 작용했습니다.

다음 분기에는 매출총이익률이 이전 분기들에서 보였던 높은 수준으로 회복될 것으로 기대하며, 장기 목표인 77% 매출총이익률 모델 달성도 가시권에 있습니다. 이번 분기 영업비용은 작년 동기 대비 5% 증가했는데, 주로 연구개발비 증가를 지원하기 위한 것이며, SG&A 자원 관리를 통해 일부 상쇄했습니다. 엄격한 지출 관리 덕분에 이번 분기 매출총이익률이 낮았음에도 불구하고 영업이익률은 22%로 작년 동기 대비 약 300 베이시스 포인트 상승했습니다. 우리는 12월에 발표한 27% 목표 영업이익률 모델 달성에 계속 전념하고 있습니다. 주당순이익(EPS)은 이번 분기 0.27달러로, 작년 동기 대비 42%, 연초 대비 비교 기간에는 49% 증가했습니다. 대차대조표로 넘어가겠습니다.

이번 분기 현금 및 현금성 자산은 1억 1,490만 달러로 전 분기 3,120만 달러에서 크게 증가했으며, 미상환 부채는 6,750만 달러입니다. 분기 중 Adventus가 PDF 주식에 대한 후속 주식 공모를 통해 투자금 대비 2배 이상의 수익으로 지분을 정리할 수 있도록 도왔으며, 지속적인 협력에 감사드립니다. 주식 공모의 일환으로 약 190만 달러 규모의 신주를 발행하여 8,180만 달러를 대차대조표에 추가했습니다. 분기 동안 1,640만 달러의 영업 현금 흐름을 창출했으며, 주로 eProbe 장비 수요 충족과 향후 출하를 위한 장기 리드 타임 품목 주문을 위해 1,410만 달러를 설비 투자에 사용했습니다. 다음 두 분기 동안은 2분기보다 점진적으로 더 많은 설비 투자를 할 것으로 예상합니다.