EV고 Lytham Partners Fall 2026 Investor Conference

안녕하십니까. 오늘 라이섬 파트너스 2026년 가을 투자 콘퍼런스에 함께해 주셔서 감사합니다. 저는 라이섬 파트너스의 매니징 파트너 조 도라미입니다. 나스닥에서 티커 ‘EVGO’로 거래되는 이브이고를 환영합니다. 오늘은 최고경영자 바다르 칸이 회사 소개를 진행해 드리겠습니다. 그럼 시작하겠습니다. 바다르, 환영합니다.

감사합니다, 조. 말씀하신 대로 이브이고는 나스닥에서 거래되고 있습니다. 저희는 미국에서 세 번째로 큰 급속 충전 사업자입니다. 저희의 사업 모델은 구축한 충전 인프라를 직접 소유하고 운영하는 것입니다. 다시 말해, 장비를 판매해 일회성 매출을 올리는 대신 고객이 저희 충전소에서 충전할 때마다 반복적으로 매출을 창출합니다. 저희는 급속 충전에 주력합니다. 가정이나 직장에 설치할 수 있는 완속 충전 장비와 달리 공공 급속 충전 서비스를 제공합니다. 저희는 도심 지역에 급속 충전기를 설치합니다. 이 슬라이드에서 보실 수 있듯이, 저희는 눈부신 성장세를 이어 왔습니다. 지난 5년간 운영 중인 충전 포트 수를 약 4배 늘렸습니다.

회사는 15년 전에 설립됐지만, 현재 운영 중이거나 올해 말까지 운영을 시작할 충전 포트의 약 절반은 지난 3년 동안 설치한 것입니다. 매출 측면에서는 상장한 해인 2021년부터 올해 제시한 가이던스까지 약 19배 성장했습니다. 2021년부터 2025년까지 매출 연평균 성장률은 100%를 넘었습니다. 이는 저희가 미국 상장 기업 중 성장률 기준 상위 1%에 속한다는 의미입니다. 다음 슬라이드로 넘어가시면, 저희는 미국 전역에서 사업을 운영하고 있습니다. 현재 47개 주의 1,200개 지점에서 약 5,500개의 충전 포트를 운영하고 있습니다. 모든 전기차 모델에 충전 서비스를 제공합니다.

앞서 말씀드렸듯이 저희는 현재 세 번째로 큰 사업자이며, 충전 인프라를 어디에 구축해야 가동률을 극대화할 수 있는지에 집중하고 있습니다. 자동차 생태계 전반의 여러 기업과 협력하고 있습니다. 2030년에는 2,000개가 넘는 지점에 1만 7,000개 이상의 충전 포트를 운영하고, 미국 전역의 전력회사들과 연계된 분산형 접속 지점 2.3기가와트를 확보할 계획입니다. 다음 슬라이드를 보시면 저희는 현재 세 번째로 큰 사업자입니다. 지금과 같은 성장 속도라면 머지않아 테슬라에 이어 두 번째로 큰 사업자가 될 것으로 예상합니다. 하지만 업계의 다른 모든 사업자에 비해 저희는 압도적인 규모의 이점을 갖고 있습니다. 급속 충전 사업자는 60곳이 넘습니다. 저희 규모는 이들 사업자 전체 평균의 약 14배입니다.

실제로 저희 네트워크의 충전 세션 수는 다른 모든 사업자의 충전 세션 수를 합친 것보다 많습니다. 인프라 자산의 수익성을 판단하는 데 매우 중요한 지표인 가동률은 24시간 중 자산이 실제로 가동되는 시간의 비율을 의미합니다. 2분기 저희 가동률은 약 20%로, 다른 사업자 전체의 평균 가동률보다 5배 높았습니다. 그 이유는 오른쪽에 나열된 항목들 때문입니다. 저희는 업계 최고 수준의 규모를 갖추고 있으며 자동차 회사, 부지 제공업체, 차량 공유 업체와 협력하고 있습니다. 또한 충전기 신뢰성, 충전 속도, 고객 참여 및 이용 경험도 업계 최고 수준입니다. 저희 충전기의 약 3분의 2는 350킬로와트급입니다. 4년 전 약 15%였던 것에서 증가한 수치입니다. 업계 전체로 보면 350킬로와트급 충전기는 약 23%입니다.

참고로 350킬로와트 충전기는 빠르면 5~10분 만에 약 100마일을 주행할 수 있는 전력을 충전해 줍니다. 이용 경험과 관련해 말씀드리면, 지난 분기 2분기 실적 발표에서 다음 슬라이드에 보시는 것처럼 테슬라와의 제휴, 즉 거래를 발표했습니다. 테슬라가 슈퍼차저를 제작해 저희에게 판매하고, 저희가 이를 EV고 브랜드로 운영하며 소유하게 됩니다. 고객이 충전할 때 저희가 매출을 올리는 구조로, 이번 거래를 매우 기대하고 있습니다. 이 충전기는 V4 슈퍼차저로, 최대 500킬로와트까지 지원해 저희가 운영하는 350킬로와트급 충전기보다도 빠릅니다. 물론 테슬라 내비게이션에도 표시됩니다. 이는 운전자 이용 경험에서 중요한 부분입니다.

테슬라 운전자는 일반적으로 차량 내 내비게이션에서 충전기를 찾습니다. 반면 다른 브랜드 차량의 운전자는 앱을 이용해 충전소를 찾습니다. 앞서 말씀드린 19배 성장은 거의 전적으로 테슬라가 아닌 차량에 서비스를 제공하면서 이뤄진 것이기 때문에 이번 제휴를 매우 기대하고 있습니다. 테슬라 운전자와 테슬라 차량은 도로를 달리는 전체 전기차의 절반 이상을 차지합니다.

네. 저희가 기록한 매출 성장은 거의 대부분 테슬라가 아닌 차량에 서비스를 제공하면서 이뤄졌습니다.

테슬라 운전자도 저희 네트워크에서 충전할 수 있지만, 어댑터를 사용해야 하며 사용자들은 어댑터가 불편하다고 느낍니다. 이 슈퍼차저는 어댑터가 필요하지 않습니다. 실제로 저희는 충전소를 개조하고 있습니다. 올해 말까지 5,000개가 넘는 충전면 중 약 500개를 개조해 테슬라 차량의 표준인 NACS 케이블을 설치할 계획입니다. 저희는 2023년 이후에 구축한 사이트 전체에 NACS 케이블을 설치하는 것을 목표로 하고 있습니다. 이는 전체 사이트의 약 3분의 2에 해당합니다. 이번 계약에 따라 이 모든 사이트가 차량 내 테슬라 내비게이션에 표시될 예정입니다. 이 모든 결과로 저희가 공략할 수 있는 시장 규모가 두 배로 커집니다. 저희는 시장의 절반을 대상으로 서비스를 제공하면서 19배 성장했습니다.

이번 계약과 제가 설명드린 내용을 바탕으로 저희는 시장 전체에 서비스를 제공할 수 있을 것으로 예상하며, 이에 따라 공략 가능한 시장 규모가 사실상 두 배로 늘어납니다. 또한 이번 주에는 2년 동안 개발해 온 차세대 충전 아키텍처를 발표했습니다. 이를 통해 고객 경험, 특히 충전 속도를 한 단계 끌어올릴 수 있습니다. 이번 최신 세대 제품은 최대 충전 출력이 750킬로와트입니다. 현재 저희 충전기는 350킬로와트로, 시장의 다른 제품보다 훨씬 빠릅니다. 무엇보다 저희는 수백만 건의 충전 경험을 통해 쌓은 풍부한 경험을 바탕으로 충전소 배치와 충전기 설계부터 사용자 인터페이스, 충전기 내부 펌웨어와 소프트웨어까지 아키텍처를 전면 재설계해 완전히 차별화되고 더 나은 고객 경험을 제공하고 있습니다.

저희는 차세대 아키텍처에 큰 기대를 걸고 있으며, 앞으로 12개월 정도에 걸쳐 단계적으로 도입하기 시작할 예정입니다. 저희의 경쟁 우위는 부지 제공업체와의 관계에서도 나타납니다. 브릭스모어와 리젠시 같은 부지 제공업체와의 훌륭한 파트너십을 발표해 왔습니다. 잘 모르시는 분들을 위해 말씀드리면, 이들은 미국 최대 규모의 리츠 가운데 일부로, 시가총액이 100억~150억 달러에 이릅니다. 이들은 미국에서 가장 큰 식료품점 중심 쇼핑센터를 일부 소유하고 있습니다. 지난 한 달여 동안 발표한 파트너십을 통해 두 건의 계약을 합쳐 신규 충전면 1,000개에 대한 다년간의 파트너십을 추가하고 있습니다. 이 점이 중요한 이유는 미국의 평균적인 가정이 일주일에 두세 번 식료품을 사러 가고, 해당 장소에서 평균 30분을 보내며 쇼핑센터에 들어가 식료품을 구매하기 때문입니다.

급속 충전 용도에 안성맞춤입니다. 저희는 이 파트너십을 매우 긍정적으로 보고 있습니다. 저희는 실제로 대규모 구축을 진행하고 이를 위한 자금 조달 능력도 갖춘 몇 안 되는 급속 충전 업체 중 하나이기 때문에, 브릭스모어와 리젠시 같은 기업들이 저희와 파트너십을 맺기로 선택하고 있다고 생각합니다. 저희는 이들과 15~20년 장기 임대 계약을 체결합니다. 저희가 체결하는 이러한 임대 계약의 수는 지난해 체결한 계약의 약 세 배입니다. 이것이 저희 충전면 수가 빠르게 늘어나는 이유입니다. 이러한 경쟁 우위의 원천에 매우 고무되어 있습니다. 물론 회사의 근본적인 성장 동인이자 거시적 배경은 도로 위를 달리는 전기차의 수입니다. CNBC에서 보시거나 읽으신 내용과 달리, 미국인들은 전기차를 구매하고 있습니다. 도로 위 전기차 수는 지난 5년간 약 네 배 증가했습니다.

신차 판매량이 전년만큼 많지 않을 수는 있지만, 저희 사업을 실제로 견인하는 도로 위 차량 수는 해마다 계속 증가하고 있습니다. 지난 5년간 네 배 성장했고 연평균 성장률은 40%에 달했습니다. 여기 검은색 막대는 에스앤피의 최신 전망치를 나타냅니다. 여기서 2030년 수치는 에스앤피가 이전에 제시했던 전망치보다 약 60% 낮다는 점을 말씀드리고 싶습니다. 하지만 여전히 두 배 증가와 연평균 성장률 17%를 의미합니다. 이는 솔직히 전 세계 데이터센터 전력 수요의 연평균 성장률보다 높은 수준입니다. 따라서 근본적인 성장률이 매우 매력적입니다. 앞서 말씀드렸듯이, 테슬라와의 협력을 통해 저희는 이 파란색 막대가 나타내는 시장의 절반에도 못 미치는 부분만 서비스해 왔습니다. 전체 차량 중 절반 미만이 테슬라가 아닌 차량입니다.

하지만 슈퍼차저 계약을 통해 막대 전체가 나타내는 시장에 서비스를 제공할 수 있을 것으로 예상하며, 이는 저희의 잠재 시장을 사실상 두 배로 늘려줍니다. 여기서 말씀드릴 점은 도로 위 차량 수가 늘어나는 것뿐 아니라, 차량 한 대당 급속 충전소 이용 빈도도 높아지고 있다는 것입니다. 자동차 가격이 더 저렴해지고 있기 때문입니다. 가격이 낮아지면서 집에서 충전할 수 없는 고객들이 전기차를 구매하고 있습니다. 바이든 행정부 시기의 인센티브는 모든 사람이 차량을 리스하도록 장려했습니다. 그 리스 계약이 모두 만료되고 있습니다. 향후 3년간 150만 대의 차량이 리스 계약 만료를 앞두고 있으며, 리스 계약이 만료된 차량은 중고차 시장에 나온 뒤 고속 충전을 이용하는 비중이 더 높아질 것으로 예상합니다. 차량 공유 서비스도 전기차로 전환되고 있습니다. 과거 차량 공유 서비스는 저희 사업의 10%를 차지했습니다.