트윌리오 26년 3분기 어닝콜

말씀해 주십시오. 여러분, 안녕하십니까. 트윌리오의 2026년 3분기 실적 발표 컨퍼런스 콜에 참석해 주셔서 감사합니다.

오늘 저와 함께 자리한 분들은 최고경영자 코제마 십챈들러, 최고재무책임자 에이든 비기아노, 최고운영책임자 토머스 와이엇입니다. 다시 한번 말씀드리면, 오늘 컨퍼런스 콜에서는 비일반회계기준 재무지표를 공개할 예정입니다. 일반회계기준과 비일반회계기준 실적의 정의 및 조정 내역은 당사 투자자 관계 웹사이트(investors.twilio.com)에 게시된 실적 발표 자료에서 확인하실 수 있습니다. 오늘 컨퍼런스 콜에서는 향후 전망과 목표에 관한 내용을 포함해 미래예측진술도 말씀드릴 예정입니다. 이러한 진술에는 알려진 위험과 알려지지 않은 불확실성이 따르며, 이로 인해 실제 결과가 해당 진술에 기재된 내용과 크게 달라질 수 있습니다. 이러한 위험과 불확실성의 상당 부분은 가장 최근에 제출한 10-K 양식과 곧 제출할 10-Q 양식을 비롯한 당사의 미국 증권거래위원회 제출 서류에 설명되어 있습니다. 미래예측진술은 해당 진술이 이루어진 날짜를 기준으로 한 당사의 신념과 가정만을 나타냅니다.

법률상 요구되는 경우를 제외하고, 당사는 미래예측진술을 업데이트할 의무를 지지 않습니다. 그럼 코제마와 에이든에게 진행을 넘겨 3분기 실적을 논의한 뒤, 질의응답을 시작하겠습니다.

감사합니다, 로드니. 여러분, 안녕하십니까. 오늘 참석해 주셔서 감사합니다. 트윌리오는 3분기에 매우 좋은 실적을 거뒀습니다. 매출은 유기적으로 16% 성장했고, 비일반회계기준 매출총이익은 전년 동기 대비 18% 증가했습니다. 비일반회계기준 영업이익 3억 2,600만 달러와 잉여현금흐름 3억 7,000만 달러를 창출했으며, 두 지표 모두 사상 최대 분기 실적을 기록했습니다. 저희는 AI 슈퍼사이클의 아주 초기 단계에 있습니다. 음성 AI와 소비자용 AI가 초기 반응을 얻고 있지만, 보급률은 여전히 매우 낮습니다. 이는 트윌리오에 매우 긍정적인 신호입니다. 개발자와 기업 모두 기존 기술 스택과 원활하게 연동되는 빠르고 신뢰할 수 있으며 안정적인 인프라를 제공한다는 점에서 트윌리오를 선택합니다. 기업들이 각자의 목적에 가장 적합한 AI 환경을 찾기 위해 계속 실험하는 가운데, 저희는 글로벌 규모와 풍부한 맥락 정보를 제공하고 거의 모든 기술과 연동할 수 있도록 지원합니다. 고객들은 트윌리오와 함께 성장합니다.

요컨대, 저희는 고객이 오늘날 AI가 촉발한 놀라운 혁신과 앞으로 필연적으로 등장할 혁신을 활용할 수 있도록 빠른 투자수익률을 제공합니다. 소비자용 AI 기업을 이끄는 주요 음성 AI 기업들은 에이전트형 경험의 첫 물결을 구현하기 위해 저희 플랫폼을 활용하고 있습니다. 이들 기업의 성장률은 놀랍고 기술도 인상적이지만, 소비자로서 우리 대부분은 일상생활에서 음성 AI와 소비자용 AI를 접하는 일이 많지 않습니다. 이는 일부 자연스러운 도입 주기에 따른 것으로, 회사에 엄청난 순풍이 될 것입니다. 또 다른 이유는 신뢰와 관련이 있습니다. 에이전트가 누구 또는 무엇을 대변하는지 알고, 에이전트가 무엇을 왜 얼마나 오랫동안 하고 있는지 항상 이해할 수 있어야 합니다. 마지막으로, 투자수익률을 입증하기가 쉽지 않았습니다. 이러한 상황은 트윌리오에 유리한 기회입니다. 저희는 AI 도입을 가속화하는 회사를 만들어가고 있습니다.

저희는 오랫동안 모든 고객이 개인화된 데이터를 활용해 소비자와의 모든 상호작용을 풍부하게 만들 수 있는 맥락 계층을 제공해 왔습니다. 이를 통해 매출 증대와 비용 절감은 물론, 소비자에게 더 나은 결과를 제공할 수 있습니다. 또한 브랜드 발신 표시와 인증 기능 등의 도구를 제공해 전환율을 높이고 신뢰를 강화해 왔습니다. 시그널 콘퍼런스에서는 이러한 모든 기능을 대폭 간소화한 단일 콘솔에 담았습니다. 이 콘솔은 개발자가 어느 때보다 쉽게 사용할 수 있으며, 프런티어 모델이나 바이브 코딩 애플리케이션 같은 도구가 확산되는 가운데 에이전트를 위해 특별히 설계되었습니다. 또한 고객이 기본 인프라, 데이터로 풍부해진 채널, 또는 컨버세이션 릴레이와 같은 완전한 솔루션 등 필요한 것을 활용할 수 있도록 모든 제품을 하나로 묶었습니다. 컨버세이션 릴레이는 애플리케이션 계층에서 특정 기술에 종속되지 않으므로 고객이 원하는 기술을 선택할 수 있으며, 동시에 저희 기술 파트너와도 쉽게 연동할 수 있습니다.

이러한 기능은 더 폭넓은 대화 계층의 일부로 출시했으며, 시장에서 빠르게 호응을 얻고 있습니다. 최근에는 아이덴티티 서비스를 비공개 베타로 출시해, 기업이 사용하는 AI 방식이나 애플리케이션, 채널, 기술 프로토콜과 관계없이 에이전트가 누구를 대리하는지 안전하게 확인할 수 있도록 했습니다. 아직 초기 단계이지만 고객 피드백에 고무되었으며, 내년에 이 서비스를 정식 출시할 계획입니다. 몇 주 전 트윌리오의 최대 고객사 고위 임원들을 대상으로 개최한 연례 고객 행사인 이그젝 커넥트에서 AI 기회의 폭넓은 가능성이 특히 뚜렷하게 드러났습니다. 최근 출시한 제품과 제품 로드맵에 대해 고객들이 보내준 의견은 고무적이었습니다. 기업에는 신뢰할 수 있는 채널이 필요합니다. 글로벌 규모의 서비스를 제공할 역량도 필요합니다. 맥락 정보도 필요하고, 전환율을 높여야 합니다. 점점 더 안전한 신원 확인과 거버넌스, 관측 가능성도 요구하고 있습니다.

기업들은 트윌리오가 AI의 속도에 맞춰 혁신을 지원해 주기를 바랍니다. 실적은 이러한 수요를 반영합니다. 3분기에는 셀프서비스와 독립 소프트웨어 공급업체 부문에서 견조한 성장세가 이어졌으며, 음성과 메시징 부문도 계속 강세를 보였습니다. 영업 및 시장 진출 팀은 주목할 만한 성과를 거뒀습니다. 여기에는 건강보험사와 체결한 첫 8자리 수 규모의 대화 솔루션 계약도 포함됩니다. 이 회사의 음성 AI 에이전트는 컨버세이션 릴레이와 컨버세이션 인텔리전스의 실시간 음성 전사를 기반으로 통화 추적을 개선하고 상담원의 통화 후 업무 시간을 줄여 줍니다. 또한 챕터, 엘트로피, 일레븐랩스, 공, 휴고 보스, 미라 AI, 리비안, 어셔와 계약을 체결했습니다. 고객의 요구가 더욱 복잡해지면서 고객들은 여러 제품에 걸쳐 플랫폼 사용을 계속 확대하고 있으며, 여러 제품을 이용하는 고객의 매출 성장률은 계속해서 회사 평균을 웃돌고 있습니다.

예를 들어, 사람과 AI 에이전트를 연결해 접근하기 어려운 소비자에게 다가가는 AI 도달 지원 플랫폼인 미라 AI는 메시징 활용 사례를 음성과 대화 계층까지 확대했습니다. 미라 AI는 여러 채널의 아웃리치를 조율하고, 대화 맥락을 유지하며, 적절한 리드 자격 평가를 바탕으로 상담형 영업 대화를 지원하기 위해 두 기능을 모두 사용하고 있습니다. 또 다른 사례로, 의료, 보험, 공공 부문에서 에이전트형 고객 경험을 제공하는 AI 네이티브 플랫폼인 어셔는 트윌리오와 7자리 수 규모의 확장 계약을 체결했습니다. 어셔는 여러 채널에 걸친 고객 참여를 위해 트윌리오 보이스, 메시징, 왓츠앱을 사용하고 있으며, 컨버세이션 릴레이를 통해 음성 AI 기능을 확대하고 있습니다. 주요 건강보험사는 어셔를 사용해 다국어 양방향 대화로 수백만 명의 가입자와 소통하고 있으며, 사람 주도의 아웃리치와 비교해 메디케이드 재가입 완료율을 3배 높였습니다. 메디케이드 외에도 어셔의 AI 에이전트는 고객 문의를 해결하고 복잡한 고객 여정을 처음부터 끝까지 완료하며, 고객사는 인바운드 콜의 20% 이상을 자동화하고 있습니다.

또 다른 사례로, 매출 분야의 선도적인 AI 기업인 공은 AI 기반 영업 참여 솔루션인 공 인게이지에서 음성 및 기타 소프트웨어 추가 기능을 계속 사용하기 위해 7자리 수 규모의 계약을 체결했습니다. 또는 신용조합과 지역 은행을 위한 에이전트형 AI 플랫폼인 엘트로피가 있습니다. 엘트로피는 트윌리오의 컨버세이션스 레이어에 투자해 왔으며, 현재 음성 에이전트가 일상적인 가입자 문의 전화의 최대 70%를 자체적으로 해결하고 있습니다. 3분기에 엘트로피는 여러 채널에서 신뢰를 바탕으로 고객과 소통하는 방식을 개선하기 위해 알시에스와 브랜드드 콜링을 모두 사용하는 확장 계약을 체결했습니다. 마지막으로 소비자 서비스 기업인 챕터는 고객센터를 플렉스로 이전하기 위해 7자리 수 규모의 계약을 체결했습니다. 트윌리오를 고객 서비스 운영의 기반으로 삼으려는 더 큰 계획의 일환으로, 몇 주 만에 완전 가동 상태로 구축했습니다.

또한 메시징, 음성, 브랜드드 콜링과 같은 소프트웨어 추가 기능을 활용해 고객에게 멀티채널 경험을 제공할 예정입니다. 이러한 고객 사례를 통해 트윌리오의 힘을 확인하실 수 있습니다. 소비자는 자신이 선호하는 채널과 시간에 기업이 어떻게 소통할지 결정합니다. 소비자는 원할 때 언제든지 원활하게 상담원에게 문의를 넘길 수 있기를 바랍니다. 이처럼 풍부하고 유연한 경험을 제공하려면 폭넓은 기술 역량이 필요합니다. 당사의 혁신적인 플랫폼은 애널리스트들로부터 지속적으로 인정받고 있으며, 이번 분기에는 아이디시의 2026년 대화형 인텔리전스 및 분석 시장스케이프에서 주요 기업으로 선정됐습니다. 지난 3년 동안 매출과 매출총이익 성장을 가속화하고, 영업 레버리지를 높였으며, 상당한 잉여현금흐름을 창출하고 희석을 줄였습니다. 당사는 탄탄한 기반 위에서 사업을 운영하고 있습니다.

투자자에게 우수한 재무 성과를 제공하는 데 전념하는 동시에, 자체 성장을 위한 투자와 자본 배분에 민첩하게 대응할 역량도 갖추고 있습니다. 추가 자사주 매입이나 인수합병도 이에 포함됩니다. 고객이 자사 사업을 구축하는 데 집중할 수 있도록 고객의 요구를 앞서 파악하고, 집중력과 규율, 엄격함을 바탕으로 지속적으로 혁신하겠습니다. 트윌리오는 바로 지금을 위해 준비해 왔습니다. 창립 이래 당사는 필수적인 기술 인프라를 제공해 다양한 기술 변화의 시기에 고객이 더 빠르게 발전하도록 지원해 왔습니다. 오늘날 당사의 최신 기술은 AI 시대의 또 다른 기업들이 그 어느 때보다 빠르게 나아갈 수 있도록 합니다. 빠르게 변화하는 환경에서 고객을 위해 해결해야 할 매우 중요한 과제들이 여전히 많습니다. 당사는 어떤 시장 주기에서도 성공할 수 있는 재무 건전성, 신뢰받는 인프라, 혁신 역량을 갖추고 있습니다. 그럼 에이든에게 넘기겠습니다.

감사합니다, 코제마. 여러분, 안녕하십니까. 트윌리오는 3분기에 훌륭한 실적을 거뒀습니다. 매출은 사상 최대인 15억 6,000만 달러로, 보고 기준 전년 동기 대비 20%, 미국 통신사에 추가로 지급한 전가 수수료를 제외한 유기적 기준으로는 16% 증가했습니다. 비일반회계기준 매출총이익은 전년 동기 대비 18% 증가했습니다. 또한 비일반회계기준 영업이익은 사상 최대인 3억 2,600만 달러, 잉여현금흐름은 사상 최대인 3억 7,000만 달러를 기록했습니다. 매출 성장은 제품 포트폴리오 전반의 폭넓은 호조와 핵심 시장 진출 전략 분야의 성과에 힘입었습니다. 셀프서비스 채널 매출은 30% 이상 증가했으며, 독립 소프트웨어 공급업체 매출은 20% 이상 성장했습니다. 메시징 매출은 24% 성장했습니다. 주로 물량 증가가 성장을 견인했으며, 왓츠앱과 RCS의 성장도 기여했습니다. 통신사 추가 수수료는 메시징 매출 성장률에 약 7%포인트 기여했습니다. 음성 매출은 물량 증가와 소프트웨어 부가 기능의 균형 있는 성장에 힘입어 다시 한번 20% 이상 증가했습니다.