스테이트 스트리트 Bernstein 42nd Annual Strategic Decisions Conference
핵심 요약과 스크립트로 어닝콜의 주요 내용을 빠르게 확인하세요.
- State Street Corporation는 2019년부터 CEO인 Ron O'Hanley가 이끌고 있으며, 자산 서비스 및 자산 관리 분야에서 세계 최대 규모 중 하나임.
- 2023년은 지정학적 불확실성에도 불구하고 미국을 중심으로 강한 경제 활동과 AI 붐으로 인해 투자 활동이 활발했고, 이는 매출총이익과 영업이익에 긍정적인 영향을 미침.
- State Street는 신중하게 중동 지역 상황을 모니터링하며, 현재 환경은 중립에서 긍정적임.
- 전략적으로 기존 프랜차이즈 강화, 투자 관리(특히 ETF), 시장 부문 지원에 집중하며, 디지털, 대체 투자, 맞춤형 서비스(Well Services)를 전략적 전선으로 삼음.
- AI를 통한 생산성 향상과 수익 창출 기회를 중시하며, 2026년 하반기부터 본격적인 영향이 예상됨.
- 자산 서비스 부문은 서비스 품질 향상과 영업력 강화를 통해 연간 3억 5천만~4억 달러의 수수료 목표 달성에 자신감을 보임.
- 디지털 자산과 토큰화가 금융 인프라를 변화시키고 있으며, 전통적 수탁과 디지털 금융의 융합이 중요하다고 강조함.
- 투자 관리 부문은 기관 및 은퇴 시장에서 강한 입지를 보유하고 있으며, 글로벌 확장과 혁신적인 상품 개발에 주력함.
- ETF 플랫폼은 기관과 자산가치 성장에 중점을 두고 있으며, 고유의 스파이더(Spiders) 상품이 시장에서 독보적 위치를 차지함.
- 알파(Alpha) 솔루션은 소프트웨어와 자산 서비스의 통합 플랫폼으로서 고객 관계를 강화하고, 반복 가능한 성장 모델을 구축함.
- 시장 부문은 외환, 증권 금융, 담보 관리에 집중하며, 고객 가치를 보완하고 수익성을 추구함.
- 웰스 서비스 부문은 Apex와의 파트너십을 통해 디지털 기반의 맞춤형 자산 관리 솔루션을 확대할 계획임.
- 자본 배분은 배당 우선, 사업 투자, 기회가 있을 때 M&A, 그리고 주주 환원 순으로 이루어지며, CET1 비율은 10~11% 수준을 유지함.
- 대규모 M&A는 전략적 목적이 명확할 때만 추진하며, 현재는 소규모 전략적 투자에 집중함.
- 최근 바젤 III 및 G-SIB 규제 개정안은 State Street에 중립에서 약간 긍정적인 영향을 미칠 것으로 전망됨.
- 대체 투자 시장은 성장 잠재력이 크며, 복잡성 증가로 인해 State Street의 서비스 수요가 확대될 것으로 기대됨.
- 운영 효율성과 비용 통제, 수익 성장 간 균형을 유지하며, AI를 통한 생산성 향상을 통해 불확실한 시장 환경에도 대응할 준비가 되어 있음.
STOCKNOW 인사이트
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스크립트
첫 5개 문단을 발언자별로 확인할 수 있습니다.
안녕하세요. 여러분, 오후 인사드립니다. 저는 오토노머스의 대형 은행주 애널리스트 켄 어스딘입니다. 다음 세션에서 로널드 P. 오핸리, 스테이트 스트리트 코퍼레이션의 회장 겸 CEO와 함께하게 되어 기쁩니다. 로널드는 2019년부터 회사를 이끌고 있으며, 그 전에는 사장 겸 COO, 그리고 스테이트 스트리트 글로벌 어드바이저스의 CEO로도 재직했습니다. 스테이트 스트리트는 세계에서 가장 큰 자산 서비스 제공자 중 하나이며, 자산 관리 부문에서도 $54.5조의 수탁 및 관리 자산과 $5.5조의 운용 자산을 보유하고 있습니다. 시작하기 전에 간단히 안내드리자면, 질문은 피전홀 앱을 통해 제출하실 수 있습니다. 로널드, 오늘 함께해 주셔서 감사합니다.
감사합니다. 여기 오게 되어 기쁩니다, 켄.
좋습니다. 먼저 큰 그림부터 시작하겠습니다, 로널드. 세계적으로 많은 일이 벌어지고 있습니다. 여러분은 다양한 지역과 다양한 상품에서 여러 시장을 마주하고 계시죠. 위험 배분, 위험 선호도, 배분 변화, 활동 수준 등에 대해 현재 상황을 말씀해 주실 수 있나요? 운영 환경은 어떻게 변했으며, 앞으로 6~12개월 동안 어떤 주요 변동 요인이 있을 것으로 보시나요?
네, 말씀드릴 필요도 없이, 그리고 누구에게도 말할 필요 없이, 올해는 지리정치적 사건들이 매우 많았고, 그중 상당수가 예상치 못한 것이었으며, 그로 인해 불확실성이 커졌습니다. 그럼에도 불구하고, 무엇보다도 미국을 중심으로 여전히 강력하고 지속적인 경제 활동이 이어지고 있습니다. 이와 함께 AI의 장기적인 붐이 맞물리면서 전반적으로 매우 강한 투자 활동이 나타나고 있습니다. 사모 신용과 같은 일부 분야에 대한 우려도 있지만, 전반적으로 환경은 긍정적입니다. 이는 주가지수에서도 확인할 수 있습니다. 저희를 잘 아시겠지만, 저희는 신용 노출이 크지 않기 때문에, 저희에게는 건설적인 환경입니다. 이는 단순히 주식 수준 때문만이 아니라 여러 면에서 건설적입니다.
고객 활동, 기관 고객과 개인 고객 모두 투자를 하고 있으며, 이러한 활동이 저희 수익을 견인합니다. 매우 건설적인 환경이었습니다. 분명히 저희는 현재 환경에서 운영하고 있지만, 더 나쁜 상황에 대비하고 있습니다. 저희는 여러 가지 이유로 중동 지역을 매우 주의 깊게 관찰하고 있습니다. 중동에 상당한 사업장이 있지만, 더 중요한 것은 해협에서 실제로 어떤 일이 일어나는지, 그리고 특히 인플레이션과 관련된 경제적 파급 효과가 무엇인지입니다. 저희는 이 모든 것을 주시하고 있습니다. 이것이 저희와 성과에 미치는 영향에 대해 말씀드리자면, 중립적이거나 긍정적이었다고 할 수 있습니다.
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어닝콜 참가자
이 어닝콜에는 2명이 참여했지만, 지금 보이는 건 1명뿐입니다.
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