캠던 내셔널 26년 3분기 어닝콜

캠든 내셔널 코퍼레이션의 2026년 3분기 실적 발표 컨퍼런스 콜에 오신 것을 환영합니다. 오늘은 사이먼 그리피스 사장 겸 최고경영자와 마이크 아처 수석부사장 겸 최고재무책임자가 함께하고 있습니다. 시작하기에 앞서, 오늘 말씀드릴 내용에는 미래예측진술이 포함되어 있으며 실제 결과는 이번 통화에서 논의하는 내용과 상당히 다를 수 있다는 점을 알려드립니다. 이러한 진술과 관련한 주의 문구는 오늘 아침 발표한 2026년 3분기 실적 보도자료와 기타 증권거래위원회 제출 서류에서 확인하실 수 있습니다. 이 자료와 공개 제출 서류는 모두 당사 투자자 관계 웹사이트 camdennational.bank에서 확인하실 수 있습니다. 캠든 내셔널 코퍼레이션은 나스닥에서 종목 코드 CAC로 거래되고 있습니다. 이번 통화에서는 비일반회계기준 재무지표도 언급하겠습니다. 이 지표는 당사의 실적을 추가로 파악하는 데 도움이 되며, 일반회계기준과의 조정 내역은 오늘 발표한 실적 보도자료에 포함되어 있습니다. 그럼 사이먼에게 진행을 넘기겠습니다.

여러분, 안녕하십니까. 르네, 감사합니다. 오늘 이른 아침, 3분기 순이익 2,280만 달러와 희석주당순이익 1.34달러를 발표했습니다. 2025년 3분기와 비교해 순이익은 8%, 희석주당순이익은 7% 증가했습니다. 핵심 사업 전반에서 지속적으로 실행력을 발휘한 결과 강한 실적 성장세가 이어졌습니다. 핵심 예금의 견조한 증가로 자금 조달 구성이 개선되었으며, 이로 인해 지난 분기 대비 순이자마진이 15bp 확대된 것이 이번 실적을 뒷받침했습니다. 가맹 사업에 대한 투자를 이어가는 가운데서도 엄격한 비용 관리를 통해 이러한 실적을 뒷받침했다는 점을 기쁘게 말씀드립니다. 3분기 세전 충당금 적립 전 영업이익은 3,120만 달러로 2분기 대비 4%, 전년 동기 대비 6% 증가했습니다. 핵심 영업 실적이 강화되고 영업 레버리지가 개선된 결과입니다.

이러한 성장세는 사상 최대치를 기록한 총수익에서도 나타났습니다. 총수익은 2분기 6,740만 달러에서 6,870만 달러로 증가했습니다. 이번 분기 말 총자산은 약 71억 달러였으며, 풍부한 유동성, 탄탄한 자본력, 건전한 신용도를 바탕으로 재무상태도 견조하게 유지했습니다. 이러한 강점은 변화하는 시장 여건 속에서도 향후 성장을 뒷받침할 수 있는 기반이 됩니다. 총대출은 50억 달러로 전분기 및 전년 동기와 거의 변동이 없었습니다. 주택담보대출은 여전히 주목할 만한 성장 동력으로, 이번 분기에 7%, 전년 동기 대비 25% 증가해 사상 최고치인 3억 9,200만 달러를 기록했습니다. 주거용 부동산 대출도 완만하게 증가했습니다. 상업 대출 잔액은 이번 분기에 소폭 감소했습니다. 이는 대출 상환과 더불어 포트폴리오 목표에 더 이상 부합하지 않는 일부 대출을 계획적으로 정리한 데 따른 것입니다. 이번 분기에 경험이 풍부한 상업금융 담당자 4명을 영입했습니다. 이 중 2명은 매사추세츠 시장을, 나머지 2명은 메인주 남부 시장을 담당합니다.

이들이 업무를 본격적으로 시작하는 단계이지만, 구축 중인 영업 파이프라인의 견조한 흐름에 고무되어 있습니다. 이들이 캠든을 선택한 것은 당사의 전략과 기업문화, 성장 전망이 매력적임을 보여주는 것이기도 합니다. 이러한 인재 영입은 시간이 지남에 따라 상업금융 부문의 성장을 뒷받침할 것으로 기대하며, 조직 구성과 가격 책정은 계속 엄격하게 관리할 것입니다. 자금 조달 측면에서는 계절적 예금 유입과 높은 고객 유지율, 신규 고객 관계가 3분기 예금 증가와 자금 조달 구성 개선을 뒷받침했습니다. 총예금은 580억 달러로 2분기 대비 5%, 전년 동기 대비 8% 증가했습니다. 이러한 탁월한 성과는 재무상태표의 유연성을 높이고 향후 자산 성장을 뒷받침하며, 특히 금리 상승 환경에서 그 효과가 두드러집니다. 수수료 기반 사업에서는 반복적인 수수료 수익원을 확대하고 수익 구성을 다각화하는 데 계속 주력하고 있습니다. 재무 자문 서비스를 확대하고 고객 관계를 강화하려는 당사의 전략은 긍정적인 성과를 내고 있습니다.

분기 말 자산관리 및 증권 중개 부문의 관리 자산은 26억 달러로 전년 대비 10% 증가했습니다. 이는 시간이 지남에 따라 균형 잡힌 수익 구성을 유지할 수 있는 역량을 보여줍니다. 고객 관계를 더욱 강화하고 업무 실행의 효율성을 높이기 위해 데이터 역량에 투자하고 있습니다. 스노우플레이크와의 초기 파트너십은 이미 당사의 업무 방식을 바꾸고 있습니다. 예를 들어, 사업 부문 팀들은 스노우플레이크 익스플로러를 적극 활용해 고객 및 실적 관련 인사이트에 직접 접근하고 있습니다. 이에 따라 수작업 분석에 대한 의존도가 줄고, 더 빠르고 충분한 정보를 바탕으로 의사결정을 내릴 수 있게 됐습니다. 이를 통해 고객을 더욱 정밀하게 겨냥한 영업 활동을 지원하고 있으며, 초기 도입 단계의 기술 투자가 업무 실행, 생산성 및 고객 참여도를 어떻게 개선할 수 있는지 보여주고 있습니다. 요약하면, 3분기에는 관계 중심 모델의 강점과 성장 전략의 지속적인 진전, 그리고 연초 이후 누적 기준 사상 최대 실적을 확인할 수 있었습니다.

캠든의 지속 가능한 성장을 뒷받침할 숙련된 인재, 더욱 긴밀한 고객 관계, 기술 역량에 투자하고 있습니다. 4분기 전망에 대해 긍정적으로 보고 있으며, 2027년에도 좋은 위치에 있다고 판단합니다. 이상으로 전략적 개요를 말씀드렸고, 이제 마이크에게 재무 실적을 자세히 설명해 달라고 하겠습니다.

여러분, 안녕하십니까. 사이먼이 강조했듯이 3분기에는 순이익 2,280만 달러와 희석 주당순이익 1.34달러를 기록하며 견조한 재무 실적을 거뒀습니다. 두 지표 모두 전년 동기 대비 크게 개선됐으며, 지난 분기의 사상 최고 실적에는 소폭 못 미쳤습니다. 평균 총자산이익률 1.31%, 평균 유형 보통주자본이익률 17.47%를 기록하며 수익성도 견조하게 유지됐습니다. 3분기 순이자이익은 총 5,540만 달러였습니다. 보고 기준 순이자마진은 2분기보다 15bp 상승한 3.41%로, 지난 실적 발표에서 제시한 가이던스 범위를 웃돌았습니다. 비일반회계기준으로 핵심 순이자마진은 13bp 상승한 3.10%를 기록했습니다. 이는 조달 자금 구성이 개선되고 조달 비용이 낮아진 데 따른 것입니다. 3분기 평균 조달 비용은 2분기 1.70%에서 1.63%로 하락했고, 평균 예금 비용도 소폭 낮아져 1.55%를 기록했습니다.

4분기 순이자마진은 3분기와 대체로 비슷한 수준일 것으로 예상합니다. 수수료 수익으로 넘어가면, 3분기 비이자이익은 1,320만 달러로 2분기 대비 8%, 전년 동기 대비 6% 감소했습니다. 전분기 대비 감소는 시장 상황에 민감한 은행소유 생명보험(BOLI) 수익과 모기지 금융 수익이 줄어든 데 따른 것입니다. 전분기 대비 공정가치 회계 변동액은 92만 1,000달러 감소했습니다. 현재 4분기 비이자이익은 1,350만~1,450만 달러로 증가할 것으로 예상합니다. 3분기 비이자비용은 총 3,750만 달러로 2분기와 사실상 변동이 없었으며, 전년 동기 대비 4% 증가했습니다. 사이먼이 앞서 언급한 주요 인재 영입을 포함해 프랜차이즈에 선별적으로 투자하는 한편, 비용 기반을 적극적으로 관리하고 있습니다.

그 결과 3분기 비GAAP 효율성 비율은 52.44%로, 2분기 53.23%에서 하락했습니다. 4분기 비이자비용은 현재 분기별 비용 수준과 비슷할 것으로 예상하며, 현재 3,750만~3,800만 달러로 추정하고 있습니다. 장기적으로는 효율성 비율을 50%대 중반 안팎으로 관리하는 데 계속 주력하고 있습니다. 이 수준은 프랜차이즈에 대한 지속적인 투자와 높은 주주 수익률 사이의 균형을 이룬다고 생각합니다. 신용 측면에서는 주요 지표가 2분기보다 개선됐습니다. 9월 30일 기준 부실 대출은 총대출의 16bp로, 지난 분기 24bp에서 하락했습니다. 연체 대출은 분기 말 기준 총대출의 14bp로, 지난 분기 15bp에서 낮아졌습니다.

3분기 순상각률은 연율 기준 평균 대출의 7bp였으며, 연초 이후 기준으로는 5bp였습니다. 9월 30일 기준 대손충당금은 총대출의 0.92%로, 지난 분기보다 1bp 증가했습니다. 대손충당금 커버리지 비율이 상승하면서 2026년 3분기 충당금 비용은 190만 달러로, 2분기 71만 달러보다 증가했습니다. 충당금 비용 증가는 경제 전망의 변화와 주택담보대출 신용한도(HELOC) 취급액 증가에 따른 미사용 대출 약정 충당금의 증가를 반영했습니다. 3분기 전반에 걸쳐 신용 건전성은 양호한 수준을 유지했습니다. 3분기 말 자본은 여전히 견조했습니다. 분기 중 총위험기준자본비율은 14.82%로 상승했고, 기본자본 레버리지 비율은 9.92%로 상승했습니다.

분기 말 유형자기자본비율은 7.73%였으며, 주당 유형장부가치는 31.40달러였습니다. 두 지표 모두 6월 30일보다 하락했는데, 이는 시장금리 상승이 기타포괄손실누계액에 미친 영향 때문입니다. 전반적으로 이번 분기에는 견조한 수익성, 개선된 영업 레버리지, 양호한 신용 건전성, 탄탄한 자본이 나타났습니다. 이번 실적은 핵심 이익 창출력의 강점을 보여주며, 4분기를 맞이하는 데 유리한 위치를 확보했다고 생각합니다. 이상으로 준비된 발언을 마치겠습니다. 교환원님, 질의응답을 진행할 수 있도록 회선을 열어 주시기 바랍니다.