슈퍼 마이크로 컴퓨터 Citi’s 2026 Global TMT Conference

슈퍼 마이크로는 아주 잘하고 있습니다. 좋습니다.

흥미롭네요. 다시 뵙게 되어 반갑습니다. 몇 년 전이었던 것 같은데요, 그때도 우리가 무대에 있었고, 연간 149억 달러를 막 달성했던 시점이었죠.

네. 이제는 중간값 기준으로 분기 150억 달러를 하겠다는 이야기를 하고 있습니다.

맞습니다. 시간이 지나면서 상황이 얼마나 달라졌고 또 진전됐는지 알 수 있죠.

어쨌든, 분명히 전반적인 환경에서 수요가 강했고, 저희는 이를 가이던스에 반영했습니다. 저희는 고객 다변화와 기회 확대에 대해 이야기해 왔습니다. 전반적으로 제품 플랫폼이 전방위로 확대되고 있습니다. 저희 관점에서는 그 수요를 충족시키기 위해 노력하고 있습니다. 주문잔고의 흐름을 관리하는 데 있어 한 부분은, 고객이 어느 시점에 어디로 가게 될지, 무엇이 필요한지, 어디에 필요한지에 대해 꽤 좋은 가시성을 갖는 것이고, 이는 향후 주문잔고와 저희 가이던스를 뒷받침하는 관점에서 상당히 도움이 된다고 생각합니다.

네, 지속 가능성 측면에서 말씀드리면, 첫째로 업계 전반의 가이던스, 아니 정확히는 업계 전반의 전망이 견조했습니다. 여러 업체들이 기대 이상으로 좋은 실적을 내고 있기도 합니다. 이 모든 것의 배경에는 애플리케이션이 있습니다.

새로운 AI 워크로드를 위한 애플리케이션 개발이 폭발적으로 늘고 있는 게 보이실 겁니다. 저희는 애플리케이션 최적화에 강점이 있고요. 엔비디아, AMD, 인텔, Arm 등 파트너사들이 고객에게 제공하는 솔루션 세트를 보시면, 여러 가지 서로 다른 솔루션 세트가 있고 각기 다른 산업군을 겨냥하고 있습니다. 최종 사용자 기반에서의 기회 풀 확대는 매우 큽니다. 지난주에는 VMware가 AI 팩토리 스택을 위한 VCF로 경쟁 구도에 뛰어드는 것도 보셨을 겁니다. 또 시스코와의 발표 및 협업도 보셨고요. 이런 것들은 엔터프라이즈 중심의 요소들입니다. 시장에서는 아마 1년 전만 해도 "과연 엔터프라이즈가 AI를 도입할까?"라고 했는데, 전반적으로 확장이 진행되고 있다는 명확한 증거들이 나오고 있습니다. 그리고 다시 말씀드리면, 고객 기반 전반에서의 저희 다변화 자체가 이를 강하게 뒷받침하고 있습니다. 저희가 정말로 집중하고 있는 부분은 솔루션 요소입니다.

저희가 과거에도, 몇 달 전이나 몇 분기 전에 말씀드렸듯이 DCBBS 전략이 고객에 대한 솔루셔닝에 도움이 될 것이고, 저희는 말하자면 애플리케이션 최적화 AI 솔루션, 혹은 ‘팩토리’를 제공하는 데 집중하고 있습니다. 그 안에는 다양한 구성요소가 혼합되어 들어가게 될 것이고, 저희가 이를 조합해 제공할 예정이며, 이런 부분들이 마진에도 긍정적으로 기여하고, 애플리케이션 스택도 확대되고 있습니다. 저희는 상당히 기대가 크고, 고객이 필요로 하는 것을 만들기 위해 앞서 달려가고 있습니다.

저희는 엔터프라이즈 부문에서의 저희 입지를 확대하는 데 집중하고 있다는 점을 꽤 분명하게 말씀드렸습니다. 물론 과거에도 몇몇 대형 고객이 있었고, 초기 구축이 진행되는 과정에서는 앞으로도 계속 있을 것입니다. 모두가 그 고객들에 참여하길 원했던 몇몇 대형 고객이 있었고, 그래서 약간의 가격 압박 등이 있었습니다. 그렇게 표현할 수 있겠죠. 하지만 그 고객들은 사용 사례와 니즈를 확대하고 있고, 제공할 수 있는 서비스도 확장하고 있습니다. 예를 들어 일부 더 큰 고객들은 AI CPU 시스템을 제공하게 될 것입니다. 대형 고객 사이트에서 그들이 하고 있는 일을 한층 강화하는 것이기도 합니다.