컬런/프로스트 뱅커스 26년 3분기 어닝콜

셔리, 감사합니다. 오늘 오후 컨퍼런스 콜은 필 그린 회장 겸 최고경영자와 댄 게데스 그룹 총괄 부사장 겸 최고재무책임자가 진행하겠습니다. 필과 댄에게 컨퍼런스 콜을 넘기기 전에 세이프 하버 조항에 대해 잠시 말씀드리겠습니다. 오늘 발언 중 일부는 개정된 1995년 사적 증권 소송 개혁법에서 정의하는 미래예측진술에 해당합니다. 당사는 이러한 진술에 개정된 1995년 사적 증권 소송 개혁법에 명시된 미래예측진술 관련 세이프 하버 조항이 적용되도록 할 예정입니다. 이러한 미래예측진술과 관련된 위험 요인에 관한 추가 정보는 오늘 아침 발표한 실적 보도자료의 마지막 페이지를 참조해 주십시오. 필요하신 경우 당사 웹사이트에서 보도자료를 확인하시거나 투자자 관계 부서(210-220-5234)로 전화해 사본을 요청하실 수 있습니다.

이제 필에게 컨퍼런스 콜을 넘기겠습니다.

감사합니다, 에이비. 여러분, 안녕하십니까. 참석해 주셔서 감사합니다. 오늘 컬런/프로스트의 2026년 3분기 실적을 검토하고, 질의응답에 앞서 최고재무책임자인 댄 게데스가 추가 의견과 가이던스 업데이트를 말씀드리겠습니다. 2026년 3분기 컬런/프로스트의 순이익은 1억 7,850만 달러로, 지난해 3분기보다 3.4% 증가했습니다. 3분기 주당순이익은 2.84달러로, 지난해 3분기 2.67달러보다 6.4% 증가했습니다. 3분기 평균자산이익률과 평균 보통주자본이익률은 각각 1.31%와 16.16%로, 지난해 3분기의 1.32%와 16.72%에 비해 낮아졌습니다. 3분기 평균 예금은 436억 달러였습니다.

이는 전년 대비 3.6% 증가한 수치이며, 평균 대출은 지난해보다 9% 늘어난 234억 달러를 기록했습니다. 소비자금융 부문은 고객 경험에 꾸준히 집중하고 유기적 확장, 상품 및 기술에 투자한 결과 견조한 실적을 이어가고 있습니다. 소비자 대출 잔액은 분기 말 46억 6,000만 달러로, 전년 동기보다 7억 3,600만 달러, 즉 18.7% 증가했습니다. 소비자 부동산 대출이 이처럼 두드러진 성장을 계속 견인하고 있습니다. 오늘 이 자리에서 말씀드리게 되어 기쁜 소식은 모기지 포트폴리오가 10억 달러를 넘어섰다는 점입니다. 모기지 대출은 더 폭넓은 고객 관계를 구축할 수 있는 중요한 기회이기도 합니다. 프로그램을 시작한 이후 모기지 고객의 46%가 프로스트의 신규 고객이었으며, 이 신규 고객 중 37%가 추가 상품에도 가입했습니다.

경쟁이 매우 치열한 시장 상황에서도 소비자 예금은 견조한 성장세를 보였습니다. 3분기 소비자 예금은 2억 9,700만 달러 증가했으며, 이는 주로 머니마켓 예금 잔액 증가에 힘입은 것입니다. 이러한 성장은 영업, 상품, 마케팅 및 기술팀의 집중적인 노력, 그리고 주 전역의 모든 프로스트 지점에서 일선 은행 직원들이 매일 제공하는 세계적 수준의 고객 경험이 있었기에 가능했습니다. 꾸준히 업계 최고 수준의 고객 성장을 이어간 데 힘입어 비이자수익도 견조한 증가세를 보였습니다. 소비자금융 비이자수익은 지난해 같은 기간보다 260만 달러, 즉 9.4% 증가했습니다. 2018년 말 확장 프로그램을 시작한 이후 소비자 당좌예금 계좌 수는 52% 증가했습니다. 기업금융 부문도 인상적인 성장세를 보이고 있습니다.

3분기 90일 가중 대출 파이프라인은 사상 최고치인 25억 달러를 기록했으며, 이는 2분기에 세운 종전 최고 기록보다 16% 증가한 수치입니다. 기존 금융센터에서 창출된 영업 기회는 3분기에 14% 증가했으며, 확장 지역에서 창출된 영업 기회는 37% 증가했습니다. 신규 대출 약정 체결액을 보면, 3분기에는 매우 강세를 보였던 2분기보다 4% 증가했으며, 이에 따라 연초 이후 누적 약정액은 19% 늘었습니다. 핵심 대출, 즉 1,000만 달러 미만 대출의 약정액은 3분기에 사상 최고치인 12억 달러를 기록했습니다. 3분기에도 신규 고객 관계를 1,000건 넘게 추가했습니다. 사업 확장은 상업 고객 관계 증가의 중요한 동력으로 계속 작용하고 있으며, 해당 분기 신규 상업 고객 관계의 21%를 차지했습니다.

다른 은행의 인수합병으로 생기는 기회, 즉 저희가 ‘시장 혼란’이라고 부르는 요인은 계속해서 신규 고객 관계를 확보하는 데 중요한 원천이 되고 있습니다. 연초 이후 시장 혼란으로 확보한 신규 고객 관계는 전년 동기 대비 73% 증가했습니다. 전반적인 신용 건전성은 역사적 기준으로 볼 때 양호한 수준을 유지하고 있습니다. 저희가 위험 등급 10등급 이상으로 분류하는 총 문제 대출은 3분기 말 9억 200만 달러로, 전 분기 말 9억 1,700만 달러, 1년 전 8억 2,800만 달러와 비교됩니다. 부실자산은 3분기 말 6,700만 달러로, 2분기 말 1억 1,400만 달러, 1년 전 4,700만 달러와 비교됩니다. 분기 말 부실자산은 기말 대출의 28bp, 총자산의 12bp에 불과합니다.

부실자산 감소는 주로 지난 분기 실적 발표에서 언급한 대규모 다가구 상업용 부동산 대출 한 건이 3분기에 예상했던 부동산 매각을 통해 전액 상환된 데 따른 것입니다. 3분기 순상각액은 840만 달러로, 전 분기 950만 달러, 1년 전 660만 달러와 비교됩니다. 3분기 연율화 순상각액은 평균 대출의 14bp에 불과합니다. 지난 실적 발표에서 자산관리 및 보험중개 사업을 확장하려는 노력에 대해 낙관적으로 보고 있다고 말씀드렸습니다. 자산관리 사업에서는 운용 계좌가 전년 대비 5% 넘게 증가했습니다. 프로스트 보험대리점의 기업 고객 수는 전년 대비 10% 넘게 증가했습니다.

특히 경쟁이 심화되는 환경에서 이들 사업을 운영하는 팀들이 저희가 해당 분야에서 단행한 변화에 잘 대응해 온 점을 자랑스럽게 생각합니다. 이 분야에서 지속적으로 기울이는 노력과 투자는 향후 실적에 기여할 것입니다. 회사 전반에서 임직원들은 성실성, 배려, 탁월함을 바탕으로 고객과 주주를 계속해서 섬기고 있습니다. 저희에게는 최고의 은행가와 최고의 시장이 있으며, 이것이 앞으로도 프로스트를 차별화하는 요소가 될 것입니다. 그럼 댄에게 넘겨 추가 설명을 듣겠습니다.

감사합니다, 필. 먼저 지점 확장 전략과 그 투자에서 나타나고 있는 성장에 대해 설명드리겠습니다. 3분기 지점 확장으로 주당순이익이 0.22달러, 즉 8.4% 증가했습니다. 연초 이후로는 0.51달러, 즉 6.6% 증가했습니다. 저희가 달성한 영업 규모에 계속 만족하고 있습니다. 전년 동기 대비 평균 대출은 40% 증가해 전체 대출의 13.9%를 차지했습니다. 1년 전 10.8%에서 상승한 수치이며, 대출 성장분의 48%를 기여했습니다. 예금은 23% 증가해 전체 예금의 9.1%를 차지했습니다. 지난해 같은 기간의 7.6%에서 상승한 수치이며, 예금 성장분의 49%를 기여했습니다. 확장 지점의 대출 잔액은 현재 32억 5,000만 달러, 예금 잔액은 40억 달러에 이릅니다.

지난 실적 발표 이후 댈러스 지역에 신규 지점 한 곳을 열었으며, 연말까지 네 곳을 추가로 개점할 계획입니다. 이에 따라 올해 신규 지점은 총 12곳이 됩니다. 이제 회사의 3분기 재무 실적을 살펴보겠습니다. 순이자마진율은 3분기 3.78%로, 지난 분기 발표한 3.75%보다 3bp 상승했습니다. 수익자산 구성이 연준에 예치된 저수익 잔액에서 대출과 투자증권으로 이동하면서 순이자마진에 긍정적인 영향을 미쳤습니다. 다만 이자 지급 예금과 환매조건부채권의 잔액 증가가 이를 일부 상쇄했습니다. 투자 포트폴리오를 살펴보면, 3분기 총 투자 포트폴리오의 평균 잔액은 212억 달러로 전 분기보다 5억 9,200만 달러 증가했습니다.

분기 중 투자증권 매입액은 총 16억 달러였습니다. 여기에는 수익률 5.69%의 기관 모기지담보증권 6억 2,500만 달러, 수익률 4.21%의 미 국채 4억 9,400만 달러, 세금환산 기준 수익률 5.89%의 지방채 4억 8,100만 달러가 포함됩니다. 분기 중 만기 도래분에는 평균 수익률 2.88%의 미 국채 10억 달러, 평균 세금환산 수익률 4.45%의 지방채 2억 5,700만 달러, 기관 모기지담보증권의 원금 상환액 3억 6,800만 달러가 포함됐습니다. 최근 금리가 크게 상승하면서 분기 말 매도가능증권 포트폴리오의 미실현 순손실은 20억 달러로 확대됐습니다. 전 분기 말 발표한 11억 달러와 비교한 수치입니다. 분기 중 총 투자 포트폴리오의 세금환산 수익률은 4.09%로 전 분기보다 13bp 상승했습니다.

과세 대상 포트폴리오의 평균 잔액은 141억 달러로 전 분기보다 4억 9,600만 달러 증가했으며, 수익률은 3.68%로 전 분기 3.51%보다 17bp 상승했습니다. 비과세 지방채 포트폴리오의 평균 잔액은 72억 달러로 전 분기와 동일했으며, 세금환산 수익률은 4.93%로 전 분기보다 6bp 상승했습니다. 3분기 말 기준 지방채 포트폴리오의 약 70%는 사전상환 처리됐거나 공공증권기금(PSF)의 보증을 받고 있었습니다. 분기 말 투자 포트폴리오의 듀레이션은 5년으로, 전 분기 말 4.9년보다 늘었습니다. 조달 현황을 살펴보면, 전 분기 대비 평균 총예금은 436억 달러로 전 분기보다 9억 5,000만 달러 증가했습니다. 증가분의 약 65%는 이자 지급 예금, 35%는 무이자 예금에서 발생했습니다.