퍼스트 인터스테이트 뱅크시스템 26년 3분기 어닝콜

짐? 감사합니다, 낸시. 오늘 실적 발표 컨퍼런스콜에 참석해 주셔서 감사합니다.

2026년 3분기에도 다년간의 전략 계획을 계속 실행하며 회사의 장기적인 이익 창출력을 한층 강화했습니다. 순이자마진은 10분기 연속 확대됐으며, 비이자수익 예금도 계속 증가했습니다. 이는 고객 관계 확대에 주력한 결과입니다. 장기적인 가치 창출을 위한 규율 있는 접근 방식을 유지하면서, 고객 관계를 강화하고 핵심 예금을 늘릴 기회가 가장 크다고 판단되는 시장에 투자하는 한편 추가 자사주 매입을 통해 주주환원도 확대했습니다. 다년간의 전략을 실행하려면 대차대조표 구성과 영업 지역 모두에 계획적인 변화가 필요했습니다. 비전략적 시장 일부에서 철수하고, 선별적인 지점 확장과 통폐합을 포함한 장기 지점 최적화 프로그램을 시작했으며, 관계형 뱅킹 모델에 부합하는 고객을 대상으로 대출 활동의 초점을 재조정했습니다.

저희의 최우선 목표는 예금 기반의 질을 보호하고 강화하는 동시에 신규 고객을 확보하는 것입니다. 예상한 대로 로키산맥 지역에서 신규 고객 확보가 계속 호조를 보였습니다. 신규 영업은 운영 예금과 관련 서비스를 이용하는 관계형 고객에 계속 집중됐습니다. 앞으로 자본, 인재, 지점에 대한 투자는 기존 영업 기반의 경쟁 우위가 있거나 관계형 고객을 확대할 매력적인 기회가 있는 시장에 더욱 집중될 것입니다. 현재의 비용 기반은 생산능력을 최대한 활용할 경우 수익성 자산 구성을 안정화할 수 있는 수준의 영업을 뒷받침한다고 판단합니다. 신규 팀이 일반적인 성장 초기 기간을 거칠 것으로 예상하지만, 현재 은행 조직은 성장을 지원하는 데 필요한 역량과 시장 커버리지를 갖췄다고 판단합니다.

이러한 운영 모델의 개선은 저희의 주요 차별화 요소 중 하나를 더욱 강화합니다. 수익성 높은 지역은행의 관계 중심 접근 방식, 현지 의사결정, 밀착형 서비스에 대형 금융기관의 고도화된 자금관리, 기업금융, 자산관리 솔루션을 결합한 것입니다. 지난 12개월 동안 주의대상 대출이 의미 있게 개선됐으며, 이는 신중한 여신 의사결정에 대한 저희의 장기적인 의지를 보여줍니다. 3분기 신용 건전성은 안정적이었습니다. 주의대상 대출은 거의 변동이 없었고, 부실자산은 소폭 감소했습니다. 효과적인 리스크 관리는 계속해서 저희의 우선순위입니다. 강력한 신용 규율과 우량한 고객 예금 기반이 결합돼 모든 경제 국면에서 실적을 뒷받침할 것입니다. 다수의 고객과 여러 지역에 분산된 저비용 예금 기반은 장기적으로 경쟁 우위를 제공한다고 판단합니다.

3분기에도 자사주 매입 프로그램을 신중하게 실행해 자본 구조를 지속적으로 최적화했습니다. 3분기에 약 200만 주를 매입했으며, 2025년 8월 말 프로그램을 시작한 이후 총 매입 규모는 약 1,000만 주에 달했습니다. 배당과 함께 자사주 매입은 총주주수익률을 구성하는 중요한 요소입니다. 고정자산 재가격 조정, 자본 배분, 운영 모델 최적화, 관계형 뱅킹에 대한 지속적인 집중을 통해 더욱 효율적인 조직을 구축하고 있습니다. 앞으로도 시간이 지남에 따라 실적을 개선해 나갈 수 있다고 확신합니다. 그럼 데이비드에게 통화를 넘기겠습니다.

데이비드? 감사합니다, 짐. 먼저 이번 분기 실적부터 말씀드리겠습니다.

회사는 3분기에 순이익 6,220만 달러, 희석주당순이익 0.65달러를 기록했습니다. 2분기에는 순이익 8,390만 달러, 희석주당순이익 0.87달러였습니다. 순이자이익은 전분기보다 400만 달러, 2% 증가한 2억 620만 달러를 기록했습니다. 평균 대출 수익률은 5bp 상승한 5.67%를 기록했고, 총 조달비용은 2분기보다 4bp 하락했습니다.

장기 수익률 목표를 달성하지 못했던 대규모 고비용 완전 담보 고객과의 거래를 종료하면서 예금 비용이 낮아졌습니다. 이 고객의 예금을 제외하면 분기 중 예금은 증가했습니다. 이 고객은 규모와 금리 측면에서 모두 이례적인 고객이었습니다. 이 거래 종료로 분기 순이자마진이 약 3bp 개선됐으며, 순이자이익에는 중대한 영향이 없었습니다. 완전과세환산 기준 순이자마진은 3분기 3.55%로, 2분기 3.48%, 2025년 3분기 3.36%와 비교됩니다. 짐이 언급했듯이, 이번 분기는 순이자마진이 10분기 연속 확대된 것으로, 고정금리 자산의 재가격 조정은 2027년까지 수익자산 수익률과 기초 마진 개선에 계속 긍정적으로 작용할 것으로 예상됩니다. 지난 몇 년간 투자 포트폴리오에서 발생한 현금흐름을 활용해 도매 차입금을 상환해 왔습니다.

2025년 재투자를 시작한 이후에는 만기가 짧은 자산을 대상으로 삼아 금리 변동에 대한 대차대조표의 민감도를 낮춰 왔습니다. 현재 금리위험 모델링에 따르면, 단기와 향후 12개월 모두 순이자이익 측면에서 대차대조표는 대체로 중립적입니다. 자산의 지속적인 재가격 조정과 현재 시장 수익률에 따른 재투자는 수익자산 수익률에 전분기 대비 긍정적인 영향을 주고 있습니다. 비이자수익은 4,330만 달러로 전분기보다 1,840만 달러 감소했습니다. 이 감소는 주로 2분기에 네브래스카 지점 거래로 인식한 1,950만 달러의 이익에 따른 것입니다. 3분기 비이자비용은 1억 5,710만 달러로 전분기보다 180만 달러 감소했습니다. 이제 대차대조표를 살펴보겠습니다. 3분기 대출은 2억 9,600만 달러 감소했습니다. 3분기에 상환될 것으로 예상했던 대출 중 상당수가 4분기 초로 이연됐습니다.

분기 중 대출 감소를 살펴보면, 간접대출이 4,770만 달러, 보유 중인 역외 포트폴리오가 6,490만 달러, 주택대출 포트폴리오가 3,680만 달러 감소한 데 영향을 받았습니다. 분기 중 총예금은 5,280만 달러 감소해 214억 달러를 기록했습니다. 다만 대규모 담보 예금 한 건의 이탈을 조정하면 예금은 전분기보다 증가했습니다. 무이자 예금 잔액이 전분기에 이어 증가하면서 분기 중 예금 구성도 한층 개선됐습니다. 분기 말 투자목적 보유 대출의 예금 대비 비율은 65.4%로, 전분기 말 66.6%, 지난해 3분기 말 70.1%보다 낮아졌습니다. 신용 부문으로 넘어가겠습니다. 3분기 순상각액은 20만 달러 증가한 990만 달러로, 평균 대출 대비 28bp를 기록했습니다.