페더레이티드 헤르메스 26년 2분기 어닝콜
핵심 요약과 스크립트로 어닝콜의 주요 내용을 빠르게 확인하세요.
- Federated Hermes는 Q2 말에 자산운용 총액이 9,120억 달러로 사상 최고치를 기록했으며, 이는 주식 및 사모시장 자산의 성장에 따른 것입니다.
- 주식 자산은 분기말 기준 사상 최고인 1,100억 달러에 도달했으며, 전 분기 대비 9% 증가했고 총 주식 매출(gross equity sales)은 91억 달러, 순 환매(net redemptions)는 11억 달러였으며 그중 글로벌 주식 서브어드바이저리(Subadvisory) 환매로 예상되는 30억 달러가 포함되었습니다.
- MDT 주식 및 마켓 뉴트럴 전략은 2분기에 총 매출이 60억 달러로 사상 최고를 기록했고 순매수는 35억 달러를 초과했습니다.
- 2분기 말 기준으로 주식 펀드의 54%가 동종 운용사 대비 초과성과를 기록했으며 3년 기간 기준 Morningstar 카테고리에서 상위 4분위에 든 펀드는 30%였습니다.
- 고정수익 자산은 2분기 말에 1,000억 달러를 조금 넘는 수준으로 종료했으며 6.89억 달러 증가했고 순매수는 Core Plus 및 Core AG SMA가 주도해 총 1.9억 달러였습니다.
- 고정수익 펀드의 39%가 동종 운용사 대비 초과성과를 보였고 3년 기간 기준 상위 4분위는 19%였습니다.
- 대체 사모시장 자산은 26억 달러 증가해 216억 달러가 되었고, 여기에는 FCP Fund Manager LP의 80% 지분 인수로 미 전국가(multifamily) 부동산 자산 32억 달러가 추가된 것이 포함됩니다.
- 머니마켓 자산은 2분기에 79억 달러(1%) 감소했으나 전년 동기 대비 7% 증가했으며, 2분기 말 머니마켓 펀드 자산은 5,000억 달러로 종료했고 머니마켓 분리계정(separate accounts)은 전년 동기 대비 100억 달러(6.4%) 증가했습니다.
- 머니마켓 펀드 시장점유율은 2분기 말 약 6.7%로 1분기 6.9%에서 하락했습니다.
- 디지털 이니셔티브에는 전통적 클래스와 온체인(on-chain) 클래스가 모두 있는 머니마켓 운용 디지털 재무펀드(Treasury Fund) 출시와 토큰화 펀드에 관해 규제된 디지털 자산 중개업자들과의 협력이 포함됩니다.
- 총수익은 2분기에서 전 분기 대비 2,380만 달러(5%) 증가했으며, 이 중 1,400만 달러가 FCP 인수로 인한 기여입니다.
- 영업비용은 1,730만 달러(5%) 증가했으며 주로 FCP 인수 관련 거래비용 970만 달러와 보상 및 관련 비용 690만 달러 증가에 따른 것입니다.
- 2분기 캐리드 이자 및 성과수수료는 140만 달러로 1분기의 38.8만 달러에서 증가했습니다.
- 2분기 유효세율은 25.8%였으며 2026년 추정 세율 범위는 25-28%입니다.
- 2분기 말 현금 및 투자금은 4.81억 달러였고, 비지배지분을 제외하면 4.16억 달러였습니다.
STOCKNOW 인사이트
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스크립트
첫 5개 문단을 발언자별로 확인할 수 있습니다.
안녕하세요. 페더레이티드 허미스 2분기 애널리스트 컨퍼런스 콜 및 웹캐스트에 오신 것을 환영합니다. 현재 모든 참가자는 청취 전용 모드로 참여 중입니다. 정식 발표 후 질의응답 시간이 있을 예정입니다. 컨퍼런스 중 운영자 지원이 필요하신 분은 전화 키패드에서 별표 0을 눌러주시기 바랍니다. 본 컨퍼런스는 녹음되고 있음을 알려드립니다. 이제 페더레이티드 인베스트먼트 매니지먼트 컴퍼니의 사장인 레이 핸리에게 진행을 넘기겠습니다.
시작해 주십시오. 안녕하세요. 환영합니다.
오늘 저희와 함께해 주셔서 감사합니다. 오늘 컨퍼런스 콜은 페더레이티드 허미스의 CEO 겸 사장 크리스 도나휴와 최고재무책임자 톰 도나휴가 주도합니다. 질의응답 시간에는 페더레이티드 허미스 리미티드 CEO 사커 누세이베와 머니마켓 최고투자책임자 데비 커닝엄이 함께합니다. 오늘 콜에서는 미래 예측성 발언이 포함될 수 있으며, 실제 결과는 이러한 발언에서 암시된 결과와 상당히 다를 수 있음을 알려드립니다. SEC 제출 서류에 있는 위험 공시 내용을 반드시 검토해 주시기 바랍니다. 미래 결과에 대한 보장은 없으며, 페더레이티드 허미스는 이러한 미래 예측성 발언을 업데이트할 의무를 지지 않습니다.
크리스님, 부탁드립니다. 감사합니다, 레이. 모두 안녕하세요.
페더레이티드 허미스의 사업 실적을 검토하겠습니다. 톰이 재무 결과에 대해 설명드리겠습니다. 2분기를 자산 운용 규모 9,120억 달러로 마감했으며, 주식 및 사모시장 자산의 성장에 힘입어 기록적인 수준을 달성했습니다. 주식 자산은 2분기 말에 1,100억 달러로 사상 최고치를 기록했습니다. 2분기 동안 주식 자산은 1분기 대비 88억 달러, 즉 9% 증가했으며, 이는 견고한 시장 가치 상승을 반영합니다. 2분기 총 주식 매출은 91억 달러로 1분기 기록적인 수준과 거의 비슷했습니다. 2분기 주식 순환출금은 11억 달러였으며, 여기에는 지난 분기에 언급한 예상된 30억 달러 규모의 글로벌 주식 서브어드바이저 환매가 포함되어 있습니다. 주식 매출 실적은 다시 한 번 MDT 기본 퀀트 전략이 주도했습니다.
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어닝콜 참가자
이 어닝콜에는 8명이 참여했지만, 지금 보이는 건 2명뿐입니다.
참가자 명단
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