UMB 파이낸셜 26년 3분기 어닝콜

말씀하십시오. 좋은 아침입니다. 2026년 3분기 실적 발표 콘퍼런스콜에 오신 것을 환영합니다.

분기 실적과 함께 캘리포니아에 본사를 둔 엘도라도 세이빙스 뱅크 인수를 발표했습니다. 당사 웹사이트에 두 개의 발표 자료를 게시한 것을 확인하실 수 있습니다. 통상적인 분기 실적 검토 자료와 발표된 인수에 관한 개요 자료입니다. 마리너 켐퍼 회장 겸 최고경영자와 람 샹카르 최고재무책임자가 이번 거래와 실적에 대해 간략히 말씀드린 뒤 질의응답을 진행하겠습니다. 지주회사 사장 겸 UMB 뱅크 최고경영자인 짐 라인과 최고신용책임자인 톰 테리도 질의응답 시간에 함께할 예정입니다. 시작하기에 앞서, 오늘 발표에는 향후 재무 및 영업 실적에 관한 논의와 경영진이 예상하는 기타 기회를 포함해 미래예측진술이 담겨 있음을 알려드립니다. 실제 결과는 달라질 수 있으며, 여러 가정과 위험 요인의 영향을 받습니다.

이러한 위험 요인은 당사의 미국 증권거래위원회 제출 자료에 설명되어 있으며, 발표 자료 48페이지에도 요약되어 있습니다. 이제 마리너 켐퍼에게 발언을 넘기겠습니다.

감사합니다, 케이. 여러분, 좋은 아침입니다. 3분기 실적이 견조했고 캘리포니아주 플레서빌에 본사를 둔 엘도라도 세이빙스 뱅크를 인수하게 되어 매우 기쁩니다. 최근 몇 분기 동안 기존에 진출해 있는 시장에서 경영이 우수한 은행을 선별해 소매금융 사업의 규모를 키우겠다는 의지를 말씀드렸습니다. 당사의 지속적인 전략 중 하나는 세분화된 저비용 소매 예금 기반, 낮은 대출금 대비 예금 비율, 우수한 신용 지표, 그리고 유사한 기업 문화를 갖춘 인수 대상에 한해 유기적 성장 동력을 보완하는 것입니다. 엘도라도는 이러한 조건에 매우 잘 부합합니다. 새크라멘토 대도시권, 시에라네바다 산기슭, 레이크타호 지역사회와 리노 지역에 걸친 35개 지점을 통해 서부 해안에서 당사의 오프라인 및 브랜드 입지를 강화할 것입니다.

이번 인수로 캘리포니아와 네바다에서 가장 매력적인 시장 일부에 진출하게 되며, 현재 지점망과 인접한 지역에서의 기반도 더욱 확대될 것입니다. 엘도라도는 활기차고 빠르게 성장하는 레이크타호 지역을 포함한 세 개 시장에서 지역은행 1위로 평가받고 있으며, 그 밖의 6개 시장에서도 상위 10위 안에 들어 있습니다. 당사의 전체 지점 수는 영업 지역 전반에 걸쳐 18% 증가한 227개로 늘어날 것입니다. 엘도라도의 예금 21억 달러가 추가되면 당사의 개인금융 사업 예금은 전체 예금 기반의 약 26%를 차지하게 됩니다. 엘도라도의 3분기 총예금 비용은 88bp에 불과해 전국에서 가장 낮은 수준에 속합니다. 이 사업의 또 다른 매력적인 특징으로는 89%의 예금보험 가입 비율, 지점당 평균 예금 6,000만 달러, 그리고 양도성예금증서를 제외한 평균 예금 계좌 유지 기간 14년이 있습니다.

유동성이 매우 높은 이 대차대조표와 24%에 불과한 대출금 대비 예금 비율을 고려할 때, 초과 유동성을 운용함으로써 상당한 가치를 창출할 수 있을 것으로 보고 있습니다. 또한 약 5억 달러 규모의 대출도 인수할 예정이며, 대부분 소비자 주택담보대출로 구성되어 있습니다. 대출금 대비 담보가치 비율은 39%이고 평균 대출 규모는 13만 8,000달러입니다. 양 은행은 높은 수준의 고객 서비스 제공과 우수한 직원 경험을 중시하고, 당사가 서비스를 제공하는 지역사회를 지원한다는 공통된 문화를 갖고 있습니다. 엘도라도 주주들의 승인과 통상적인 규제 당국의 승인을 전제로, 이번 거래는 2027년 1분기에 완료될 것으로 예상합니다. 잠시 후 램이 이번 거래에 관한 몇 가지 세부 사항을 추가로 설명드리겠습니다. 이제 3분기에 대해 간략히 말씀드리겠습니다. 당사는 순이익 2억 7,230만 달러를 기록했으며, 주당순이익은 3.56달러였습니다.

대차대조표와 수수료 수익의 성장, 양호한 자산건전성 지표, 안정적인 순이자마진에 힘입어 이번 분기 유형보통주자본이익률은 19.5%를 기록했습니다. 이번 분기의 주요 성과로는 사상 최대인 31억 달러의 대출 실행액을 기록해, 전 분기 대비 연율 기준 평균 대출 잔액을 11억 달러, 즉 11.1% 늘린 점을 들 수 있습니다. 순대손상각률은 13bp에 그쳤고, 부실대출 비율은 2분기 31bp에서 28bp로 개선되는 등 탁월한 신용 품질을 유지했습니다. 참고로, 이번 분기 실적을 발표한 은행들의 업계 전체 부실대출 비율 중간값은 53bp였습니다. 수수료 사업의 성장세와 탄력이 이어졌습니다. 기관금융 사업의 총수수료 수익은 전 분기 대비 3.2%, 연초 이후 거의 18% 증가했습니다.

특히 펀드 서비스 부문이 신탁 및 증권 처리 수익에 기여한 금액은 2분기 대비 8.8%, 연초 이후 22% 이상 증가했습니다. 기업신탁 부문은 연초 이후 거의 19% 증가했습니다. 또한 기업신탁 부문은 최근 순위표에서 상승해, 거래 건수를 기준으로 현재 전국 지방채 신탁기관 중 2위를 차지하고 있습니다. 펀드 서비스 부문에서는 다양한 자산군을 지원하는 데 초점을 넓히며 상장지수펀드 서비스 역량을 지속적으로 확대한다고 발표했습니다. 프라이빗 웰스 팀은 9월까지 연초 이후 순유입 신규 자산 12억 달러를 유치해, 2025년 연간 실적과 이미 맞먹는 수준을 기록했습니다. 마지막으로, 연초 이후 실적을 통해 11.5%의 플러스 영업 레버리지를 달성했습니다. 말씀드린 대로 3분기 대출 취급 실적은 이례적으로 높았습니다.

4분기에도 견조한 실적을 기대하지만, 총 대출 취급 규모는 이처럼 기록적인 수준에서 다소 완화되어 상반기와 비슷한 수준을 보일 가능성이 높습니다. 자본 측면에서는 9월 15일 후순위채 1억 5,000만 달러를 상환했습니다. 분기 말 보통주자본(CET1) 비율은 6월보다 5bp 상승한 11.50%를 기록했습니다. 오랜 기간 중단 없이 경쟁사를 웃도는 실적을 내고 대출 잔액을 늘려온 만큼, 유기적 성장은 여전히 최우선 자본 활용 과제입니다. 동시에 HTLF를 성공적으로 통합한 사례에서 보듯, 유기적 성장을 뒷받침하는 인수를 평가하고 통합할 역량도 입증해 왔습니다. 이제 자세한 내용은 램에게 넘기겠습니다.

감사합니다, 머리너. 3분기에는 매입회계 조정에 따른 순이자수익 3,310만 달러가 포함됐으며, 이 중 900만 달러는 인수한 HTLF 대출의 조기 상환에 따른 가속 상각에서 발생했습니다. 총 상각액이 순이자마진에 기여한 효과는 약 22bp였습니다. 3분기 발표자료 10페이지에는 계약상 예상 상각액이 제시되어 있습니다. 4분기 약 2,300만 달러, 2027년 7,500만 달러, 2028년 6,200만 달러로 추정됩니다. 이번 분기 비이자수익은 2억 3,240만 달러로, 2분기보다 1,310만 달러 감소했습니다. 주요 요인으로는 이례적으로 강했던 2분기에 비해 투자증권 이익이 1,610만 달러 감소한 점과 회사 보유 생명보험 수익이 700만 달러 감소한 점이 있습니다.

투자증권 이익, 회사 보유 생명보험의 시가평가, 건물 매각에 따른 일회성 이익 180만 달러의 영향을 제외하면, 수수료 수익은 전 분기 대비 820만 달러, 즉 3.9% 증가했습니다. 이는 주로 신탁 및 증권 처리 수익이 570만 달러 늘어난 데 따른 것으로, 17페이지에 제시된 그 밖의 소폭 긍정적인 변동도 반영됐습니다. 이러한 항목을 조정하면 3분기 수수료 수익의 경상 수준은 약 2억 1,800만 달러였습니다. 비이자비용은 3억 9,950만 달러로 전 분기와 거의 비슷했습니다. 18페이지에 설명된 대로 급여 및 복리후생비가 590만 달러 감소했지만, 노트북 구매 시점에 따른 소모품 및 서비스 비용 증가, 예금 캠페인 관련 마케팅비 집행 시점에 따른 증가, 중복 서비스 제공업체로 인한 점유 비용 상승, 비경상 부실 부동산(OREO) 손실 150만 달러가 이를 대부분 상쇄했습니다.

전문 서비스 비용에는 AI 및 디지털 자산 상품에 대한 투자 관련 비용이 포함됐습니다. 당사는 사업 부문의 일상적인 업무 흐름과 프로세스를 지원할 도구로 글린을 선정했습니다. 글린은 현재 직원 약 1,000명에게 도입됐으며, 이들은 함께 이 도구를 활용해 5만 3,000건이 넘는 업무를 수행했습니다. 이를 통해 현재까지 고객 접점 부서와 백오피스 부서에서 550건이 넘는 활용 사례가 도출됐습니다. 활용 사례는 교육, 여신 관리, 포트폴리오 관리, 이사회 및 경영진 보고 등 다양합니다. 확실한 비용 절감, 프로세스 개선 및 전반적인 생산성 향상을 달성할 수 있도록 사업 사례의 우선순위를 정하고 있습니다. 앞으로 4분기 영업비용은 4억 달러에서 4억 500만 달러 사이가 될 것으로 예상하며, 이는 주로 회사 실적과 연계된 인센티브 보상 충당금과 기술 프로젝트 비용을 반영한 것입니다. 이제 대차대조표를 살펴보겠습니다.

마리너가 언급한 연율 기준 11.1%의 대출 성장은 평균 상업·산업 대출 잔액이 연율 기준 거의 22% 증가한 데 따른 것으로, 세인트루이스, 텍사스, 유타를 중심으로 영업 지역 전반에서 활발한 대출 활동이 이어졌습니다. 마리너가 언급한 대로 3분기 대출 실행액은 31억 달러로 매우 높은 수준을 기록했습니다. 대출 수익률은 단기 금리 상승과 고정금리 자산의 재가격 조정, 그리고 상업·산업 대출 비중 확대에 힘입어 계속 개선되고 있습니다. 고객 심리는 여전히 긍정적이며, 4분기 대출 파이프라인도 양호한 수준을 유지하고 있습니다. 다만 상환 규모는 확실하게 예측하기 어렵고 순대출 성장률에 영향을 미친다는 점을 통상적인 유의사항으로 덧붙이겠습니다. 25페이지에 나와 있듯이 평균 예금은 전 분기 대비 1.1% 증가했습니다. 평균 요구불예금 잔액은 2분기 대비 6.1% 감소했으며, 이는 기관금융 사업에서 예상된 계절적 자금 지급을 반영한 것입니다.