데이터독 26년 2분기 어닝콜

좋은 아침입니다. 오늘 아침 발행한 보도자료를 통해 발표드린 Datadog의 2026년 2분기 재무 실적을 함께 검토하는 자리에 참석해 주셔서 감사합니다. 오늘 통화에는 Datadog의 공동 창업자이자 CEO인 올리비에 포멜과 CFO인 데이비드 옵스틀러가 함께하고 있습니다. 이번 통화에서는 향후 재무 성과, 2026년 3분기 및 2026 회계연도 전망과 관련 주석 및 가정, 제품 역량, 그리고 시장 기회를 활용할 수 있는 당사의 역량과 관련된 내용을 포함하여 미래예측진술을 말씀드릴 예정입니다. anticipate, believe, continue, estimate, expect, intend, will 등의 단어와 이와 유사한 표현은 미래예측진술 또는 향후 기대에 대한 유사한 संकेत임을 식별하기 위한 것입니다. 이러한 진술은 오늘 기준 당사의 견해를 반영하며, 실제 결과가 실질적으로 달라질 수 있는 다양한 위험과 불확실성의 영향을 받을 수 있습니다.

실제 결과에 영향을 미칠 수 있는 중대한 위험 및 기타 중요한 요인에 대한 논의는 2026년 3월 31일 종료 분기에 대한 Form 10-Q를 참고해 주시기 바랍니다. 추가 정보는 2026년 6월 30일 종료 회계분기에 대한 예정된 Form 10-Q 및 기타 SEC 제출 서류에 포함되어 제공될 예정입니다. 해당 정보는 본 통화의 다시 듣기와 함께 당사 웹사이트의 투자자 관계 섹션에서도 확인하실 수 있습니다. 또한 당사는 비GAAP 재무지표에 대해서도 논의할 예정이며, 이는 investors.datadoghq.com에서 확인할 수 있는 실적 발표 자료의 표에서 가장 직접적으로 비교 가능한 GAAP 재무지표와의 조정표로 제공됩니다. 그럼 이제 올리비에에게 마이크를 넘기겠습니다.

유카, 감사합니다. 2분기 실적을 함께 살펴보기 위해 참석해 주신 여러분 모두께 감사드립니다. 먼저 이번 분기의 사업 동인부터 말씀드리겠습니다. 2분기 매출 성장률은 고객 기반 전반에서 가속화되었습니다. 한편으로는, AI 네이티브 고객 코호트가 당사가 지원하는 고객 수와 고객 규모 양 측면에서 지속적으로 확대되고 다양화되었습니다. 또 다른 한편으로는, 당사 사업 전반에 걸친 트렌드의 폭을 잘 보여주는 사례로, 비AI 고객의 매출 성장률도 이번 분기에 다시 가속화되어 전년 동기 대비 20%대 후반을 기록했으며, 이는 지난 분기의 20%대 중반에서 상승한 것이고 전분기 대비로는 18% 성장했습니다. 전반적으로 고객 수요는 여전히 견조한 흐름을 보이고 있습니다. 가장 민첩한 스타트업부터 가장 규모가 크고 성숙한 대기업에 이르기까지, 폭넓은 고객층 전반에서 모두 AI를 도입하고 있습니다.

저희는 이것이 클라우드 및 현대적 기술에 대한 사용량을 가속화하는 동시에, 클라우드와 AI 워크로드를 관측하고, 보안을 강화하며, 조치를 취하기 위해 Datadog 플랫폼을 활용하는 수준도 함께 높이고 있다고 보고 있습니다. 2분기 재무 성과와 주요 지표를 말씀드리면, 매출은 11억2,000만 달러로 전년 동기 대비 36% 증가했으며, 가이던스 범위 상단을 상회했습니다. 2분기 말 기준 고객 수는 약 33,400개로, 1년 전 약 31,400개에서 증가했습니다. 또한 ARR이 10만 달러 이상인 고객은 약 4,720개로, 1년 전 약 3,850개에서 늘었습니다. 이들 고객이 전체 ARR의 약 91%를 창출했습니다. 잉여현금흐름은 2억7,900만 달러를 창출했으며, 잉여현금흐름 마진은 25%였습니다. 이제 제품 채택 현황을 말씀드리겠습니다. 당사의 플랫폼 전략은 시장에서 계속해서 호응을 얻고 있습니다.

예를 들어, 현재 고객의 58%가 4개 이상의 제품을 사용하고 있으며, 이는 1년 전 52%에서 증가한 수치입니다. 고객의 37%는 6개 이상의 제품을 사용하고 있는데, 1년 전 29%에서 늘었고, 고객의 13%는 10개 이상의 제품을 사용하고 있으며, 1년 전 7%에서 증가했습니다. 더 많은 고객을 확보하고 더 많은 제품 전반에서 가치를 제공하면서, 당사 제품은 전반적으로 사용량과 ARR 측면에서 강한 성장세를 보이고 있습니다. 예를 들어 RUM(Real User Monitoring)은 이제 ARR 2억 달러를 넘어섰고, 해당 규모에서도 전년 동기 대비 50%를 상회하는 성장률로 가속화되었습니다. 고객들은 더 많은 사용자 세션 데이터를 전송하고 있으며, 비즈니스 성과를 최적화하기 위해 RUM을 당사의 신규 제품인 Product Analytics와 함께 활용하고 있습니다. 다음으로 R&D에 대해 말씀드리겠습니다. 6월에 DASH 사용자 컨퍼런스를 개최했으며, 이 자리에서 사용자들을 위해 100개가 넘는 흥미로운 신규 제품과 기능을 발표했습니다.

몇 가지 발표 내용을 살펴보겠습니다. 먼저, DevOps 루프를 가속화하고 자동화하기 위해 Bits AI를 확장했습니다. 이는 무언가 장애가 발생할 때마다 엔지니어들이 감지에서 조사, 그리고 복구로 이어지는 과정을 말합니다. DASH에서 DevOps 루프를 위한 다양한 신규 Bits 기능을 발표했습니다. Bits는 이제 모니터를 생성하고 유지관리할 수 있으며, 부정적 신호가 발생한 뒤 몇 분 내에 근본 원인을 식별하고, 수정 방안을 추천 및 적용하며, 안전장치(가드레일)를 준수해 안전성과 통제를 추가하고, 과거 인시던트로부터 지속적으로 학습·개선하며, 증상적 행동을 조기에 감지해 인프라 문제가 확대되기 전에 복구할 수 있습니다. 둘째, 개발 루프를 지원하기 위한 Bits AI 제품을 발표했습니다. 이는 개발자들이 코드를 프로덕션에 반영하기 위해 코딩에서 배포, 평가로 이어지는 과정을 의미합니다.

이 루프에서 Bits Release는 이제 AI 릴리스 검증 에이전트로서 코드 변경의 영향을 분석하고, 엔드투엔드 점검을 수행하며, 프로덕션 롤아웃을 검증합니다. Bits Code는 코드 수정안을 생성하며, 모든 수정과 재현 동작을 보장하고, Bits Testing은 합성 테스트 생성과 유지관리를 자동화합니다. 셋째, AI 스택을 엔드투엔드로 관측하고 보안을 강화하며 최적화하는 제품군인 Datadog for AI를 확장했습니다. Data Observability는 계보(lineage) 및 품질 모니터링과 작업 모니터링을 통해 기업이 AI가 사용하는 데이터를 신뢰할 수 있도록 지원합니다. Bits Data Analysis는 풍부한 데이터 컨텍스트를 활용해 비즈니스 질문에 정확하게 답변합니다. Agent Console은 AI 에이전트 사용량, 비용, 효과에 대한 가시성을 제공합니다. Agent Observability에서는 패턴 기능이 사용자 상호작용을 행동 그룹으로 자동 클러스터링하여 품질 또는 비용 이슈를 식별합니다. Bits Evals는 에이전트의 결과를 개선하기 위해 에이전트 개발 루프에서 반복적인 부분을 처리합니다.

넷째, 온프레미스든 클라우드든 더 많은 데이터를 수집(ingest)하고 상관분석하며 분석하고 조치할 수 있도록 플랫폼을 확대하고 있습니다. Network Monitoring에서는 복잡한 네트워크 이슈를 유발하는 변경 사항을 추적하기 위해 Network Path와 Network Configuration Management를 출시했습니다. Database Monitoring에서는 Bits Database Optimizer가 이제 느린 쿼리를 최적화하기 위해 AI가 생성한 변경의 영향을 자동으로 시뮬레이션하고 평가합니다. Log Management에서는 로그 페더레이션을 통해 사용자가 Databricks와 ClickHouse를 포함한 외부 데이터 스토어를 쿼리할 수 있습니다. Bring Your Own Cloud, 즉 BYOC를 통해 고객은 이제 자사 인프라 내에 보관된 로그에 대해서도 Datadog의 전체 경험을 사용할 수 있습니다. 또한 BYOC를 메트릭과 트레이스까지 확대 적용할 예정이라고 발표했습니다. 디지털 경험 영역에서 Journey Monitoring은 모든 핵심 사용자 플로우에 대해 자동으로 단일한 공유 뷰를 제공합니다.

커스텀 메트릭 데이터와 관련해서는, 추가 비용 없이 AI 에이전트로 더 많은 데이터를 생성하면서도 임의로 복잡한 질문에 답할 수 있도록 해주는 Infinite Cardinality Metrics를 도입했습니다. 마지막으로, AI 스택을 보호하고 AI 기반의 새로운 유형의 공격에 대응하기 위한 여러 혁신을 출시했습니다. AI Guard 에이전트 디스커버리는 알려진 에이전트와 알려지지 않은 모든 커스텀 에이전트를 찾아 매핑함으로써, 보안 팀이 무엇이 보호되고 무엇이 보호되지 않는지 확인할 수 있도록 합니다. 커스텀 에이전트용 AI Guard는 실시간 옵저버빌리티 데이터로만 탐지할 수 있는 공격을 차단하기 위한 런타임 보호 기능을 제공합니다. 코딩 에이전트용 AI Guard는 동일한 수준의 심층 옵저버빌리티를 적용해 코드 내 악성 스킬과 패키지를 차단합니다. 또한 취약점 노이즈를 95% 이상 줄이기 위한 Runtime Prioritization Engine도 발표했습니다.

마지막으로, 고객이 어떤 SIEM을 구축하든 폭넓은 데이터 세트에서 나온 지능과 학습 효과를 누릴 수 있도록, Bits Security Analyst를 알려진 Datadog Cloud SIEM에서 실행되도록 확장했습니다. 혁신을 지속해 나가면서, 독립 리서치 기관들로부터도 당연하게 인정을 받고 있습니다. Datadog이 6년 연속으로 2026년 Gartner 옵저버빌리티 플랫폼 Magic Quadrant에서 리더로 선정된 것을 보게 되어 기쁘게 생각합니다. 이제 세일즈와 마케팅으로 넘어가, 매우 강력한 분기였던 이번 분기에 저희 GTM 팀이 성사시킨 몇 가지 딜을 살펴보겠습니다. 먼저, Fortune 10 기업과 연환산 기준 6자리 규모의 계약을 체결했습니다. 이 회사는 이커머스 사업을 확장하고 있으며, 고객 경험과 비즈니스 성과를 개선하기 위해 Datadog Log Management를 포함해 Datadog 제품 10개를 추가로 함께 사용할 계획입니다.

이번 성과는 세계 최대 기업에 집중하고 가장 복잡한 환경에서의 기회를 확보하기 위한 저희의 확장된 GTM 접근 방식이 유효하다는 점을 입증합니다. 다음으로, 두 곳의 뉴로 랩과 연환산 기준 7자리 규모의 계약을 체결했습니다. 이 AI 랩들은 AI 모델 학습 워크로드를 빠르게 확장하고 있으며, 주요 제품 출시를 준비하고 있습니다. Datadog으로 옵저버빌리티를 구축함으로써, 이들은 학습 인프라와 GPU 플릿 전반에 대한 가시성을 확보하고 AI 모델을 더 빠르게 반복 개선할 수 있습니다. 또한 심층 옵저버빌리티 컨텍스트를 위해 Bits AI를 활용해 모니터, 대시보드, 알림을 신속하게 구축하고 있습니다. 다음으로, 남미의 한 은행과 연환산 기준 7자리 규모의 계약을 체결했습니다. 이 은행은 파편화된 레거시 모니터링 스택과 수동 트리아지로 인해, 고객이 종종 신고할 정도의 상당한 애플리케이션 다운타임이 발생하고 있었습니다.

이 고객은 Datadog의 11개 제품으로 통합함으로써 메인프레임부터 마이크로서비스까지 전 구간 가시성을 확보했으며, 이미 실제 운영(프로덕션) 인시던트의 평균 해결 시간(MTTR)을 줄였습니다. 또한 보안 태세를 강화하기 위해 Cloud SIEM과 Data Security를 도입하고 있으며, 다른 Datadog 보안 제품들도 평가하고 있습니다. 다음으로, 포춘 100에 속한 한 건강보험사와 연환산 기준 8자리 규모 계약에 대한 연환산 기준 7자리 규모의 확장 계약을 체결했습니다. 이 고객의 가장 큰 과제는 수십 개 사업부 전반에서 개인정보(PII)를 보호하는 동시에, 치료 과정 전반에 걸쳐 가입자에게 훌륭한 경험을 제공하는 것입니다. Datadog의 HIPAA 준수와 RUM, Log Management, Cloud SIEM에서의 PII 처리 역량은 경쟁 솔루션 대비 차별화 요소가 되어 수주로 이어졌습니다. Bits AI 조사는 이미 인시던트 해결을 가속화하고 비용이 많이 드는 에스컬레이션을 줄이고 있습니다. 이 고객은 Datadog 제품을 19개까지 확대할 예정입니다.

우리는 세계 최대 규모의 온라인 미디어 기업 중 한 곳과 총계약가치(TCV) 3,000만 달러를 상회하는 다년 계약을 체결했습니다. 이 고객은 상용 및 내부 도구 4개를 대체하며, 전사적으로 Datadog로 표준화하기로 선택했습니다. Datadog는 또한 Product Analytics, CI Visibility, Data Observability, Cloud Cost Management를 통해 핵심 옵저버빌리티를 넘어서는 가치도 입증했습니다. 이번 계약에는 지금까지 최대 규모의 Bring Your Own Cloud 수주가 포함되어 있으며, 페타바이트 규모에서 기존 상용 로깅 도구를 대체했습니다. 마지막으로, 선도적인 AI 기업과 9자리 규모의 갱신 계약을 체결했습니다. 이 오랜 기간 거래해 온 매우 큰 고객은 17개의 Datadog 제품을 사용해 초대규모로 프로덕션 워크로드에 대한 통합 가시성을 확보하고 있지만, 3분기부터 사용자 수가 감소하기 시작했으며, 이는 당사 가이던스에 반영했고 데이비드가 이에 대해 설명드릴 것입니다. 재무 검토를 위해 데이비드에게 넘기기 전에, 더 장기적인 전망에 대해 몇 마디 드리겠습니다.