CNB 파이낸셜 26년 2분기 어닝콜

발언해 주십시오. 좋은 오후입니다.

저는 CNB 파이낸셜 코퍼레이션과 그 주요 운영 법인인 CNB 뱅크의 사장 겸 최고경영자 마이클 페두치입니다. 2026년 6월 30일로 종료된 분기의 재무 상태와 실적을 검토하는 이번 분기 실적 발표에 여러분을 환영하게 되어 기쁩니다. 오늘 함께하는 분들은 최고재무책임자 티토 리마, 최고운영책임자 마이클 노아, 그리고 최고신용책임자 그렉 딕슨입니다. 재무 하이라이트 개요 및 발표가 끝난 후, 오늘 발표에 전화로 참여하신 분들의 질문을 받을 시간을 갖겠습니다. 먼저 당사의 실적 주요 내용을 검토하고, 당사의 프랜차이즈와 운영 모델에 대해 간단히 다시 설명드리겠습니다. 그 후 티토 리마에게 논의를 넘겨 좀 더 구체적인 주요 지표들에 대해 말씀드리도록 하겠습니다.

이번 발표의 기본 주제는 2025년 7월 ESSA 인수 이후 예상된 혜택의 긍정적인 실현과, 동시에 CNB 뱅크 핵심 프랜차이즈 및 기존 시장에서 지속된 성장 성공에 따른 병행 실적이라는 상호 윈윈 결과입니다. 최근 기간과 앞으로의 목표 모두에서 당사 프랜차이즈의 핵심 목표는 ESSA 부문이라는 질적 프랜차이즈를 추가함으로써 규모의 이점을 실현하고, 수익, 매출, 비용 통제의 지속 가능성을 촉진하는 것입니다. 이를 입증하듯, 2026년 2분기 완전 희석 기준 주당순이익은 0.91달러로 2026년 1분기 0.88달러 대비 지속적인 성장을 보였습니다.

또한 2025년 7월 ESSA와의 합병 전 마지막 완전 분기였던 2025년 2분기 주당 0.61달러를 제외한 일회성 합병 관련 비용 및 GAAP 도입 비용을 제외하면, 4분기 연속 주당순이익 성장세입니다. 전년 동기 대비 2026년 2분기는 2025년 2분기 대비 주당순이익이 49% 크게 개선된 매우 긍정적인 성과를 나타냅니다. 영업수익은 2025년 2분기 6,100만 달러 이상에서 2026년 2분기 8,700만 달러 이상으로 전년 대비 43% 증가했습니다. 완전 세전 기준 효율성 비율은 2025년 2분기 약 65%에서 2026년 2분기 약 56%로 유리하게 하락했습니다.

곧 티토 리마가 설명할 예정이지만, 전년 대비 긍정적인 영업수익, 수익 증가, 비용 관리 개선은 합병 모델링 당시 예측과 부합합니다. 우리는 ESSA 인수로 인한 예상되는 수익 증가와 효율성 실현뿐 아니라, CNB 뱅크 내 5개 다른 은행 부문에서 핵심 프랜차이즈의 건전한 성장도 동시에 경험하며 모델링보다 더 좋은 성과를 냈습니다. 특히 신규 투자자분들께 말씀드리자면, 당사의 은행 법인은 CNB 뱅크라는 하나의 인가 하에 운영되지만, 원래의 중부 펜실베이니아 지역 외 시장에서는 지역별 또는 기존 시장 브랜드로 사업을 하는 여러 부문으로 운영되고 있습니다. 현재 회사는 6개의 서로 다른 브랜드 운영 부문을 보유하고 있습니다.

기존 CNB 뱅크는 펜실베이니아 중서부에서 운영되며, 본사는 클리어필드에 위치하고 북쪽으로는 펜실베이니아/뉴욕 경계의 브래드포드, 동쪽으로는 스테이트 칼리지, 남쪽으로는 알투나와 펜실베이니아 웨스트모어랜드 카운티까지 확장되어 있습니다. CNB 뱅크의 다른 부문으로는 펜실베이니아 북서부와 이리 지역이 있으며, 이 지역은 오하이오 북동부를 거쳐 그레이터 클리블랜드 시장까지 확장되어 ERIEBANK라는 이름으로 성공적으로 운영되고 있습니다. 서부 뉴욕에서는 버팔로에서 로체스터까지 BankOnBuffalo라는 이름으로 운영하고 있습니다. 오하이오 그레이터 콜럼버스 시장에서는 10년 이상 전에 당시 Farmers Citizens Bank를 인수하며 진출했으며, 현재는 FCBank라는 이름으로 운영 중입니다. 버지니아 남부 시장에서는 본사가 로어노크에 위치해 있으며 인접 주까지 확장되어 Ridge View Bank라는 이름으로 운영하고 있습니다.

물론 2025년 인수 이후로는 펜실베이니아 북동부에서 ESSA Bank로 운영하고 있으며, 이는 ESSA의 기존 시장인 이스트 스트라우즈버그뿐만 아니라 앨런타운, 베들레헴, 이스턴, 윌크스배리, 스크랜턴 지역에서 의미 있는 소매 및 상업적 입지를 포함합니다. 티토, 이것이 현재 우리의 긍정적인 실적의 주요 지표와 프랜차이즈의 최신 프로필, 그리고 우리가 운영 성공을 창출할 수 있는 위치에 대해 투자자분들께 간략히 요약해 드린 내용이라고 생각합니다. 이제 중요한 재무 지표에 대해 더 자세하고 깊이 있는 설명을 부탁드리겠습니다.

감사합니다, 마이크. 여러분, 안녕하세요. 올해 2분기 역시 CNB의 재무 성과, 신용 품질, 자본 축적의 강점을 계속해서 보여주었습니다. 수익 보충 자료의 4페이지부터 제 발언을 시작하겠습니다. 올해 2분기 보통주당 순이익은 0.91달러로, 전 분기 대비 연환산 기준 13.7%의 인상적인 증가를 기록했으며, 이는 주로 순이자마진에 기인합니다. 올해 2분기 유형자기자본이익률은 15.2%로 견고한 수준을 유지하며, 이전 분기의 14.9%를 상회했습니다. 한편, 2분기 완전 세전 순이자마진은 3.89%로, 지난 분기의 3.84%에 비해 상승했습니다.

자본과 관련해서는, 지속적인 강한 수익성과 수익력 덕분에 CNB의 유형주당 장부가치는 2분기에 전 분기 대비 연환산 기준 12.7% 증가했습니다. 이러한 성장 수준과 약 2%의 배당 수익률이 결합되어 주주들에게 매력적인 총수익을 제공합니다. 5페이지를 봐주시기 바랍니다. 성장과 관련해, 신디케이트 대출을 제외한 신규 대출은 2분기에 전 분기 대비 연환산 기준 4.1% 성장했습니다. 더욱 인상적인 점은, 신규 대출 성장의 주요 동력이 상업 및 산업 대출 포트폴리오였으며, 2분기에 전 분기 대비 연환산 기준 18.2% 성장했다는 점입니다. 이는 우리 팀이 이 고수익 대출 포트폴리오 부분에 끊임없이 집중한 결과입니다.

성장 자금 조달과 관련해, 매각 예정 예금을 포함한 예금은 전 분기 대비 연환산 기준 3.8% 감소했는데, 이는 초과 유동성을 활용해 고금리 단일 예금 관계를 종료하는 순이자마진 전략에 따른 것입니다. 이 기업 전략의 영향을 제외하면, 매각 예정 예금을 포함한 예금은 2분기에 전 분기 대비 연환산 기준 4% 증가했습니다. 더욱 인상적인 점은, 2분기에 전 분기 대비 비이자예금이 연환산 기준 8.1% 성장했으며, 이는 주로 지속적으로 뛰어난 성장과 수익성을 보여주고 있는 우리 재무관리 사업의 성장에 기인합니다. 유동성과 관련해서는, 조정된 비보험 예금 대비 가용 유동성 비율이 4.8배로 여전히 견고합니다.

마이크, 마지막으로, 우리 전반적인 신용 품질 프로필은 여전히 강하고 안정적입니다.

이상으로 제 발언을 마치겠습니다. 티토, 자세한 설명 정말 감사합니다.

네, 자본과 유동성 관리의 근간이 되는 것은 건전한 신용 품질에 대한 우리의 역사적 헌신과 실적입니다. 관련 주요 지표들을 간단히 검토해 보겠습니다. 우리의 대손충당금(ACL) 대비 대출 비율은 2분기와 1분기 모두 1.04%였습니다. 순대손상차손은 2분기에 9bp, 1분기에 6bp였습니다. 연체율은 2분기 81bp, 1분기 80bp로 비교적 안정적이며, 매우 성실한 채권추심팀이 워크아웃 기회를 지속적으로 모색하며 이 수준을 더욱 낮추기 위해 노력하고 있습니다. 비우량자산 대비 총자산 비율은 2분기에 69bp, 1분기에 58bp였습니다. 이 증가는 업계나 정책 문제보다는 일회성 신용 이슈에 가깝습니다.