퍼스트 웨스턴 파이낸셜 26년 3분기 어닝콜

여러분, 안녕하십니까? 오늘 퍼스트 웨스턴의 2026년 3분기 실적 발표 컨퍼런스 콜에 참석해 주셔서 감사합니다. 퍼스트 웨스턴 경영진에서는 스콧 와일리 회장 겸 최고경영자, 줄리 코캠프 최고운영책임자, 데이비드 웨버 최고재무책임자가 참석했습니다. 오늘 오전 논의에는 슬라이드 자료를 활용하겠습니다. 아직 자료를 내려받지 않으셨다면 퍼스트 웨스턴 투자자 관계 웹사이트의 행사 및 발표 자료 페이지를 방문해 발표 자료 사본을 내려받아 주십시오. 시작하기에 앞서, 이번 컨퍼런스 콜에는 퍼스트 웨스턴 파이낸셜의 향후 실적 및 재무 상태와 관련한 미래예측진술이 포함되어 있으며, 여기에는 위험과 불확실성이 수반된다는 점을 알려드립니다. 여러 요인으로 인해 실제 결과가 이러한 미래예측진술에 표현되거나 암시된 향후 결과와 실질적으로 달라질 수 있습니다.

이러한 요인은 회사 웹사이트에서 확인할 수 있는 회사의 미국 증권거래위원회(SEC) 제출 자료에 설명되어 있습니다. 또한 실적 발표 자료와 투자자 프레젠테이션에 포함된 면책 고지를 읽어 보시기 바랍니다. 회사는 이번 컨퍼런스 콜에서 언급된 미래예측진술을 갱신할 의무를 부담하지 않습니다. 아울러 경영진은 비일반회계기준(non-GAAP) 지표를 언급할 수 있으며, 이는 가장 직접적으로 비교 가능한 일반회계기준(GAAP) 지표를 대체하는 것이 아니라 보완하기 위한 것입니다. 웹사이트에 게시된 보도자료에는 오늘 논의할 재무 및 기타 정량적 정보와 GAAP 지표와 비GAAP 지표 간 조정 내역이 포함되어 있습니다. 그럼 스콧에게 통화를 넘기겠습니다.

고맙습니다, 리사. 여러분, 안녕하십니까? 3분기에는 대출 성장, 예금 구성 개선, 순이자마진 확대, 신탁 투자관리 수수료 증가, 비용의 효과적인 관리, 자산 건전성 개선 등 여러 부문에서 긍정적인 흐름을 보이며 양호한 실적을 거뒀습니다. 그 결과 이번 분기에도 높은 수익성을 이어갔습니다. 세전 충당금적립전 순이익은 전분기 대비 15% 증가했으며, 이는 연율 환산 수치가 아닙니다. 2025년 3분기와 비교하면 27% 증가했습니다. 저희는 엄격한 심사 및 가격 책정 기준을 적용해 신규 대출 취급에 계속 보수적으로 접근하고 있습니다. 지난 몇 년간, 특히 최근 몇 달 동안 새로 영입한 은행 업무 인력과 저희 영업 지역 전반의 견조한 경제 활동이 강한 대출 실적을 뒷받침했습니다. 대출은 지역, 산업 및 대출 유형별로 고르게 분산됐습니다.

재무 실적과 대차대조표 관리 전략에 힘입어 이번 분기에도 주당 유형자산 장부가치를 높였습니다. 4번 슬라이드로 넘어가겠습니다. 3분기 순이익은 약 600만 달러, 희석주당순이익은 0.60달러였습니다. 두 수치 모두 각각 2025년 3분기보다 88% 높았습니다. 신중한 대차대조표 관리에 힘입어 이번 분기 주당 유형자산 장부가치는 3% 증가한 26.28달러를 기록했습니다. 대차대조표와 신탁 투자관리 동향에 대한 추가 설명을 위해 줄리에게 통화를 넘기겠습니다.

줄리? 고맙습니다, 스콧. 5번 슬라이드로 넘어가 대출 포트폴리오 동향을 살펴보겠습니다.

투자 목적 보유 대출은 전분기 말보다 9,500만 달러 증가해 6분기 연속 증가세를 기록했습니다. 전년 동기 대비 총대출은 8% 증가했습니다. 신규 대출 취급에 있어 계속 보수적이고 엄격한 원칙을 유지하고 있습니다. 다만 지난 몇 분기 동안 새로 합류한 은행 담당자들의 생산성이 높아지면서 대출 실행이 개선되고 있습니다. 3분기 신규 대출 취급액은 1억 6,300만 달러였으며, 고객 관계 기반 대출에 중점을 두고 여러 지역과 대출 유형에 걸쳐 고르게 분산됐습니다. 또한 이 고객들과 예금 거래 관계도 형성하고 있습니다.

가격 책정에서도 엄격한 원칙을 유지한 결과, 분기 중 신규 대출의 평균 금리는 6.79%를 기록했습니다. 이는 전분기보다 42bp 높고, 분기 중 상환된 대출의 평균 금리인 6.26%보다 53bp 높습니다. 분기 말 대출 잔액은 분기 평균 대출 잔액보다 거의 3% 높아 4분기에 들어서며 강한 성장 모멘텀을 제공하고 있습니다. 6번 슬라이드로 넘어가 예금 동향을 자세히 살펴보겠습니다. 총예금은 전분기 말보다 2.5% 증가했으며, 무이자 예금과 머니마켓 계좌가 성장했습니다. 전년 동기 대비 총예금은 2.4% 증가했습니다. 분기 중 평균 무이자 예금은 1,400만 달러, 즉 3.9% 증가했으며, 분기 말 잔액 기준으로는 10% 증가했습니다.

앞으로 순이자마진을 추가로 확대하기 위해 예금 구성을 지속적으로 개선하는 데 주력하고 있습니다. 이어서 재무상태표에 대해 좀 더 설명해 주실 데이비드에게 통화를 넘기겠습니다.

감사합니다, 줄리. 8번 슬라이드로 넘어가 총수익을 살펴보겠습니다. 총수익은 전분기보다 2.8% 증가했습니다. 순이자이익 증가가 주된 요인이었으며, 비이자수익 감소가 일부 상쇄했습니다. 9번 슬라이드로 넘어가 순이자이익과 순이자마진 추이를 살펴보겠습니다. 순이자마진이 상승하고 평균 이자수익자산이 8,100만 달러 증가하면서 순이자이익은 전분기보다 5.5% 증가했습니다. 순이자마진은 전분기보다 5bp 상승한 2.95%를 기록했습니다. 이는 주로 평균 이자수익자산 수익률이 상승한 데 따른 것으로, 조달 비용 증가가 일부 상쇄했습니다. 대출 수익률 상승에 힘입어 이자수익자산 수익률은 7bp 상승했습니다. 머니마켓 계좌 금리가 높아지면서 조달 비용은 2bp 상승했습니다.

순이자마진이 41bp 상승하고 평균 이자수익자산이 증가하면서 순이자이익은 2025년 3분기보다 18% 증가했습니다. 10번 슬라이드로 넘어가면 비이자수익은 전분기보다 60만 달러 감소했습니다. 이는 주로 모기지 대출 취급액이 높은 모기지 금리의 영향을 받아 감소하면서 모기지 대출 매각 순이익이 줄고 은행 수수료도 감소한 데 따른 것입니다. 신탁 및 투자관리 수수료 증가는 이를 일부 상쇄했습니다. 신탁 및 투자관리 수수료는 투자대리 신탁 수수료와 퇴직연금 수수료 증가에 힘입어 전분기보다 2.6% 증가했습니다. 이제 11번 슬라이드의 비용을 살펴보겠습니다. 비이자비용은 전분기보다 40만 달러 감소했습니다. 이는 주로 기술 및 정보시스템 비용과 급여 및 직원 복리후생비가 감소한 데 따른 것입니다.

기술 및 정보시스템 비용 감소는 주로 2026년 2분기에 기록한 40만 달러의 일회성 비용이 발생하지 않은 데 따른 것입니다. 급여 및 직원 복리후생비 감소는 주로 고용주 부담 급여세 감소에 따른 것입니다. 비용을 엄격하게 관리하는 동시에 장기적인 실적에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 판단하는 사업 부문에 투자해 온 결과, 효율성 비율은 지난 분기 74%, 2025년 3분기 76%에서 72%로 개선됐습니다. 이제 12번 슬라이드를 보면서 자산 건전성을 살펴보겠습니다. 앞서 스콧이 말씀드린 것처럼, 3분기에는 대출 포트폴리오의 흐름이 개선됐으며, 상환에 힘입어 비발생 대출이 감소했습니다. 3분기 부실자산 비율은 39bp로 하락했습니다. 대출 규모 증가로 2026년 3분기에 60만 달러의 충당금이 반영됐습니다.

3분기 충당금 커버리지 비율은 74bp로, 전 분기의 75bp보다 낮아졌습니다. 이제 다시 스콧에게 말씀을 넘기겠습니다.

스콧: 감사합니다, 데이비드. 13번 슬라이드로 넘어가 전망에 관한 몇 가지 말씀을 드리며 마무리하겠습니다.