센트럴 밴컴퍼니 26년 2분기 어닝콜

감사합니다, J.R. 이번 분기 순이익은 1억 1,380만 달러, 주당 0.47달러로 평균 자산 수익률은 2.24%를 기록했습니다. 2025년 2분기 대비 조정 순이익은 1,540만 달러, 즉 16% 증가했습니다. 순이자수익은 전년 동기 대비 1,770만 달러 증가했으며, 평균 수익자산은 11억 달러 증가했고, FTE 기준 순이자마진은 13bp 확대되어 4.43%를 기록했습니다. 지난 1년간 단기 금리 하락과 소비자 포트폴리오가 수익률은 낮지만 위험이 적은 모기지 대출로 일부 전환되고, 수익률이 높지만 선별적으로 취급하는 소비자 대출에서 축소되는 가운데 대출 수익률은 비교적 안정적이었습니다.

분기 중 예금 비용은 주로 공공기금 예금 감소로 인해 3bp 하락했습니다. 공공기금 예금은 3분기에 계절적으로 계속 감소하다가 4분기에 증가할 것으로 예상합니다. 핵심 수수료 수익 비율은 24.5%로 계절성과 비이자수익의 지속적 성장 반영한 결과이며, 순이자수익 증가를 감안하면 놀라운 성과입니다. 분기 중 비자의 주식 교환 제안에 참여해 일부 클래스 B 주식을 전환하고 840만 달러의 이익을 인식했습니다. 또한, 금리 상승을 활용해 2억 1천만 달러 규모의 단기 만기 증권을 매각하며 자산 민감도를 소폭 낮췄고, 780만 달러 손실을 기록한 후 수익률이 250bp 높은 중기 만기 증권에 재투자했습니다.

FTE 효율성 비율은 46.1%를 기록했습니다. 분기별로 보면 1분기에서 2분기로 넘어갈 때 비용 증가가 더 크게 나타나는 경향이 있습니다. 이 비용 증가의 가장 큰 부분은 급여 및 복리후생입니다. 작년에는 분기별로 4.9% 증가했습니다. 올해는 비슷한 수준인 5.3% 증가했습니다. 대부분은 성과급 인상이 원인이지만, 이번 분기에는 A. 100만 달러 규모의 이연 보상 비용이 발생했고 이는 비이자수익의 다른 항목에서 상쇄되었으며, B. 성과 관련 보상도 증가했습니다. 모기지 수수료는 2분기에 계절적으로 100만 달러 더 높았습니다. 수수료는 대출이 종료될 때 인식되므로, 1분기 수수료 비용은 연중 거래량이 가장 적은 12월부터 2월까지의 수익과 관련이 있습니다.

자산 건전성은 이번 분기에도 순대손충당금이 10bp에 불과해 일관되게 유지되었습니다. 분기 말에 소규모 상업용 대출 하나가 부실 상태로 등급 하락하면서 부실자산 비율이 소폭 상승했습니다. 연체율은 전체 대출의 22bp에 불과해 전 분기 대비 감소했으며, 상업용 대출과 소비자 신용카드 부문에서 개선이 있었습니다. 마지막으로, 지주회사의 자본 수준은 목표치를 훨씬 상회하며 약 19억 달러의 초과 자본, 주당 7.98달러에 달했습니다. 오늘 아침 이사회에서 주식 자사주 매입 한도를 1억 달러로 갱신했다고 발표했으며, 이는 2월에 발표한 자사주 매입 한도 중 남아 있던 1,100만 달러를 대체합니다.

2분기 주가가 시장 대비 좋은 성과를 보여 기쁘지만, 현재 수준에서도 여전히 가치가 있다고 보고 있으며, 새로 승인된 한도 내에서 기회가 있을 때 적극적으로 매입할 계획입니다. 이제 질문을 받도록 하겠습니다.

네, 마난 씨. 이번 분기 대출 성장은 전반적으로 광범위했습니다. 제가 준비 발언에서 언급했듯이, 선택적으로 축소 중인 기타 소비자 대출 감소분을 제외하면, 이번 분기 연환산 기준 6.5% 성장했으며, 분기 말 잔액이 평균 잔액을 웃돌아 2분기에도 좋은 모멘텀을 이어가고 있습니다. 우리는 계속해서 좋은 기회를 보고 있습니다. 대출 파이프라인은 견고하며, 2025년 상반기와 비슷한 수준이라고 말씀드릴 수 있습니다.